LLX Logística e MMX Mineração celebram contrato definitivo com a SK Networks

SÃO PAULO – A  LLX Logística (LLXL3) e a MMX Mineração (MMXM3) enviaram o seguinte Fato Relevante:

“MMX Mineracao e Metalicos S.A. (“MMX”), LLX Logistica S.A. (“LLX”) e Centennial
Asset Participacoes Sudeste S.A. (“Centennial”, em conjunto com MMX e LLX, as
“Companhias”), em atendimento ao disposto no artigo 157 da Lei n 6.404 de 15 de
dezembro de 1976, conforme alterada (“Lei das Sociedades por Acoes”), e na
Instrucao CVM n 358 de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, e em
complementacao as informacoes divulgadas no Fato Relevante de 13 de setembro de 2010, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que:

As Companhias e seus acionistas controladores celebraram contratos definitivos
(os “Contratos Definitivos”) com a SK Networks Co., Ltd. (“SK Networks”) em que
acordaram sobre os termos e condicoes definitivos de uma transacao (a
“Transacao”) pela qual (i) a SK Networks ira subscrever 85.490.940 (oitenta e
cinco milhoes, quatrocentas e noventa mil, novecentas e quarenta) novas acoes
ordinarias de emissao da MMX, no valor de R$ 1.193.710.000,00 (um bilhao, cento
e noventa e tres milhoes, setecentos e dez mil reais), por um preco por acao de
R$13,963; e (ii) a MMX fara uma oferta publica voluntaria de permuta para
adquirir dos acionistas da LLX e da
Centennial 100% da participacao na LLX Sudeste, conforme detalhado abaixo. Os
Contratos Definitivos e seus termos foram aprovados por unanimidade pelos
Conselheiros Independentes dos Conselhos de Administracao da MMX e da LLX.

Na data de hoje, a SK Networks e a MMX tambem celebraram um contrato de longo
prazo de compra e venda de minerio de ferro (Iron-Ore Purchase and Sale
Contract), que regula o fornecimento de minerio de ferro das minas do Sudeste
pela MMX a SK Networks, em volume nao inferior a participacao da SK Networks na
MMX na data do fechamento da Transacao, bem como a opcao da SK Networks de
adquirir ate 50% da producao total de minerio de ferro das minas do Chile.

I – Investimento na MMX

Com o objetivo de concluir a Transacao, o Conselho de Administracao da MMX
aprovou, nesta data, (i) o aumento do capital social da MMX, no valor de ate R$
3.723.665.868,74 (tres bilhoes, setecentos e vinte e tres milhoes, seiscentos e
sessenta e cinco mil, oitocentos e sessenta e oito reais e setenta e quatro
centavos), dentro do limite do capital autorizado, mediante a emissao de ate
266.680.933 (duzentos e sessenta e seis milhoes, seiscentas e oitenta mil,
novecentas e trinta e tres) novas acoes ordinarias, por um preco por acao de
R$13,963; e (ii) a liquidacao de debentures perpetuas emitidas pela MMX em 02 de
abril de 2009 (“Debentures MMX”) no valor de R$ 488.059.263,50 (quatrocentos e
oitenta e oito milhoes, cinquenta e nove mil, duzentos e sessenta e tres reais e
cinquenta centavos), por meio da cessao ao titular das Debentures MMX de
debentures de emissao da Anglo Ferrous Brazil S.A., atualmente detidas pela MMX,
no valor de R$ 112.394.081,00 (cento e doze milhoes, trezentos e noventa e
quatro mil e oitenta e um reais) (“Debentures Anglo”) e a capitalizacao do saldo
remanescente das Debentures MMX como pagamento de parte das acoes a serem
integralizadas em virtude do aumento de capital da MMX mencionado acima.

