Gerdau anuncia termos de oferta de ações e pode captar até R$ 6,53 bilhões

SÃO PAULO – A Gerdau (GGBR3, GGBR4) requereu nesta terça-feira (23) junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliárias) o registro para a oferta de distribuição pública ações em oferta primária e secundária de papéis ordinários e preferenciais, em processo no qual poderá captar até R$ 6,53 bilhões, superando os valores anunciados pela própria empresa nessa semana, quando afirmou intenção de captar até R$ 4,2 bilhões.

A operação será realizada no Brasil, com esforços de colocação no exterior exclusivamente junto à investidores institucionais qualificados. Destaque também para o fato de que a companhia colocará ações no exterior, sob a forma de ADS (American Depositary Shares) – sendo que cada ADS equivale a uma ação preferencial -, representados por ADRs (American Depositary Receipt). O coordenador líder será o Banco BTG Pactual, que contará com o apoio do Bradesco BBI e do Itaú BBA como coordenadores.

Oferta primária e secundária
Serão colocadas no mercado inicialmente 134,8 milhões de ações preferenciais e 68,0 milhões de ações ordinarias em oferta primária, além de mais 69,0 milhões em distribuição secundária de ações preferenciais, cujos papéis serão vendidos pela Metalúrgica Gerdau (GOAU4) e pela Gerdau BG Participações.

Ademais, a empresa reserva as opções de distribuir o lote suplementar de até 10,2 milhões de papéis ordinários e de 20,4 milhões de preferenciais, cuja opção para a colocação foi outorgada ao Itaú BBA. Além disso, a empresa também prevê a colocação do lote adicional, de até 13,6 milhões de ações ordinárias e de 27,2 milhões de ações preferenciais.

Direito de prioridade
Deste modo, a totalidade das ações no âmbito da oferta primária – incluindo-se os lotes suplementar e adicional – será destinada prioritariamente aos atuais investidores da companhia que desejarem exercer o direito de prioridade, de modo a manter a mesma participação acionária na Gerdau após a oferta.  

Vale destacar que tanto a oferta primária e secundária serão ofertadas também sob a forma de ADS, e que poderá ocorrer a realocação de ações preferenciais entre a oferta brasileira e a internacional, em função da demanda. Por fim, a Gerdau informa que a proporção de ações ordinárias e preferenciais será sempre mantida em um terço para a primeira e dois terços para a segunda. 

Preço
A precificação será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding. No entanto, considerando-se o exercício das opções de lote suplementar e adicional ao preço de R$ 15,99 para as ações ordinárias e de R$ 20,14 para as preferenciais – equivalente ao fechamento do último pregão para as ações da Gerdau -, a captação pode atingir a marca de R$ 6,532 bilhões.

No entanto, vale ressaltar que os recursos obtidos pelos acionistas vendedores no âmbito da distribuição secundária – com exceção do valor arrecadado proveniente da opção de lote suplementar – serão parcialmente aplicados na subscrição e integralização de ações ordinárias no âmbito da oferta primária.

Além disso, os acionistas vendedores declararam a intenção de não exercer o direito de prioridade na subscrição de ações preferenciais na oferta primária.

*Prevê a emissão de novas ações equivalentes a até 10% da quantidade de papéis inicialmente ofertada de ações preferenciais e 15% de ordinárias 
** Prevê a distribuição de novas ações equivalentes a até 13,3% da quantidade de papéis inicialmente ofertada de ações preferenciais e 20% de ordinárias

Oferta e rateio
A oferta de investidores não institucionais compreenderá um montante mínimo de 10% e máximo de 15% das ações provenientes da subtração do número de ações da oferta brasileira menos o números de papéis subscritos na oferta prioritária, desconsiderando-se a opção de ações suplementares e adicionais, sendo que cada investidor deverá ter aplicações mínimas de R$ 3 mil e máximas de R$ 300 mil.

Caso os pedidos de reserva de ações realizados por investidores da oferta de varejo seja superior ao montante destinado a estes investidores, haverá rateio, sendo o critério a divisão igualitária e sucessiva das ações, observando-se o valor individual de cada pedido de reserva, até o limite de R$ 3 mil.

Atendido esse critério, as ações remanescentes serão divididas proporcionalmente entre todos os investidores nã-institucionais, observando-se o valor individual de cada pedido de reserva e desconsiderando-se as frações de ações. No entanto, os coordenadores da oferta ainda poderão elevar o montante de ações na oferta de varejo para atender ao excesso de demanda.

Já os investidores institucionais deverão apresentar intenções específicas ou globais de investimento que excedam os R$ 300 mil.

Confira a agenda da oferta: