Resumo Diferencial

O Ibovespa voltou a acompanhar as principais bolsas internacionais na quinta-feira (9) e encerrou o dia em alta de 0,33%, aos 66.624 pontos. O volume financeiro da sessão, que foi marcada por uma agenda cheia tanto aqui quanto lá fora, foi de R$ 4,87 bilhões.

Algumas empresas do setor imobiliário, como Cyrela e Rossi Residencial, se destacaram entre os ganhos do pregão. A Caixa Econômica Federal informou ter atingido até setembro R$ 47,6 bilhões em empréstimos imobiliários, valor que já supera o do ano de 2009 inteiro. Com isso, até o final de 2010, o banco espera atingir R$ 70 bilhões em crédito imobiliário.

Assim como na véspera, algumas elétricas voltaram a ocupar a ponta negativa do Ibovespa na sessão, repercutindo decisão da Aneel de que o novo índice para retorno regulatório sobre o capital das distribuidoras (WACC) seja de 7,15% ao ano no seu terceiro ciclo de revisão, que se inicia no quarto trimestre deste ano, despertando o pessimismo de Ativa e Citi, embora o segundo vislumbre oportunidades de compra.

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Mas quem realmente pesou sobre o Ibovespa foram as ações da Petrobras, que voltaram a se destacar entre as quedas. Além de uma realização dos fortes ganhos da última semana, também há uma pressão do mercado para formar um preço baixo na oferta de ações da estatal, segundo analistas. “O interesse dos investidores em derrubar a Petrobras no processo de formação do preço para a oferta de ações pode pesar, como já pesaram ontem”, anteviu Miriam Tavares, diretora de câmbio da AGK Corretora, em seu relatório divulgado nesta manhã.

Ainda entre as blue chips, a Vale precificou a oferta de bônus de sua subsidiária Vale Overseas de US$1 bilhão com cupom anual de 4,625% para os bônus de 10 anos, e US$ 750 milhões com cupom de 6,875% para os bônus com vencimento em 2039. A agência de classificação de risco Fitch atribuiu a nota “BBB+” à proposta de emissão de notas.

A JBS também ficou em foco, após anunciar que “manterá o fornecimento para o mercado russo através de outras plantas habilitadas no Brasil e nos demais países”, um dia após o início da proibição de suas exportações de carne bovina à Rússia. A companhia comunicou ainda a demissão de cerca de 400 funcionários da unidade industrial de Cáceres, no Mato Grosso.

Por fim, o Grupo Pão de Açúcar enviou na manhã da quinta-feira documento à CVM em que informa o guidance de resultados da Nova Globex – empresa formada da união das operações entre Ponto Frio e Casas Bahia – para o próximo ano. De acordo com a companhia, são estimadas vendas brutas superiores a R$ 20 bilhões em 2011.

Agenda
Sinalizando manutenção da política monetária nas próximas reuniões, o Copom divulgou a ata de seu último encontro, ocorrido nos dias 31 de agosto e 1º de setembro. Dois pontos principais permeiam o documento. Primeiro, a percepção de que, apesar da desaceleração recente, a economia doméstica continuará em ritmo de expansão, com a demanda interna ainda robusta. E segundo, os efeitos do enfraquecimento da recuperação global – especialmente a norte-americana – no Brasil.

O IPCA marcou no acumulado do último mês alta de 0,04% nos preços, abaixo da mediana das projeções do último relatório Focus (+0,16%). Com este resultado, o IPCA acumula em 12 meses inflação de 4,49%, praticamente no centro da meta do CMN (Conselho Monetário Nacional) – de 4,5%, com margem de 2 pontos percentuais para cima ou para baixo.

Entre os índices de inflação, a sessão contou ainda com a divulgação do INPC, que registrou deflação de 0,07% em agosto, taxa idêntica à apurada em julho.

O mercado também recebeu com otimismo o resultado do Initial Claims da última semana, que apontou um número menor do que o esperado de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA (451 mil novos pedidos na última semana, contra estimativa de 470 mil).

Ainda por lá, o déficit na balança comercial recuou no mês de julho em relação a junho, além de ficar abaixo do esperado por analistas. O déficit comercial dos Estados Unidos passou de US$ 49,8 bilhões, nos dados revisados de junho, para US$ 42,8 bilhões no sétimo mês de 2010, frente à previsão dos analistas de saldo negativo de US$ 47,3 bilhões. Importante notar que o déficit da balança comercial tem sido apontado como um dos principais responsáveis pela contida evolução do PIB norte-americano no segundo trimestre.

Dólar e Renda Fixa
O dólar comercial manteve sua trajetória indefinida no intraday, apesar da dupla intervenção do Banco Central no câmbio. No final, a ponta vendedora foi predominante e a moeda conheceu sua sétima queda consecutiva, fechando cotada na venda a R$ 1,723 – baixa de 0,12% -, renovando sua mínima desde 4 de janeiro deste ano, quando terminou valendo R$ 1,721.