Eike Batista e Centennial Asset Mining Fund LLC (“CAMF”) irao ceder para a SK
Networks parte de seus direitos de preferencia na subscricao das novas acoes
ordinarias da MMX permitindo que: (i) a SK Networks subscreva 85.490.940
(oitenta e cinco milhoes, quatrocentas e noventa mil, novecentas e quarenta)
novas acoes ordinarias de emissao da MMX, pelo preco total de subscricao de R$
1.193.710.000,00 (um bilhao, cento e noventa e tres milhoes, setecentos e dez
mil reais); e (ii) os titulares das Debentures MMX subscrevam 26.904.332 (vinte
e seis milhoes, novecentas e quatro mil, trezentas e trinta e duas) novas acoes
ordinarias de emissao da MMX por meio da capitalizacao das Debentures MMX (apos
compensacao das Debentures MMX pelas Debentures Anglo), pelo preco total de
subscricao de R$ 375.665.182,50 (trezentos e setenta e cinco milhoes, seiscentos
e sessenta e cinco mil, cento e oitenta e dois reais e cinquenta centavos). A
MMX nao tera qualquer desembolso para pagamento das Debentures MMX.

O Aviso aos Acionistas sobre o aumento de capital da MMX mencionado acima, sera
publicado em 1 de outubro de 2010.

II – Cisao da LLX

Ainda como parte da Transacao, o Conselho de Administracao da LLX, aprovou nesta
data, (i) a proposta de cisao da LLX a fim de segregar a participacao detida
pela LLX em sua subsidiaria, LLX Sudeste Operacoes Portuarias S.A., e a
incorporacao da parcela cindida pela Centennial (“Cisao da LLX”), bem como (ii)
o Protocolo e Justificacao de Cisao que foi celebrado nesta data entre os
administradores da LLX e os administradores da Centennial, em conjunto com o
Laudo de Avaliacao da parcela cindida da LLX, a valor contabil, preparado pela
Apsis Consultoria e Avaliacoes Ltda.

Como resultado da Cisao da LLX, os acionistas da LLX, apos o exercicio da
totalidade das 1.985.200 (um milhao, novecentas e oitenta e cinco mil e
duzentas) opcoes de compra de acoes, irao receber 694.719.477 (seiscentos e
noventa e quatro milhoes, setecentas e dezenove mil, quatrocentas e setenta e
sete) acoes ordinarias da Centennial, correspondentes a 70% das acoes em
circulacao da Centennial apos a Cisao da LLX.

As Assembleias Gerais Extraordinarias da LLX e da Centennial que irao deliberar
sobre a Cisao da LLX estao previstas para ser realizadas em 03 de novembro de
2010. Mediante a aprovacao da Cisao da LLX pela Assembleia Geral da Centennial,
sua denominacao social sera alterada para PortX Operacoes Portuarias S.A.
(“PortX”).

III- Oferta Publica de Permuta e Debentures

Apos a conclusao da Cisao da LLX, a MMX ira realizar uma oferta publica de
permuta, a ser devidamente registrada na CVM, para aquisicao de 100% das acoes
da PortX, nos termos do artigo 257 da Lei das Sociedades por Acoes e do artigo
2, inciso V da Instrucao CVM n 361 de 5 de marco de 2002, conforme alterada
(“Oferta Publica de Permuta” e “ICVM 361´´, respectivamente).

O valor total da Oferta Publica de Permuta a ser oferecido por 100% das acoes da
PortX sera de (i) aproximadamente US$1,8 bilhao em debentures de participacao
nos lucros de emissao da MMX(“Debentures”) e (ii) aproximadamente US$441 milhoes
em novas acoes de emissao da MMX a R$13,963 por acao ou o valor em moeda
corrente nacional. A MMX se comprometeu a fazer com que a PortX pague, na data
da Oferta Publica de Permuta, o valor que esta deve a LLX e que, em 31 de agosto
de 2010, totalizava R$226.635.000.000,00. Os acionistas da LLX poderao escolher
entre (a) uma combinacao de Debentures e novas acoes de emissao da MMX ou (b)
uma combinacao de Debentures e dinheiro. CAMF e Eike Batista comprometeram-se a
receber acoes da MMX (opcao “a”) no contexto da Oferta Publica de Permuta.
O valor total da Oferta Publica de Permuta foi estabelecido baseado no laudo de
avaliacao economica da MMX e da PortX preparadas respectivamente pelo Banco de
Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. e pelo Banco ItauBBA S.A. Os laudos de
avaliacao preparados pelo Credit Suisse (Brasil) S.A. e pelo Banco ItauBBA S.A.
serao disponibilizados previamente a realizacao da Oferta Publica de Permuta,
conforme estabelecido pela ICVM 361.

