Publicidade
SÃO PAULO – A empresa de diagnósticos Fleury (FLRY3) e a de assistência odontológica Odontoprev (ODPV3) anunciaram nesta sexta-feira (28) uma parceria para a compra da paulistana Papaiz Diagnósticos por Imagem, mirando sinergias nas áreas de especializações dos grupos de saúde.
Apesar do valor da aquisição, de R$ 18,4 milhões, e dos números da empresa adquirida serem pequenos perto dos dois grupos, a operação é relevante por buscar elevar os procedimentos de melhoria de qualidade de serviços e agregar valor ao negócio, disseram os presidentes de Fleury e Odontoprev à Reuters.
“Essa é uma oportunidade única de criar sinergias… para contribuir no valor que esse segmento vai ter”, afirmou o presidente da Odontoprev, Randal Luiz Zanetti. “A parceria pode fazer uma mudança de patamar de qualidade de serviços prestados.”
A Papaiz é especializada em radiologia odontológica, com serviços como tomografia, radiografias e documentação ortodôntica, e tem oito unidades na região metropolitana de São Paulo.
Isso se encaixa bem com os negócios tanto da Fleury quanto da Odontoprev, a primeira especializada em medicina diagnóstica e a segunda operadora de diversas empresas e marcas de produtos de assistência odontológica.
“O Fleury entra com conhecimento em atendimento ao cliente e na gestão do negócio… A Odontoprev, que com sua área de atuação conhece como poucos esse mercado, dá poder de escala que são muito bons pra gente”, disse o presidente da Fleury, Omar Hauache.
Continua depois da publicidade
Embora o foco inicial das empresas seja concentrar-se no negócio adquirido, elas pode avaliar parcerias futuras para novas compras.
“Há possibilidade de fazer aquisições assim no futuro, (mas) agora foco é crescimento orgânico”, afirmou Hauache, acrescentando que em um primeiro momento manterá a atenção na capital paulista, mas deve analisar uma expansão da Papaiz para fora da cidade também.
Aquisição
A Fleury Centro de Procedimentos Médicos Avançados (CPMA) ficará com 51% da Papaiz e a Clidec, controlada pela Odontoprev, terá o restante.
De acordo com a equipe de analistas da corretora Concórdia, a notícia é positiva para a Odontoprev, “já que a operação esta sendo realizada por múltiplo inferior ao pago atualmente para empresas do setor de saúde listadas”.
Mas a corretora considera a representatividade da aquisição como “marginal”, tanto em relação ao valor de desembolso, frente ao porte dos compradores, como pela baixa representatividade dos números da Papaiz.
A Papaiz, entre 2006 e 2011, teve crescimento médio anual na receita bruta de 20%, segundo a Fleury.
Continua depois da publicidade
A geração de caixa medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, em inglês) da Papaiz nos 12 meses encerrados em junho somou R$ 3,7 milhões, com 27,6% de margem.
A aquisição será submetida ao CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).