Publicidade
SÃO PAULO – Após reportar lucro líquido de R$ 250,4 milhões em 2009 – queda de 16,8% frente ao ano anterior – a Amil (AMIL3) teve o preço-alvo de seu papel elevado de R$ 16,20 para R$ 17,00 pelo analista do UBS, Gustavo Piras Oliveira, o que representa um upside potencial de 27,9% frente ao fechamento de 8 de março.
O primeiro resultado divulgado após a consolidação com a Medial veio, na visão do analista, em linha com as expectativas no caso da performance da Amil, e marginalmente acima no caso da Medial. Os dois resultados vieram positivos sobretudo no top line.
Em contrapartida, o lucro operacional foi afetado por provisões relacionadas ao SUS (Sistema Único de Saúde), o que deve ser revertido nos próximos trimestres. “Os resultados mostraram um progresso no turnaround da Medial mais cedo do que o esperado”, afirmou Oliveira, avaliando que isso pode trazer um certo alívio à administração da empresa durante a fase inicial do processo.
InfoMorning
Informações, análises e recomendações que valem dinheiro
Elevação de estimativas
As estimativas para o top line foram elevadas em 6% para refletir uma alavancagem menor do que o esperado. Atualmente, a ação opera com P/L (relação entre preço da ação e lucro esperado) de 21,2 vezes, mas deve cair para atrativos 16,3 vezes em 2011 se a estratégia de turnaround for bem sucedida, segundo Oliveira.
