Resumo Semanal

Em uma semana marcada pelo fraco volume de negócios, característico do período entre os feriados de Natal e Ano Novo, o Ibovespa teve alta de 1,20%, fechando o ano aos 69.304 pontos – ganho de 1,04% em 2010. Com o fraco fluxo de indicadores econômicos divulgados na semana, o rumo do mercado foi ditado pelo movimentado noticiário corporativo dos últimos pregões.

Com o mercado recebendo mal a notícia de nova emissão de debêntures e postergação do IPO de sua unidade norte-americana, as ações da JBS recuaram 5,28% e tiveram a pior performance entre as ações do Ibovespa. Já as ações da Rossi lideraram os ganhos do índice na semana, entre recuperação das recentes quedas, noticiário do setor (incluindo o cumprimento da meta do programa do governo federal Minha Casa, Minha Vida) e menores temores de alta do juro por conta do arrefecimento recente da inflação.

Petrobras e Vale
Entre as ações mais líquidas do Ibovespa, o desempenho não foi unânime. Os papéis ordinários e preferenciais da Petrobras tiveram alta de 7,04% e 5,98%, respectivamente, enquanto as ações PNA e ON da Vale registraram desvalorização de 3,10% e 2,67%, nesta ordem.

Baixe agora (e de graça)!

A estatal do petróleo brasileira se manteve em foco no noticiário corporativo da semana, após ter declarado a comercialidade de Tupi e Iracema, com informações bem recebidas pelo mercado. Os campos de Lula (Tupi) e Cernambi (Iracema), localizados na Bacia de Santos, possuem um potencial de comercialidade de 8,3 bilhões de barris de óleo.

Além disso, pouco após o presidente Luiz Inácio Lula da Silva ter afirmado que José Sergio Gabrielli foi convidado a permanecer no comando da Petrobras, a assessoria de imprensa de Dilma confirmou o convite. O comentário de Lula foi feito durante discurso de lançamento da pedra fundamental da Refinaria Premium II, no Ceará. Cabe destacar ainda que a Petrobras alcançou três novos recordes de produção de petróleo no Brasil no mês de dezembro, de acordo com suas projeções: a média mensal, anual e diária.

Dentro do noticiário da Vale, por sua vez, a mineradora enviou nesta quinta-feira um comunicado ratificando o anúncio, feito no dia 23 de setembro, de envio de proposta ao Conselho de Administração para o pagamento de remuneração extraordinária aos acionistas no valor de US$ 1 bilhão. Segundo o comunicado, a proposta será apreciada pelo Conselho de Administração em uma reunião marcada para o dia 14 de janeiro de 2011 e, se aprovada, o pagamento acontecerá no próximo dia 31 de janeiro. O valor bruto de US$ 1 bilhão equivale a US$ 0,191634057 por ação ordinária ou preferencial em circulação, com base no número de ações em 30 de novembro de 2010. Para a conversão em real, deverá ser considerada a taxa de câmbio de venda do dólar informada pelo Banco Central no dia 13 de janeiro de 2011.

3ª Prévia da carteira do Ibovespa
Nesta quinta, foi divulgada a terceira prévia da carteira do Ibovespa para o próximo quadrimestre. Não ocorreram alterações relativas às ações que entraram na composição da prévia anterior, apenas os pesos dos ativos sofreram modificações. Em relação à carteira vigente, as principais mudanças seguem sendo a entrada dos papéis Hypermarcas e a saída das ações da NET.

China e Europa
Nesta semana, o governo chinês voltou a chamar atenção do mercado. Em mais uma medida restritiva, visando conter o ritmo de aceleração da inflação, o banco central da China elevou a taxa de redesconto em 0,45 ponto percentual, de 1,8% para 2,25% ao ano. A alta é inédita nos últimos dois anos.

Além disso, os investidores repercutiram no início da semana o aumento em 0,25 ponto percentual na taxa básica de juros na China, anunciada na manhã do último sábado. Com esta elevação, o PBoC (Banco Popular da China) realizou dois apertos monetários nos últimos dois meses. A entidade busca dessa forma combater a pressão inflacionária provocada pelo forte crescimento da economia do país.

