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SÃO PAULO – A Hypermarcas (HYPE3) pode fazer uma troca de dívidas. A empresa pretende captar R$ 200 milhões junto ao Citibank para resgatar antecipadamente uma emissão de debêntures simples, lançada em 4 de julho de 2010, com prazo de 32 meses e remuneração de 113,7% do CDI, informou a Agência Estado.
Segundo a empresa, a estratégia pode levar a uma economia de mais de R$ 2 milhões ao ano. A Planner Corretora considerada a notícia positiva, embora tenda a mostrar pouco impacto nas ações da Hypermarcas.
O analista Francisco Kops alerta que a companhia precisa começar a gerar sinergias com as suas últimas aquisições. Para ele, é preciso diminuir a relação de endividamento de 3,4 vezes o Ebitda (geração operacional de caixa).
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Recomendação
Apesar de ainda ver diversos desafios para a empresa, Kops segue com a recomendação de compra para as ações ordinárias da Hypermarcas. O preço-alvo para dezembro de 2011 é de R$ 16,50 por ativo, o que configura um potencial de valorização de 101,22% em relação ao fechamento da última sexta-feira (7).
