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Embora sejam mais que conhecidos e utilizados na administração das grandes empresas, os indicadores financeiros muitas vezes são completamente desprezados pelos micro e pequenos empreendedores.
Baseados nos valores e características de cada empresa, eles ilustram o desempenho financeiro da companhia e servem para orientar o empresário em suas decisões gerenciais, evitando equívocos e facilitando acertos.
Lucratividade sobre as vendas, rentabilidade dos negócios e poder de pagamento da empresa são alguns exemplos de indicadores financeiros.
Entre todos esses índices, a intenção aqui é destacar aquele que mede a capacidade da empresa se endividar, sem que haja o risco de falência. Este indicador é conhecido como o nível de endividamento de uma empresa.
Grau de dependência
Basicamente, este índice tem a finalidade de demonstrar o grau de dependência da empresa em relação a recursos de terceiros: revela se a companhia tem gastos a quitar acima da capacidade de seu próprio capital.
A fórmula para se calcular este índice é simples: basta dividir o total do passivo da empresa pelo total de seu ativo. Isso significa que o nível de endividamento se resulta da proporção entre o que o empreendimento deve pagar e aquilo que de fato ele tem.
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Como passivo, pode-se considerar as dívidas com fornecedores, contas para a manutenção do negócio e eventuais juros de empréstimos bancários. Isso tudo representa um capital que não pertence à empresa, e que apenas se agrega à sua estrutura de forma virtual, uma vez que ainda precisa ser quitado.
Já os ativos da empresa são formados pelo valor estipulado de seus imóveis (estrutura física), pelas contas a receber de clientes, pelo capital em caixa e por seu estoque de produtos.
Quando o total do passivo for muito alto se comparado à soma de recursos da própria empresa, este empreendimento corre o risco de falência, já que pode não conseguir quitar todos os seus compromissos.
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Segundo o Guia do Empreendedor do Sebrae (Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas), um nível de endividamento abaixo de 50% é considerado seguro, pois comprova que a empresa tem mais recursos próprios (ativos) que recursos financeiros de terceiros (passivos).
Taxas acima deste patamar começam a ficar perigosas, sugerindo que o negócio depende mais de capital alheio que de suas próprias riquezas.
Empréstimos até quando?
O nível de endividamento das empresas também pode ser muito útil no processo de expansão da companhia, já que quase sempre os empréstimos bancários são a única forma de viabilizar este crescimento.
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Com o objetivo de aumentar o empreendimento, o empresário faz um financiamento junto a uma instituição financeira, eleva seu volume de produção, e o crescimento de suas receitas pode pagar, pouco a pouco, os vencimentos com o banco.
Para que este comportamento empreendedor não se transforme em ação irresponsável e deixe a empresa atolada em dívidas insolúveis, o cálculo do nível de endividamento é mais que necessário na orientação do processo de crescimento.
Este indicador financeiro guia o empresário e o lembra que nunca é bom dar o passo maior que as pernas.
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