O mercado de juros futuros encerrou em queda. O contrato de juros de maior liquidez, com vencimento em janeiro de 2012, fechou com taxa de 11,29%, baixa de 0,07 ponto percentual em relação ao fechamento anterior.

O mercado de títulos da dívida externa fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com variação negativa de 1,41%, cotado a 136,55% do valor de face.

O Risco-País registrou variação negativa de 4 pontos-base em relação ao fechamento anterior, ficando em 214 pontos-base.

Bolsas sem tendência nesta sexta-feira
A manhã desta sexta-feira (10) é marcada por climas antagônicos nas praças internacionais: enquanto os índices das principais bolsas europeias amargam perdas, o mercado futuro norte-americano mantém o bom humor observado na véspera e segue em terreno positivo.

Dentre os vetores negativos a impactar o sentimento no Velho Continente, estão os números da agenda de indicadores: os 27 países que compõem a União Europeia registraram déficit de € 50,8 bilhões em conta corrente no segundo trimestre de 2010, comparado ao saldo negativo de € 44,7 bilhões registrado no mesmo período de 2009.

Além disso, o PPI do Reino Unido, que reúne dados sobre os preços aos produtores, mostrou que a inflação caiu mais que o esperado por analistas, para 4,7% no mês passado, comparado aos 5% registrados em julho.

Passando a Washington, a parca agenda detém como principal destaque a divulgação do Wholesale Inventories. O relatório aborda a situação dos estoques e das vendas do setor atacadista norte-americano.

Petrobras
Por aqui, a Petrobras, mais uma vez, marca presença no noticiário. A União encontrou uma maneira de aportar ainda mais dinheiro na companhia, recorrendo a uma nova manobra societária prévia à oferta pública de ações da petrolífera: o BNDES e a Caixa Econômica Federal irão transferir ações para o Fundo Soberano, que poderá entrar no processo.

Além disso, esta sexta também marca a primeira data de corte para a oferta primária de ações da estatal. Vale lembrar que a subscrição de 80% das ações inicialmente previstas no âmbito da oferta global serão destinadas à Oferta Prioritária, da qual poderão participar somente os acionistas que tenham posição de custódia em papéis ao final desta sexta. 

Brasil Ecodiesel
Ainda no setor de combustíveis, a Brasil Ecodiesel também aparece como destaque do dia ao ter comunicado na véspera, após fechamento do mercado, a exoneração de seu diretor-presidente, Mauro Antonio Cerchiari, e de seu diretor de Relações com Investidores, Charles Mann de Toledo.

A decisão, que dá “continuidade ao processo de redirecionamento estratégico da companhia”, foi aprovada pelo conselho de administração nesta data. O atual diretor executivo financeiro, Eduardo de Come, acumulará interinamente as funções dos dois diretores.

Kroton
Por seu turno, a Kroton Educacional informou ao mercado que no próximo dia 24 será deliberada em assembleia geral extrordinária a aprovação da compra das ações de emissão da Editora e Distribuídos Educacional, “com a consequente transformação da Editora em subsidiária integral da companhia”, informou em nota.

ALL Logística
Esta manhã também marca a aprovação dos acionistas da ALL Logística, por unanimidade, ao ingresso da companhia ao Novo Mercado da BM&F Bovespa. Com isso, foi também aprovada a conversão das ações preferenciais em ordinárias, além do grupamento de suas ações de emissão na razão de 5 ações para 1 nova ação e, por fim, a extinção dos certificados de depósitos de ações, os chamados Units.

Lopes
Ademais, a LPS Brasil Consultoria de Imóveis, dona da marca Lopes, informou ter apresentado à Anbima pedido de análise prévia do registro de distribuição pública primária de ações ordinárias.

De acordo com nota emitida ao mercado, a LPS Brasil pretende captar recursos no valor estimado de R$150 milhões, considerando a cotação de fechamento em 8 de setembro (R$ 30,35). “Os principais objetivos da oferta são: captar recursos visando acelerar o plano de crescimento da Companhia, e promover a expansão da base acionária da companhia e a liquidez de suas ações.”

Banco do Brasil
O Banco do Brasil também se destaca no noticiário. Isto porque, a sua participação na construção da Usina de Belo Monte deve chegar a R$ 5,5 bilhões, quase 30% do total a ser financiado com as condições dos empréstimos do BNDES, segundo informam fontes ligadas ao consórcio.

JBS
Por fim, a JBS informou nesta manhã o encerramento suas atividades na unidade de Cáceres (MT), a qual detinha uma capacidade diária de abate de 500 cabeças, “tendo em vista seu constante foco na busca por eficiência produtiva e operacional”, comunicou o frigorífico em nota.