Fique de olho

Os 5 assuntos que vão movimentar o mercado nesta quinta-feira

Caged e aprovação da nova lei de falências ganha destaque em dia de feriado nos EUA: confira no que ficar de olho nesta quinta

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As bolsas europeias têm em sua maioria leves baixas nesta quinta-feira (26), após um início de semana marcado por fortes resultados positivos, que haviam sido impulsionados pelo anúncio, na segunda-feira, de que a vacina desenvolvida pela farmacêutica AstraZeneca em parceria com a universidade de Oxford teve 70% de eficácia em testes de fase 3 realizados em Reino Unido e Brasil.

As bolsas americanas estão fechadas em decorrência do feriado do Dia de Ação de Graças. Na quarta-feira, o índice Dow Jones teve queda, um dia após ter batido seu recorde, quando ultrapassou a marca de 30 mil pontos pela primeira vez. Por aqui, atenção para os dados do Caged.

Na véspera, o Ibovespa atingiu os 110 mil pontos. Apesar de quadro fiscal desafiador, Brasil fez reformas importantes nos últimos anos e há cenário muito positivo de juro baixo e curva inclinada, algo que o país nunca teve na vida, disse Luis Stuhlberger, sócio-fundador da Verde Asset Management, no evento Melhores Empresas da Bolsa, do InfoMoney e do Stock Pickers . O evento é online e gratuito e vai até hoje. Para participar, basta se cadastrar aqui.

Confira os destaques:

1.Bolsas mundiais

Após um início de semana com resultados positivos impulsionados por dados sobre a vacina da AstraZeneca, as bolsas europeias têm leves baixas nesta quinta-feira, em que os índices americanos estão fechados por conta do feriado de Ação de Graças.

O índice Eurostoxx cai 0,08%; o Dax, da Alemanha, sobe 0,03%; o FTSE 100, do Reino Unido, cai 0,55%; o CAC 40, da França, cai 0,03%; o FTSE MIB, da Itália, sobe 0,55%.

Na quarta-feira, o vice-presidente executivo da AstraZeneca, Mene Pangalos, respondeu a críticas segundo às quais não havia dados o suficiente sobre os resultados dos testes clínicos divulgados no início da semana. Em um tipo de aplicação, no qual meia dose é aplicada e depois reforçada com uma dose inteira, a vacina atingiu o patamar de 90% de eficácia.

Essa aplicação ocorreu, no entanto, por um erro de dosagem, o que alimenta ceticismo quanto aos resultados. “Não vou fingir que não seja um resultado interessante, porque é -mas eu certamente não o compreendo, e não acho que nenhum de nós o compreenda”, afirmou.

Esse teste foi o único cenário em que o produto da AstraZeneca atingiu o mesmo patamar de eficácia anunciado por concorrentes como Moderna, a parceria entre BioNTech e Pfizer e o Instituto Gamaleya, ligado ao governo russo. Em nenhum dos casos, no entanto, os dados foram publicados em revistas científicas independentes, e os anúncios ainda se baseiam nas informações repassadas à imprensa.

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Por enquanto, Estados Unidos e Europa continuam a enfrentar uma ressurgência do vírus. Na quarta-feira, foram registradas 2.294 novas mortes por covid nos Estados Unidos, o maior patamar registrado desde o final de junho.

Na Alemanha, a chanceler Angela Merkel confirmou, na quarta, que o lockdown parcial implementado no país não se encerrará no final de novembro, como planejado inicialmente, e será estendido até o dia 20 de dezembro, sendo possivelmente prorrogado até o início de 2021.

Nos Estados Unidos, os resultados mais modestos da véspera também foram influenciados pelo ritmo mais lento de negociações, antecipando o feriado, e por dados decepcionantes sobre desemprego no país. O Departamento do Trabalho informou que 778 mil pessoas pediram benefícios de desempregados na semana passada. Economistas tinham a expectativa de que os pedidos seriam em torno de 733 mil.

Na quarta-feira, o Federal Reserve, o banco central americano, divulgou a minuta da reunião que ocorreu entre os dias 4 e 5 de novembro. Os participantes votaram a favor de manter a taxa de juros próximo a zero.

A minuta também traz mais detalhes sobre os planos do Fed para seu programa de compra de títulos. Membros da instituição já haviam antecipado que o tema havia sido discutido.

Na reunião, os participantes afirmaram que Fed poderia ampliar o programa de compra de ativos, uma medida que vem sendo adotada para se contrapor à crise do novo coronavírus. Atualmente, o banco central americano vem comprando cerca de US$ 120 bilhões em títulos hipotecários ou do Tesouro por mês.

