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A JBS (JBSS3), maior processadora global de carnes, apresentou por meio de sua divisão nos EUA para aves, a Pilgrim’s Pride, uma oferta para adquirir 100 por cento das ações da Hillshire Brands, por cerca de 6,4 bilhões de dólares, em negócio que pode aumentar seu portfólio de marcas no mercado norte-americano.
O valor do negócio inclui 5,52 bilhões de dólares com base no número de ações em circulação, que somavam até 29 de março 122,65 milhões. A Hillshire ainda tem uma dívida de longo prazo de 840 milhões de dólares, de acordo com seu último relatório trimestral.
A oferta sinaliza que a JBS, que detém 75 por cento da Pilgrim’s, está voltando a buscar acordos mais agressivos depois de registrar lucros operacionais fortes que contribuíram para reduzir seus níveis de endividamento.
A proposta da Pilgrim’s vem dias depois que a Hillshire propôs comprar a Pinnacle Foods, conhecida por seu portfólio de vegetais congelados e mistura para bolos, em uma proposta de 4,3 bilhões de dólares.
“A venda (da Hillshire) ao preço… oferece valor superior e muito mais certeza aos acionistas da Hillshire do que a transação contemplada pela Pinnacle”, disse o presidente-executivo da Pilgrim’s, William Lovette, em carta à Hillshire.
A oferta da Pilgrim’s é de 45 dólares por ação, um prêmio de cerca de 22 por cento sobre o fechamento da ação da Hillshire na sexta-feira.
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A JBS informou que a Hillshire é uma das líderes no mercado norte-americano de alimentos preparados a base de carnes, com uma receita anual de aproximadamente 4 bilhões dólares, com sede em Chicago.
A companhia tem no portfólio marcas como Jimmy Dean, Ball Park, Hillshire Farms, State Fair, Sara Lee, Aidells, Gallo Salame, entre outras.
“A oferta da Pilgrim’s para a aquisição da Hillshire está alinhada com a estratégia global da JBS de reforçar sua presença no segmento de produtos de valor agregado… Esta aquisição amplia o caminho de expansão das margens da JBS”, disse a companhia em comunicado.
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No Brasil, em linha com sua estratégia de ampliar participação em segmentos de maior valor agregado, a JBS adquiriu no ano passado a Seara Foods, atualmente incluída na divisão JBS Foods, de alimentos processados.
A Hillshire disse que vai avaliar a proposta não solicitada da Pilgrim’s, mas que continua acreditando no mérito do negócio com a Pinnacle Foods.
Lovette, da Pilgrim’s, disse que o negócio faria da empresa um das duas maiores companhias em proteína e alimentos com marca nos Estados Unidos. As companhias têm uma receita combinada de 12,4 bilhões de dólares nos últimos 12 meses.
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Uma sequência de compras iniciada em 2005 transformou a JBS na maior processadora de carnes do mundo, com mais de 14 grandes aquisições nos últimos seis anos, incluindo as rivais nos EUA, Swift, Smithfield Beef e Pilgrim’s Pride.
Até 2011, o endividamento elevado da companhia por conta desta estratégia levou o presidente da companhia, Wesley Batista, a sinalizar a suspensão das aquisições.
A Pilgrim’s, que comercializa frango in natura sob marcas como Pilgrim’s e Country Pride, disse na terça-feira esperar que a transação traga “imediatamente” ganhos por ação e fluxo de caixa operacional.
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A Pilgrim’s informou que espera financiar o acordo com caixa próprio e financiamento de terceiros. Lazard é o conselheiro financeiro da Pilgrim’s e Cravath, Swaine & Moore LLP é o conselheiro legal.
As ações da JBS no Brasil caíam 4,31% às 16h10, enquanto o Ibovespa perdia 1,52%. Nos EUA, os papéis da Pilgrim’s Pride subiam 1,5%, enquanto os da Hillshire apresentavam ganhos de 22%.
