Resumo semanal

Em uma semana mais curta em Wall Street e por aqui, com apenas quatro pregões em função de feriados, os mercados acionários tiveram uma semana de ganhos. Com poucas novidades, o destaque ficou com as reuniões de política monetária ao redor do mundo, e novas projeções para o crescimento global. Por aqui, o Ibovespa subiu 3,33% na semana, encerrando a 63.476 pontos.

Na ponta positiva, destaque para as ações da Gafisa, que avançaram 10,07% , fechando o período cotadas a R$ 11,91 cada. O otimismo em relação ao setor de construção civil, aliado à manutenção do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) reduzido para os materiais de construção, favoreceu o ativo nesta semana.

Já os papéis preferenciais classe B da Eletrobras encabeçaram o ranking de perdas do índice na semana, caindo 2,83%, cotados a R$ 26,47. O principal destaque relativo à empresa ficou com a proposta de aumento de capital, correspondente à capitalização dos créditos dos adiantamentos para futuro aumento de capital, de R$ 4,808 bilhões, a qual será encaminhada à apreciação de AGE (Assembleia Geral Extraordinária).

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Entre as ações mais líquidas do índice, o movimento foi de alta. As ações ordinárias da Petrobras subiram 4,95%, enquanto os ativos preferenciais avançaram 3,03%. Já os papéis da Vale subiram 2,57% e 2,66%, na mesma ordem.

Política Monetária
O Banco Central Europeu (BCE) e o Banco da Inglaterra optaram por manter mais uma vez as taxas básicas de juro da Zona do Euro e do Reino Unido em 1% e 0,5% ao ano, respectivamente, sem surpresas. O presidente do BCE, Jean-Claude Trichet, destacou a importância da preservação da saúde do sistema financeiro para medidas efetivas após a divulgação dos testes de estresse. Trichet considera que os riscos à economia da Zona do Euro estão equilibrados, com pressões de preço moderadas e expectativas de inflação contidas.

Na Austrália, o banco central do país também manteve a taxa básica de juro em 4,5% ao ano, avaliando que a economia está crescendo sem as dificuldades visualizadas por investidores sobre a recuperação econômica global.

Noticiário
O ministro de Finanças da Grécia, George Papaconstantinou, afirmou que o país reduziu seu déficit fiscal em mais de 40% no primeiro semestre, com a dívida do governo caindo de € 19,7 bilhões para € 11,5 bilhões na comparação entre os primeiros seis meses de 2009 e 2010. Assim, o déficit orçamentário atingiu 4,9% do PIB no período, ficando dentro da meta de 5,8% acordada com o FMI e a União Europeia como pré-requisitos para o pacote de ajuda.

Ainda no continente, o presidente do BCE (Banco Central Europeu), Jean-Claude Trichet, voltou a afirmar que “não há problemas com a austeridade [na região]” com um bom gerenciamento dos orçamentos públicos.

Cenário corporativo
As blue chips continuaram em foco na semana. A Petrobras firmou novo contrato com a Lupatech, no valor de cerca de R$ 140 milhões. A estatal reportou nova descoberta de indícios de hidrocarbonetos na Bacia do Espírito Santo, além de ter anunciado contrato de parceria com a holandesa BIOeCON para o desenvolvimento de um novo processo de conversão de biomassa. Por fim, a companhia teve financiamento de R$ 2,6 bilhões aprovado pelo BNDES, para sua subsidiária,Transpetro, adquirir sete navios-tanque.

A Vale, por sua vez, chegou a um acordo preliminar com os trabalhadores canadenses para acabar com a greve na região, que já dura praticamente um ano. O Ibama liberou licenças ambientais para dar início à duplicação da ferrovia de Carajás. A mineradora ainda viu sua controlada, Inco, perder uma ação judicial contra os moradores da cidade de Port Colborne, em Ontário, no Canadá, e terá que reembolsar cerca de US$ 34 milhões.

Ainda no campo corporativo, a Cosan anunciou que a TPG Capital e a Gávea Investimentos injetarão R$ 400 milhões – R$ 200 milhões cada um dos fundos – em sua controlada Rumo Logística. O investimento ocorrerá através de um aumento de capital, fazendo com que os fundos tenham 12,5% cada de participação na Rumo.

A BM&F Bovespa anunciou os dados operacionais de junho, com queda de 20% de movimentação no segmento Bovespa, e de 19,6% no giro captado no segmento BM&F. A BM&F Bovespa apresentou ainda propostas de alteração dos regulamentos de listagem, com objetivo de elevar o nível de governança corporativa nos níveis especiais Novo Mercado, Níveis 1 e 2.

Além disso, a GOL divulgou suas estatísticas de tráfego referentes ao mês de junho, vendo a demanda em sua malha aérea crescer 10% em comparação com o mesmo mês do ano passado, sendo esta a maior demanda já registrada pela companhia para o mês.

Dando continuidade à disputa pela Vivo, o Tribunal de Justiça da União Europeia julgou ilegal o veto do governo português à venda da fatia detida pela Portugal Telecom na empresa brasileira. O governo português discorda do julgamento e afirmou que o acórdão tem uma eficácia meramente declarativa, segundo o chefe de gabinete luso, Pedro Silva Pereira. Ainda assim, rumores sinalizam que o governo deve acatar a decisão.

Agenda
O PIB (Produto Interno Bruto) da Zona do Euro e da União Europeia avançou 0,2% no primeiro trimestre do ano na comparação com o trimestre imediatamente anterior. Na China, a venda de carros registrou desaceleração em junho.

Nos EUA, o setor de serviços e o crédito ao consumidor decepcionaram, com o ISM Services vindo abaixo do esperado em junho e o Consumer Credit recuando US$ 9,1 bilhões em maio, além dos números de abril terem sido revisados para baixo. A inadimplência dos cartões de crédito pro lá caiu para 3,88% no primeiro trimestre, ante os 4,39% registrado nos últimos três meses de 2009. O patamar é o menor desde o primeiro trimestre de 2002.

Por aqui, o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medida oficial da inflação doméstica, registrou variação nula em junho, menor taxa já vista desde junho de 2006, vindo abaixo das expectativas do mercado. O INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor) registrou deflação de 0,11% em junho, e tanto o IPC-Fipe como o IGP-DI ficaram abaixo das expectativas.

Em junho, a cesta básica ficou mais barata para o consumidor em 16 das 17 capitais brasileiras analisadas pelo Dieese (Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos). A Pesquisa Industrial Mensal, por sua vez, mostrou crescimento da produção industrial em seis das 14 regiões analisadas pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) entre abril e maio.

Projeções
O FMI (Fundo Monetário Internacional) revisou para cima sua projeção de crescimento da economia mundial, esperando agora uma expansão de 4,6% em 2010, ante 4,2% na estimativa anterior. As perspectivas para o Brasil também foram elevadas, de um avanço de 5,5% para um de 7,1%.

O Société Générale elevou suas projeções para o PIB (Produto Interno Bruto) brasileiro neste ano, de alta de 6,6% para uma expansão de 7,2%, sustentando que a demanda interna deverá ofuscar os problemas no cenário externo.

Câmbio e Renda Fixa
A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,761, encerrando a semana com desvalorização de 0,96%.

No mercado de renda fixa, os juros futuros encerraram em queda. O contrato com vencimento em janeiro de 2012, que apresentou maior liquidez, encerrou apontando taxa de 11,90%, baixa de 0,03 pontos percentuais em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 134,50% de seu valor de face, alta de 0,34% na semana. O risco-país fechou cotado a 226 pontos-base, baixa de 17 pontos na variação semanal.