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SÃO PAULO – A Qualicorp será uma das mais novas empresas a ter ações negociadas na bolsa. Com previsão para o primeiro dia de negociações na BM&F Bovespa marcado para 29 de junho, a empresa pode captar até R$ 1,8 bilhão. Portanto, o investidor que considera o investimento na empresa deve, antes de tudo, conhecê-la melhor.
Atuante no segmento de administração, gestão e venda de planos de saúde e na prestação de serviços também na área de saúde, a companhia atende cerca de três milhões de beneficiários, segundo dados de 31 de março. Tal escala possibilita a empresa a negociar com as operadoras preços e condições mais favoráveis aos beneficiários, ressalta a empresa em prospecto.
“Nosso principal objetivo é oferecer à população planos de saúde que atendam às suas necessidades com qualidade e com preços acessíveis”, revela.
Grupo Carlyle
Atualmente, a empresa possui a maior parte de seu capital social sob gestão do Grupo Carlyle, um gestor global de ativos financeiros formado por 84 fundos, os quais possuem US$ 107,4 bilhões sob seu comando. Com 68,4% de participação, o montante cairá para 43,9% após a oferta, desconsiderando-se as ações dos lotes suplementar e adicional, e 34,1%, caso estes sejam exercidos integralmente.
Além dele, a totalidade das quotas de um fundo de investimento detido pelo Citi, as quais possuem outros 31,3% de participação na empresa, são detidos pelo diretor de assuntos estratégicos da Qualicorp, José Seripieri Filho, cuja participação se reduzirá para 28,0% após a oferta.
Segmentos de atuação
Ademais, a empresa defende que possui uma abordagem inovadora na administração e gestão dos benefício em saúde, ao combinar as operações de venda e pós-venda através de diversas soluções administrativas, financeiras, operacionais e comerciais, “visando agregar valor na prestação de serviços para nossos clientes, consumidores e parceiros”, divulga a companhia.
Deste modo, a Qualicorp atua nos serviços de contratação, comercialização e administração de benefícios em saúde, consultoria de gestão de benefícios em saúde, serviços de administração terceirizada e de tecnologia de informação aplicada à assistência à saúde. Para tanto, a empresa atua em duas frentes: segmento afinidade e segmento corporativo.
O primeiro é constituído pela negociação de contratos com operadoras em soluções customizadas para os associados de associações profissionais e entidades de classes, sendo que a empresa garante que os beneficiários podem economizar até 50% em relação ao valor pago por um plano de saúde individual ou familiar similar.
Já o segundo grupo engloba a prestação de serviços de consultoria na gestão de benefícios coletivos, corretagem, tecnologia de informação e serviços de administração terceirizada para empresas nacionais e multinacionais, bem como para órgãos do Governo.
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No primeiro trimestre deste ano, cerca de 90% das receitas da empresa foram provenientes do pagamento de taxas de administração, agenciamento e corretagem por beneficiários, operadoras, empresas e órgãos governamentais, “as quais são mensais e caracterizadas por sua previsibilidade”, destaca.
Lucro cresce 54,5% por ano
Por falar em números, a empresa registra considerável crescimento nas principais linhas do balanço nos últimos anos. Com R$ 63,67 milhões de lucro líquido em 2010, a taxa de crescimento médio desta linha no balanço desde 2008 é de 54,5%.
Do mesmo modo, a receita operacional líquida, com R$ 470,03 milhões, e o Ebitda (geração operacional de caixa), com R$ 127,51 milhões, avançaram em média 43,7% e 61,3%, respectivamente. Chama a atenção também a evolução no número de beneficiários, que saltou de 930,9 mil no final de 2008 para 2,97 milhões em dezembro de 2010.
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Expansão da rede de beneficiários
No entanto, a companhia planeja continuar o crescimento. Primeiramente, a Qualicorp pretende aumentar a sua rede de beneficiários através da expansão de participação nas associações profissionais e entidades de mercado. “Apesar de nossa atual escala [900 mil beneficiários], acreditamos que existe um potencial de crescimento significativo”, escreve. Para tanto, a companhia possui uma base de dados com 6,4 milhões de clientes em potencial.
Assim, além de procurar expandir o relacionamento com novas associações e entidades profissionais, a companhia pretende também aumentar a base de associados daquelas com as quais já possui relacionamento, uma vez que elas não são capazes de identificar novos clientes de forma eficaz, justifica a Qualicorp, ao passo que os potenciais associados não conhecem plenamente os benefícios que a adesão proporciona.
Quanto aos atuais beneficiários, a companhia pretende ofertar novos produtos, em um processo que já conta com a prospecção de estratégias de venda de novos produtos e com a recente criação de um departamento de novos produtos, o qual ajudará a desenvolver as iniciativas.
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Novas oportunidades
Assim, entre as estratégias de crescimento destaca-se o incremento da plataforma existente para explorar novas oportunidades no mercado de assistência à saúde privada.
“Acreditamos que existe uma oportunidade considerável de alavancar a tecnologia de informação aplicada à assistência à saúde para continuar a melhorar a qualidade dos serviços aos beneficiários, reduzir o índice de sinistralidade das carteiras de beneficários dos nossos parceiros e aumentar as eficiências operacionais”, destaca.
Uma das oportunidades já identificadas, que a empresa monitora “contínua e ativamente”, é o ingresso no mercado de gestão de benefícios farmacêuticos.
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Aquisições e parcerias
Por fim, a empresa também considera aquisições e parcerias estratégicas. “Acreditamos que a nossa escala operacional oferece uma vantagem competitiva significativa sobre os nosso concorrentes e nos posiciona como um consolidador natural nesse mercado”, ressalta em prospecto.
Tal operação é possível, uma vez que o segmento de afinidade e o mercado de corretagem de planos de saúde no segmento corporativo são altamente fragmentados, explica. Empresas prestadoras de novos produtos e serviços, principalmente com foco no segmento corporativo, também estão no radar.
A Qualicorp deseja, também, expandir a área de atuação geográfica, sendo que inicialmente a empresa atua por meio de parcerias com corretoras terceirizadas e, então, implanta equipes de vendas própria, “o que nos possibilita manter custos iniciais 100% variáveis e baixos”, diz.
Abril em expansão
Aliás, a estratégia de aquisições e parcerias já resultou em diversas operações nos últimos meses. Em abril a Qualicorp assinou um contrato com a Transax Limited para a compra de todas as quotas da Medlink por R$ 3 milhões pagos à vista, mais um futuro aporte para quitação de dívida e ampliação dos negócios, estimado em R$ 6 milhões, além de adquirir a participação remanescente da Vectorial Consultoria e Vectorial Corretora.
Além destes, no mesmo mês a empresa assinou um contrato para adquirir os direitos e obrigações referentes aos contratos nos quais a Divicom Administradora e a Divicom Gestão atuavam, bem como um contrato de pelo menos dez anos com a Unimed-Rio para prestar serviços, gerir e intermediar a relação entre a Unimed e uma carteira de 72 clientes, com cerca de 45 mil beneficiários e faturamento anual de R$ 145 milhões. A Unimed remunerará a Qualicorp com 10% do faturamento obtido com a carteira.