A taxa de referência anual para empréstimos atingiu 5,81%. Além disso, também foi elevada a taxa sobre depósitos, que atingiu 2,75% ao ano. “Eu acredito que podemos manter os preços em um nível razoável por meio de nossos esforços”, disse Wen Jiabao, primeiro ministro chinês, em entrevista à rádio nacional chinesa no último fim de semana.

Somado a isso, em relação ao desempenho industrial, a China ficou em foco na sessão desta quinta-feira com a divulgação do PMI referente a dezembro. O indicador registrou queda de 0,9 ponto percentual na passagem mensal, para 54,4 pontos – o menor patamar nos últimos três meses.

Na Europa, o PIB francês referente ao terceiro trimestre do ano registrou crescimento de 0,3% na passagem trimestral, levemente abaixo do que esperavam os analistas (+0,4%). Aliado a isso, a expansão vista no segundo trimestre foi revisada para baixo, ficando agora em 0,6%.

Agenda interna
Por aqui, a semana começou com o tradicional Relatório Focus, do Banco Central, novamente revisou para cima suas projeções para a inflação de 2010 e 2011. Já a balança comercial mostrou que as exportações do País superaram as importações em US$ 2,174 bilhões na quarta semana de dezembro.

Também na cena interna, a Nota de Política Fiscal do BC mostrou que o setor público brasileiro apresentou um superávit primário de R$ 4,166 bilhões no mês de novembro, representando uma forte queda frente a outubro. No campo inflacionário, destaque para o IGP-M, que apontou inflação de 0,69% em dezembro, taxa inferior às projeções do mercado.

Além disso, também mexeu com o ânimo dos investidores na semana a notícia de que o Governo Central teve superávit primário de R$ 1,093 bilhão em novembro, bem abaixo do saldos positivos vistos em outubro e em novembro de 2009. Além disso, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, admitiu que há a possibilidade da meta de superávit primário para 2010, de 3,1% do PIB (Produto Interno Bruto), não ser atingida.

Entre os indicadores de atividade, destaque para o relatório da Sondagem Industrial do mês de dezembro, divulgado pela FGV. O ICI, ao contrário da medição anterior, desta vez apontou avanço na passagem mensal, para seu maior nível desde no segundo semestre.

Indicadores norte-americanos
Nos Estados Unidos, a semana foi marcada pela divulgação de importante dados econômicos. É o caso do indicador divulgado pela Standard & Poor’s sobre os preços dos imóveis norte-americanos, que recuaram 0,8% em outubro, ficando aquém das estimativas do mercado. Já a confiança do consumidor marcou 52,5 pontos em dezembro, resultado não só abaixo das estimativas dos analistas, como também inferior ao número registrado em novembro.

Por outro lado, o número de pedidos de auxílio-desemprego reportados na economia dos Estados Unidos na última semana ficou melhor que as expectativas do mercado ao apontar 388 mil novas solicitações. No mesmo sentido, o número de contratos de compra e venda de casas nos EUA apresentou alta de 3,5% em novembro, também melhor que o previsto, assim como a atividade industrial na região de Chicago em dezembro.

Câmbio e Renda Fixa
A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,666, com variação negativa de 1,48% na semana. Em dezembro a queda da moeda frente ao real foi de 2,80%, enquanto em 2010 a desvalorização acumulada ficou em 4,32%.

No mercado de renda fixa, os juros futuros tiveram queda de taxas na BM&F nesta semana. O contrato com vencimento em janeiro de 2012, que apresentou maior liquidez, encerrou apontando taxa de 12,04%, baixa de 0,08 ponto percentual em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 133,58% de seu valor de face, baixa de 0,20% na semana.

Por outro lado, o risco-país fechou esta quinta-feira cotado a 177 pontos-base, queda de 1 ponto-base na variação semanal. No ano, a queda foi de 15 pontos.