PacWest: em meio à derrocada das ações e novos temores do mercado, banco diz que negocia com investidores em potencial

(Bloomberg) – O banco PacWest Bancorp disse que os seus principais depósitos aumentaram desde março e confirmou que está em negociações com vários investidores em potencial, buscando acalmar os mercados após uma queda de 60% nas ações que o tornou o novo foco de preocupação com a saúde dos credores regionais dos EUA.

“O banco não experimentou fluxos de depósitos fora do comum após a venda do First Republic Bank e outras notícias do setor”, disse PacWest em comunicado de quarta-feira. “Nosso caixa e liquidez disponível permanecem sólidos e excederam nossos depósitos não segurados.”

A turbulência no PacWest mostra como a angústia dos investidores ainda permanece elevada após uma série de falências e saídas de depósitos no setor, apesar da garantia do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na quarta-feira, de que as autoridades estavam mais perto de conter a crise. Além disso, reacendeu o debate sobre se mais credores regionais dos EUA cairão após o colapso deste ano do Silicon Valley Bank do SVB Financial Group, do Silvergate Capital Corp., do Signature Bank e, mais recentemente, do First Republic Bank.

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Os bancos menores estão sob pressão depois que um ano de alta nas taxas de juros afetou o valor de seus títulos e levou as perdas não realizadas a cerca de US$ 1,84 trilhão. Os problemas no setor imobiliário comercial estão aumentando o impacto, enquanto os depositantes retiram seu dinheiro para buscar melhores retornos em outros lugares. Essas tensões colocaram os holofotes sobre esses credores, que normalmente têm menos recursos para se defender.

A confirmação da PacWest de uma reportagem da Bloomberg News na quarta-feira de que está explorando opções, incluindo uma venda, ajudou as ações a reduzir as perdas nas negociações após o expediente, mas as ações ainda caíam 37% por volta das 7h (horário de Brasília) em Nova York na quinta-feira.

“Recentemente, a empresa foi abordada por vários potenciais parceiros e investidores – as discussões estão em andamento”, disse a PacWest. “A empresa continuará avaliando todas as opções para maximizar o valor para o acionista.”

Analistas de mercado estavam céticos de que as falas do PacWest aliviariam as preocupações. O nervosismo também envolveu outras ações de bancos, derrubando um ETF que acompanha credores regionais ao seu nível mais baixo desde 2020.

O Western Alliance Bancorp também disse na quarta-feira que não viu saídas incomuns de depósitos e reafirmou que seu guidance (projeção) de depósitos aumentaria na comparação trimestral. No entanto, Western Alliance, Comerica Inc. e Zions Bancorp caíram mais de 17% esta semana até o fechamento de quarta-feira.

A liquidação do PacWest também contrariou a afirmação de Powell de que a apreensão e venda do First Republic Bank pelo governo ao JPMorgan Chase & Co. foi “um passo importante para colocar fim a um período de grande tensão” para os credores regionais, disse Powell.

Pesos-pesados financeiros, incluindo o bilionário de fundos de hedge Bill Ackman e o ex-presidente do Federal Reserve de Dallas, Robert Kaplan, estão entre os que alertam para mais estresse bancário por vir. Em falas antes da declaração do PacWest, Ackman disse que achava que todo o sistema bancário regional dos EUA está em risco.

“A confiança em uma instituição financeira é construída ao longo de décadas e destruída em dias”, disse Ackman, CEO da Pershing Square, no Twitter. “À medida que cada dominó cai, o próximo banco mais fraco começa a oscilar.”

Levante o boné

Os críticos do sistema bancário pediram que a Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) aumentasse o teto do seguro, que normalmente cobre um máximo de US$ 250 mil na maioria das contas. Enquanto os reguladores estão considerando uma ampliação do seguro de depósito, nenhuma mudança foi anunciada ainda.

O PacWest tem considerado uma série de opções estratégicas, incluindo uma venda, um desmembramento ou um aumento de capital, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram para não serem identificadas devido às informações serem privadas. Embora esteja aberta à venda, a empresa não iniciou um processo formal de leilão, disseram as fontes. O banco tem cerca de US$ 44 bilhões em ativos, em comparação com mais de US$ 200 bilhões do SVB.

Uma venda definitiva foi prejudicada porque não há muitos compradores em potencial interessados em todo o banco, que inclui um credor comunitário chamado Pacific Western Bank e algumas empresas de empréstimos comerciais e ao consumidor, disseram as fontes. Um comprador também teria que contabilizar uma grande perda, reduzindo alguns de seus empréstimos, acrescentaram as pessoas.

Depois de cair 60%, a PacWest reduziu as perdas nas negociações de pré-mercado, mas ainda estava bem abaixo dos US$ 6,42 de fechamento na quarta-feira.

A declaração da PacWest “oferece pouca confiança ao mercado”, disse Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade. “Apesar dos melhores esforços de Jerome Powell para acalmar o mercado, nada sugere que a crise bancária está chegando ao fim.”