As Debentures serao perpetuas, da especie quirografaria, nao conversiveis,
cumulativas e conferirao aos seus detentores, a partir (i) da data de inicio das
operacoes do Porto Sudeste (estimada para o segundo semestre de 2012) ou (ii) de
1 de janeiro de 2013, o que ocorrer primeiro, uma remuneracao (“Royalties”) que
consistira em pagamentos trimestrais baseados no lucro bruto da MMX conforme
indicado em suas demonstracoes financeiras. Os Royalties representarao uma taxa
de US$5,00 por tonelada, corrigido anualmente pelo Indice de Precos ao Produtor
dos Estados Unidos da America (U.S. Producer Price Index), baseado no volume de
minerio de ferro embarcado no Porto Sudeste (“Valor por Toneladas”). Os
Royalties relacionados ao primeiro, segundo e terceiro trimestres de cada
exercicio fiscal serao calculados pela multiplicacao do Valor por Tonelada pela
tonelagem de minerio de ferro fisicamente carregada no Porto Sudeste ao final de
cada trimestre (“Tonelagem Medida”). Ao final do quarto trimestre de cada
exercicio fiscal, a Tonelagem Medida anual sera comparada aos compromissos de
take-orpay do Porto Sudeste no exercicio em vigor (“TonelagemTake-or-Pay”). Os
Royalties devidos no quarto trimestre de cada exercicio fiscal serao
correspondentes a Tonelagem Medida no quarto trimestre de cada exercicio fiscal
adicionado o saldo positivo, se houver, entre a Tonelagem Takeor-Pay e a
Tonelagem Medida, sendo este resultado multiplicado pelo Valor por Toneladas.

Atualmente, o total dos compromissos take-or-pay contratados com o Porto Sudeste
sao os seguintes: (i) para o exercicio de 2013 – 10,4 milhoes de toneladas por
ano, (ii) para o exercicio de 2014 – 25,5 milhoes de toneladas por ano, e (iii)
para o exercicio de 2015 ate 2033 – 27,2 milhoes de toneladas por ano. A
quantidade adicional de Tonelagem Take-or-Pay contratada pela MMX com terceiros
apos a data da Oferta Publica de Permuta sera acrescentada aos valores atuais
apresentados acima.

A MMX listara as Debentures para negociacao no BOVESPAFIX, um mercado seguro e
transparente de titulos de divida corporativa no Brasil, sujeito as negociacoes
em andamento com a BM&FBovespa. Para promover a crescente liquidez e a eficiente
precificacao das Debentures no mercado secundario, a MMX esta em fase final de
contratacao do ItauBBA S.A. para atuar como market maker das Debentures na
BOVESPAFIX.

Sujeito as aprovacoes regulamentares aplicaveis, a MMX pretende permitir que as
Debentures sejam permutadas por bonds a serem emitidos pela MMX em outros
paises. Os bonds deverao substancialmente espelhar os termos e condicoes das
Debentures e deverao ser negociados em mercado de balcao fora do Brasil. Os
bonds deverao ser emitidos e colocados de acordo com as dispensas de registro da
Rule 144-A e da Regulation S do U.S. Securities Act de 1933.

Ainda como parte da Transacao, EBX Holding Ltda. e a SK Holdings Co., Ltd.
celebraram um Contrato de Cooperacao no qual acordaram os termos de cooperacao
entre o Grupo EBX e o Grupo SK para o desenvolvimento de diversas oportunidades
futuras de negocios, de interesse mutuo das partes.

Eike Batista, Presidente do Conselho da EBX, MMX e da LLX declarou que “as
equipes da EBX e da SK concluiram este importante passo em nossa parceria em um
periodo de menos de um mes desde nosso contrato preliminar. Isso e a
demonstracao da determinacao de todos os envolvidos e da certeza de que ha uma
grande oportunidade de valor para nossos acionistas a ser criada em decorrencia
desta Transacao. Alem disso, eu espero que esta seja a primeira de muitas
transacoes entre as sociedades do Grupo EBX e Grupo SK.

