Resumo Diferencial

Os dados da agenda econômica norte-americana da última quinta-feira (19) pesaram sobre os mercados acionários, que aprofundaram as perdas no final da tarde, repercutindo números dos EUA que decepcionaram as expectativas dos analistas e ofuscaram as boas notícias vindas do continente europeu. Por aqui, o Ibovespa registrou baixa de 1,11%, a 66.887 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 5,30 bilhões.

O destaque do noticiário corporativo foi o tão aguardado anúncio da parceria entre a OdontoPrev e o Banco do Brasil para o desenvolvimento e a comercialização de produtos odontológicos. A operação vinha sendo alvo intenso de rumores e especulações no mercado. A “aliança estratégica” envolve estudos para criação de uma nova empresa com participação de 75% no capital social da BB Seguros e de 25% da OdontoPrev. Entretanto, a subsidiária do Banco do Brasil controlaria 49,99% do capital votante, ao passo em que a OdontoPrev possuiria 50,01% do capital com direito a voto. As ações da OdontoPrev caíram mais de 4%, após forte alta recente.

A Petrobras enviou nota de esclarecimento sobre notícia veiculada na última quarta-feira. Procurado pela estatal, Márcio Zimmermann afirmou que a declaração de preços entre US$ 5 e US$ 10 se referia a áreas com características semelhantes às do pré-sal já concedidas. Segundo a Petrobras, “não há informações concretas e definidas a respeito do preço dos barris”, já que depende da conclusão das avaliações da certificadora contratada pela empresa e por parte da ANP. As ações da Petrobras fecharam novamente em forte queda de mais de 3%.

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Falando na agência, ela descartou a divulgação das informações contidas no relatório preliminar da consultoria Gaffney Cline sobre a precificação das reservas do pré-sal a serem empregadas na capitalização da Petrobras. Por fim, a estatal ainda comunicou à ANP a descoberta de novos indícios de petróleo em poço perfurado na bacia de Campos, no litoral do Rio de Janeiro.

Os papéis da Embraer estiveram entre as maiores desvalorizações da sessão. O governo português aprovou os termos do contrato de investimento a ser celebrado com a Embraer por meio de suas subsidiárias Embraer Portugal Estruturas em Compósitos e a Embraer Portugal Estruturas Metálicas, no montante de € 220 milhões. Procurada pela InfoMoney, a empresa afirmou que o valor inclui contratos com diversas outras companhias, e já havia sido fechado há pelo menos um ano – o anúncio dessa sessão foi somente a aprovação.

Após diversas sessões alta expressiva, as ações da Brasil Ecodiesel lideram as perdas do índice, em movimento de correção.

De acordo com notícia publicada pelo jornal italiano La Repubblica, a JBS estaria disposta a ceder sua fatia de 50% na Inalca JBS à Cremonini, grupo italiano sócio da JBS na join venture. As ações da JBS caíram 1,7%.

Referências externas
O Bundesbank, banco central alemão, elevou suas projeções para o crescimento da economia alemã em 2010 de 1,9% para 3,0%. Já o volume de vendas no varejo do Reino Unido registrou um avanço de 1,1% em julho na comparação com junho, superando as expectativas do mercado.

Por outro lado, nos EUA os indicadores decepcionaram. O nível de atividade industrial na região da Filadélfia ficou muito abaixo das estimativas em agosto, marcando 7,7 pontos negativos no período, ante 7,5 pontos positivos projetados. Já o Leading Indicators avançou 0,1% em julho, também decepcionando analistas. Por fim, o mercado de trabalho traz mais sinais de fragilidade, com 500 mil novos pedidos de auxílio-desemprego na última semana, ante projeções de 475 mil.

Agenda doméstica
De acordo com o Caged, foram geradas 1.655.116 vagas de trabalho nos primeiros sete meses deste ano no País. O resultado é recorde para o período. Somente no mês de julho, foram criados 181.796 empregos formais, equivalente ao crescimento de 0,53% na comparação com o mês anterior.

O IGP-M apontou inflação de 0,55% no segundo decêndio de agosto, após registrar variação positiva de 0,03% no mesmo período do mês anterior.

O otimismo do empresário industrial ficou praticamente estável no oitavo mês do ano, passando de 63,4 pontos em julho para 64 pontos em agosto, segundo o Icei divulgado nesta quinta-feira (19) pela CNI (Confederação Nacional da Indústria). Ainda assim, o índice permaneceu 4,6 pontos acima da média histórica, de 59,4 pontos.

Dólar
Após atingir o patamar de R$ 1,765 no intraday, o dólar comercial foi perdendo forças durante a tarde, ignorando o pessimismo mantido nos mercados. A moeda conseguiu fechar esta quinta-feira (19) com valorização, interrompendo uma sequência de quatro sessões em queda. Cotada na venda a R$ 1,757, a divisa norte-americana terminou o dia com apreciação de 0,23%.

O Banco Central realizou mais um leilão de compra de dólares. A operação ocorreu entre as 15h41 e as 15h51 (horário de Brasília), contando com uma taxa de corte aceita em R$ 1,7606.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros fechou em queda. O contrato com vencimento em outubro de 2010, que apresentou maior liquidez, fechou apontando 10,67%, queda de 0,02 pontos percentuais.

O mercado de títulos da dívida externa, por sua vez, fechou em alta. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com valorização de 0,06%, cotado a 138,73% do valor de face. O Risco País registrou alta de 4 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 201 pontos-base.

