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SÃO PAULO – A Socopa divulgou nesta quarta-feira (1) seu portfólio recomendado para o mês de dezembro. Segundo a corretora, o desempenho da carteira recomendada no mês anterior foi fortemente influenciado pelo fluxo de notícias negativas vindas da Europa e da China.
Sendo assim, para o mês de dezembro, a corretora optou por manter os papéis da Gafisa (GFSA3), Suzano Papel (SUZB5) e Vale (VALE5), porém a OGX (OGXP3) foi substituída por Petrobras (PETR4), visto que a postergação da venda da participação da empresa tirou um dos vetores de curto prazo do papel. Além disso, houve inclusão da Cemig (CMIG4) e exclusão de CSN (CSNA3), numa tentativa de equilibrar a carteira.
As expectativas para o Ibovespa são de estabilidade, apesar de um possível movimento de volatilidade não estar descartado, em decorrência das notícias em relação a Espanha e Portugal, sob o risco de avanço da dívida europeia.
Desempenho
Em novembro, a carteira recomendada da Socopa registrou performance negativa de 8,25%, impactada pela participação de papéis mais agressivos, que haviam registrado desempenho positivo em meses passados, mas diante da situação de estresse do mercado, tiveram suas rentabilidades diminuídas.
A carteira foi fortemente influenciada pelas quedas de 15,39% da Gafisa e de 10,84% da OGX no mês. O desempenho do portfólio ficou abaixo do Ibovespa, que no período recuou 4,19%.
Porém, no acumulado anual, o desempenho da carteira bate o índice, ao registrar variação positiva de 5,98%, frente a uma desvalorização de 1,29% do Ibovespa.
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Confira a carteira recomendada da corretora para dezembro:
| Empresa | Código | Preço-alvo* |
Upside** |
| Suzano Papel | SUZB5 | R$ 23,00 | + 53,3% |
| Cemig | CMIG4 | R$ 42,50 | + 49,1% |
| Gafisa*** | GFSA3 | R$ 18,00 | + 50,9% |
| Petrobras | PETR4 | Em revisão | – |
| Vale | VALE5 | R$ 61,00 | + 27,1% |
*Para 12 meses
** Potencial de valorização baseado na cotação de fechamento de 30 de novembro
*** Consenso Thomson Reuters
Cemig
A Cemig é a maior distribuidora de energia elétrica do País, status que foi atingido por meio de uma política de expansão via aquisições. A expectativa da corretora é que os níveis de governança sejam mantidos e que as aquisições sejam bem avaliadas.
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Gafisa
Segundo a Socopa, os pontos positivos da empresa estão relacionados ao fato de ela estar entre as maiores incorporadoras do Brasil, atuando em praticamente todos os segmentos de renda. “Continuamos otimistas em relação ao setor de construção civil, tendo em vista o bom desempenho operacional das empresas que atuam neste mercado e as condições econômicas favoráveis”, afirmou a corretora.
Petrobras
Espera-se que com o fim do processo de capitalização da empresa, a incerteza quanto a sua capacidade de sustentar o plano de investimentos diminua, o que permitirá uma recuperação das ações no médio prazo.
Suzano Papel
A corretora aposta em uma elevação dos preços de celulose para os próximos anos, o que deve beneficar a empresa. Além disso, a estrutura financeira não deve causar preocupações, pois há um grande potencial de realização dos investimentos planejados, sobretudo com relação ao aumento da capacidade produtiva.
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Vale
A companhia deve ser favorecida pelo quadro positivo para o setor de mineração, sustentado pela “recuperação gradativa das economias desenvolvidas e nas elevadas taxas de crescimento esperadas para os países em desenvolvimento”, segundo a Socopa.