O Credit Suisse esta atuando como assessor financeiro exclusivo da MMX.

Informacoes adicionais poderao ser obtidas mediante solicitacao pelos seguintes
e-mails: ri@mmx.com.br e ri@llx.com.br.

Nota Legal: Todas as novas acoes a serem emitidas pela MMX no contexto do
aumento de capitalconferirao aos seus detentores os mesmos direitos privilegios
conferidos pelas acoes da MMX atualmente emitidas e em circulacao.

Quando da convocacao dos acionistas para a assembleia geral que deliberara sobre
a Cisao da LLX, entre outros assuntos, a administracao da LLX colocara a
disposicao dos acionistas todos os documentos exigidos pela regulamentacao
aplicavel.

Os acionistas da LLX, no curso da Cisao da LLX, terao o direito de exercer o seu
direito de retirada. Apenas os acionistas da LLX que mantiverem suas acoes ate o
final do pregao da BM&FBovespa do dia imediatamente anterior a data de
publicacao do respectivo fato relevante ou imediatamente anterior a data da
publicacao da convocacao para a assembleia de acionistas que deliberara sobre a
Cisao da LLX, o que ocorrer primeiro, terao o direito de retirada. As acoes que
forem adquiridas posteriormente as datas apontadas acima nao conferirao direito
de retirada aos seus titulares. O valor do reembolso tomara como base o
patrimonio liquido da LLX na demonstracao financeira mais recente aprovada pelos
acionistas. O direito de retirada sera exercivel dentro do periodo de 30 dias
previsto na Lei das Sociedades por Acoes.

Rio de Janeiro, 30 de setembro 2010.
Roger Downey
Presidente e Diretor de
Relacoes com Investidores
MMX Mineracao e
Metalicos S.A.

Otavio de Garcia Lazcano
Presidente e Diretor de
Relacoes com Investidores
LLX Logistica S.A.

Paulo Carvalho de Gouvea
Diretor de Relacoes com
Investidores
Centennial Asset
Participacoes Sudeste S.A.

Sobre a MMX
A MMX, empresa de mineracao, foi criada em 2005 pelo acionista controlador Eike
Batista. Atualmente, a MMX e composta por dois sistemas em operacao, MMX Corumba
e MMX Sudeste. O Sistema MMX Corumba iniciou suas operacoes em 2005. Ja o
Sistema MMX Sudeste e composto por duas unidades: a Unidade Serra Azul, formada
por duas mineradoras em operacao no Quadrilatero Ferrifero de Minas Gerais, e a
Unidade de Bom Sucesso, onde iniciara as pesquisas geologicas e estudos de
engenharia para o desenvolvimento da Mina. A Minera MMX de Chile, por sua vez,
busca o desenvolvimento de novos negocios e parcerias no Chile, reconhecidos
pela qualidade de seus recursos naturais. A MMX continua avaliando oportunidades
de crescimento, seja por crescimento organico ou aquisicoes, mantendo o
compromisso e a historia de crescimento que tanto a diferenciou ate agora. Para
mais informacoes visite o site: www.mmx.com.br/ri.

Sobre a LLX

A LLX esta construindo dois superportos no estado do Rio de Janeiro, regiao
Sudeste do Brasil, que contarao com infraestrutura eficiente e profundidade
necessaria para receber os mais modernos navios de grande capacidade, como
graneleiros do tipo capesize , resultando em menores custos operacionais. O
Superporto do Acu, localizado no norte do estado do Rio de Janeiro, tera
profundidade de 25 metros, ate dez bercos para atracacao de navios e ira
movimentar produtos como de minerio de ferro, petroleo, produtos siderurgicos,
carvao e graneis solidos. O Superporto do Acu abrigara na sua retroarea um
complexo industrial de grande porte, que incluira terminal para minerio de
ferro, plantas de pelotizacao, usina termoeletrica, siderurgicas, cimenteiras e
polo metal-mecanico. O Superporto Sudeste, localizado no sul do estado do Rio de
Janeiro, tera profundidade de 21 metros e capacidade inicial para movimentar 50
milhoes de toneladas de minerio de ferro por ano. Para mais informacoes visite o
site: www.llx.com.br/ri.”