Publicidade
SÃO PAULO – O BTG Pactual protocolou na última sexta-feira (17) na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) o pedido de registro para a OPA (Oferta Pública de Aquisição) da totalidade das ações preferenciais do Banco PanAmericano (BPNM4).
Deste modo, a instituição revelou que o preço por ação oferecido será o mesmo do contrato de compra e venda celebrado em janeiro deste ano para a aquisição do controle do PanAmericano.
No contrato há duas possibilidades de pagamento: R$ 41,32 por ação, cujo valor será pago apenas em 2028, sem nenhum tipo de correção, e R$ 4,89 por ação, ajustado em 110% da variação da taxa CDI desde 27 de maio deste ano até a data de pagamento, que poderá ocorrer até 31 de julho de 2028. O desembolso ocorre com base no menor valor de tais opções.
Continua depois da publicidade
Além destas alternativas, o BTG Pactual oferece aos acionistas, “por mera liberalidade”, o valor de R$ 4,89 por ação, ajustado por 110% da variação da taxa CDI desde 27 de maio até a data de liquidação financeira do leilão.
Conforme fato relevante, estão excluídos deste processo as ações detidas direta e indiretamente pelo BTG Pactual e da Caixa Participações, bem como pessoas a eles vinculadas a administradores da companhia.
Pontos positivos e negativos
Segundo a equipe da Planner Corretora, a proposta possui como ponto positivo para os acionistas que ficarem com o negócio, um sócio de renome e com grande potencial varejista da instituição.
“Por outro lado, o free float deverá ser menor que o atual, afetando a liquidez futura das ações do banco”, escreve em relatório. “Além disso, a oferta ocorre a um preço 14% menor que o preço de fechamento de mercado da última sexta-feira, que foi de R$ 5,80”, completam.