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SÃO PAULO – A Profarma (PRFM3) comunicou nesta segunda-feira (24) que na última sexta-feira (22) assinou o contrato para aquisição da distribuidora curitibana de produtos para o segmento hospitalar, Prodiet Farmacêutica S.A.
A Profarma fará a aquisição imediata de 60% do capital total da Prodiet Farmacêutica por meio de aporte primário de R$ 8 milhões e aquisição secundária de R$ 18 milhões, representando um múltiplo EV/Ebitda (Valor de mercado/Ebitda) estimado para 2011 de 4,6x, além do pagamento de earn-out adicional calculado a partir da diferença entre o fluxo de caixa livre desalavancado projetado versus o realizado.
Segundo a companhia, os 40% restantes, quando adquiridos, serão valorizados a um múltiplo EV/Ebitda de 4,3x com relação aos doze meses anteriores à aquisição.
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A Prodiet conta com cinco centros de distribuição localizados em São Paulo, Distrito Federal, Pernambuco, Porto Alegre e Curitiba. Em 2010 a companhia registrou uma receita bruta de R$ 200,1 milhões, distribuída entre o setor privado e o setor público, e Ebitda de R$ 8,4 milhões. A taxa composta de crescimento anual da receita bruta (CAGR), entre 2007 e 2010, foi de 37% a.a.
Maior exposição ao setor hospitalar
Para a Profarma essa aquisição permitirá a formação de uma das cinco maiores empresas de vendas para o setor hospitalar no Brasil, além de complementação geográfica e de portfólio de produtos.
Ainda entre as justificativas para a compra, estão a maior exposição aos mercados hospitalares público e privado com vendas estimadas em R$ 10 bilhões para 2011 e acesso a segmentos de mercado com alto potencial de crescimento, como produtos oncológicos e materiais hospitalares.