Sexta-feira de queda nos mercados externos
Reflexo do que foram os últimos pregões dessa semana, a sexta-feira (20) é mais um dia de tensões sobre a recuperação das principais economias desenvolvidas, despertando forte aversão ao risco entre os investidores e, consequentemente, trajetórias de queda às bolsas.

Na Europa, os principais índices de ações operam no campo negativo, como o CAC 40, que cai 1,15% nesta manhã. O jornal Les Echos afirmou que o governo francês deve reduzir sua projeção de crescimento para 2011, atualmente em 2,5%. Paralelamente, o Le Figaro disse que a ministra das Finanças francesa prevê uma expansão de apenas 2% do PIB (Produto Interno Bruto) da França no ano que vem. Ambos os jornais não citaram suas fontes.

Rumores à parte, Axel Weber, membro do conselho do BCE (Banco Central Europeu), sinalizou pela primeira vez que os estímulos europeus devem ser retirados no início de 2011, embora a instituição ainda não possua uma posição oficial sobre o assunto. Vale lembrar que Weber também é presidente do banco central alemão.

Commodities caem
Com as tensões sobre o cenário econômico, a visão é de que o consumo de commodities nas economias desenvolvidas registre desaceleração ou até mesmo queda. Não à toa, as cotações de metais como o cobre, prata, ouro e outros mostram forte recuo em Londres, puxando consigo os papéis de mineradoras no mundo, como os da Alcoa, que caem 1,5% nessa manhã.

O barril de petróleo também segue a tendência declinante, sendo negociado a US$ 74,50 cada em Nova York, uma desvalorização de 1,08%.

Resultados
Enquanto isso, o noticiário corporativo traz referências divergentes, com balanços contábeis positivos e outros nem tanto. A Hewlett-Packard postou um lucro líquido trimestral de US$ 1,8 bilhão, superando com folga as projeções do mercado. No entanto, os papéis sucumbem ao clima tenso em Wall Street e operam em queda no pré-market.

Por sua vez, a Dell também apresentou bons ganhos no segundo trimestre deste ano, mas suas margens mostraram-se sensivelmente abaixo do esperado pelos analistas e, em resposta, seus papéis caem mais de 3% essa manhã.

Nesse contexto, os índices futuros norte-americanos indicam uma abertura negativa das bolsas em Wall Street, que com isso, devem encerrar a semana com desvalorização.

Iene pesa sobre Nikkei
Na Ásia, os negócios foram penalizados pelos preocupantes números divulgados na última quinta-feira acerca do mercado de trabalho norte-americano. O índice Nikkei fechou o dia em forte queda de 1,96%, refletindo também as preocupações dos investidores quanto à valorização do iene, que pesa sobre as exportações do Japão.

Brasil
Por aqui, destaque para a divulgação do IPCA-15 (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística). Conforme os dados publicados nesta manhã, os preços caíram 0,05% em agosto, enquanto haviam mostrado queda de 0,09% em julho.

Petrobras
No cenário corporativo, a Petrobras segue sob os holofotes do mercado. Na noite passada, a estatal entregou à Casa Civil da Presidência da República e aos ministérios da Fazenda e de Minas e Energia, as avaliações preliminares das certificadoras sobre as áreas do pré-sal que podem ser incluídas na cessão onerosa.

Segundo reportagens da Bloomberg e do jornal O Globo, a capitalização da Petrobras corre riscos de não mais acontecer no final do mês que vem, diante da surpresa do governo com o preço do barril de petróleo avaliado pela certificadora Gaffney, Cline & Associates. Especula-se que o preço sugerido pela ANP ficaria entre US$ 10 e US$ 12, contudo os valores ainda não foram confirmados. Estes valores seriam o dobro do apurado pelas certificadoras contratadas pelo Petrobras, entre US$ 5 e US$ 6.

Enquanto o mercado segue apreensivo quanto à operação, a petrolífera não para suas atividades. A Petrobras descobriu novos indícios de petróleo em terra no estado da Bahia, segundo comunicado enviado à ANP na última quinta-feira. Dessa vez, o achado se deu no poço 4-BRSA-856D-BA, em campo denominado Jandaia, na bacia do Recôncavo.

Eletrobras
Enquanto isso, outra estatal também é notícia nessa manhã. A Eletrobras afirmou que sua subsidiária Chesf entrará com recurso contra a decisão do STJ que prevê o pagamento de uma indenização às empreiteiras CBPO, Mendes Júnior e Constran, em decorrência das obras de construção da usina hidrelétrica de Xingó.

Segundo comunicado enviado ao mercado, “a Chesf aguarda a publicação do acórdão para a interposição dos recursos cabíveis”. A Eletrobras explicou ainda que o STJ manteve a condenação da Chesf, inicialmente julgada pelo Tribunal de Justiça de Pernambuco, mas deu a possibilidade do recurso para reduzir o valor dos honorários devidos no processo.

Le Lis Blanc anuncia expansão
Já a Restoque, nova denominação social da Le Lis Blanc, divulgou seu novo plano de expansão para os anos de 2011 e 2012, com previsão de investimentos de R$ 61 milhões para abertura de 36 novas lojas. De acordo com a empresa, a área total em lojas próprias deverá crescer 108% até o final de 2012 na comparação com o final de 2009, atingindo 28 mil metros quadrados.