Na minuta consta que: “o comitê poderia fornecer mais acomodação, caso necessário, aumentando o ritmo de compras ou alternando as compras de títulos do Tesouro para aqueles com maturidade mais longa, sem aumentar o tamanho das compras (…) De forma alternativa, o Comitê poderia fornecer mais acomodação, caso seja apropriado, conduzindo compras do mesmo ritmo e composição ao longo de um horizonte mais amplo”

As bolsas asiáticas, por sua vez, tiveram em sua maioria altas. A percepção de que as principais economias globais e seus bancos centrais terão de gastar mais para financiar a recuperação da economia após a crise da covid-19 alimentou o rali na maioria das Bolsas do continente.

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O índice Nikkei, do Japão, fechou em alta de 0,91%; o Hang Seng Index, de Hong Kong, fechou em alta de 0,56%; o Kospi, da Coreia do Sul, subiu 0,94%; o Shanghai SE, da China, subiu 0,22%.

Veja o desempenho dos principais índices às 7h20 (horário de Brasília):

Estados Unidos
*S&P 500 Futuro (EUA), Fechado
*Nasdaq Futuro (EUA), Fechado
*Dow Jones Futuro (EUA), Fechado

Europa
*Dax (Alemanha), +0,03%
*FTSE 100 (Reino Unido), -0,55%
*CAC 40 (França), -0,03%
*FTSE MIB (Itália), +0,55%

Ásia
*Nikkei (Japão), +0,91% (fechado)
*Hang Seng Index (Hong Kong) +0,56% (fechado)
*Kospi (Coreia do Sul), +0,94% (fechado)
*Shanghai SE (China), +0,22% (fechado)

Commodities e bitcoin
*Petróleo WTI, -0,61%, a US$ 45,1 o barril
*Petróleo Brent, -1,17%, US$ 48,04 o barril
*Bitcoin, US$ 17.181,39, -10,11%
Sobre o minério: **Contratos futuros do minério de ferro negociados na bolsa de Dalian fecharam com alta de 2,11%, cotados a 897 iuanes, equivalente hoje a US$ 136,43 (nas últimas 24 horas).
USD/CNY = 6,57

2. Agenda de indicadores

Às 6h, o Banco Central Europeu divulgou dados relativos a outubro da Massa Monetária M3, que mede o valor de todos os ativos em moeda e líquidos de caixa em poder público. Eles indicam alta de 10,5% na comparação anual.

Às 9h é divulgado o índice de fabricação PPI relativo a outubro no Brasil.

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No mesmo horário, o Banco Central Europeu divulga informações sobre a reunião de outubro sobre políticas econômicas, acompanhadas de fala do economista Philip Lane, membro da junta executiva do banco.

Às 10h, outro membro da junta executiva do banco, Isabel Schnabel, fala em evento do Banco Central Dinamarquês.

Às 10h30 são divulgados no Brasil dados sobre o índice de evolução de emprego do Caged. Ontem, Paulo Guedes, ministro da Economia, afirmou: “Tivemos Caged positivo nos últimos meses e amanhã (hoje) tem mais; é possível que a gente termine o ano perdendo 200 mil ou 300 mil empregos; isso é um quarto do que foi perdido na recessão de 2015 e 2016”. A estimativa, segundo consenso Bloomberg, é de criação de 220 mil empregos.

O Tesouro ainda divulga resultado do Governo Central, que deve ter registrado déficit R$ 20 bilhões em outubro, segundo estimativa mediana em pesquisa Bloomberg, depois de alcançar déficit de R$ 76,2 bi na medição anterior e superávit de R$ 8,7 bi em outubro de 2019. O dado será revelado às 14h30 e comenta o desempenho em coletiva de imprensa às 15h.

Roberto Campos Neto, presidente do BC, e Paulo Guedes, ministro da Economia, participam às 15hde reunião do Conselho Monetário Nacional (CMN), por meio eletrônico.

Às 22h30 são divulgados dados de lucros industriais relativos a outubro na China.

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3. Nova lei de falências e fim da isenção do IOF

O Senado aprovou a nova Lei de Falências para agilizar os processos de recuperação judicial no País. A proposta prevê novas regras para a renegociação de dívidas a fim de evitar que empresas fechem as portas e decretem falência.

Como já foi aprovado pela Câmara dos Deputados, o texto segue agora para sanção do presidente Jair Bolsonaro. O projeto prevê que as empresas em recuperação judicial tenham condições melhores para negociar débitos com a União, com parcelamento em até 120 meses, ou seja, 10 anos. Hoje, o prazo máximo é de sete anos.

Também em destaque, o governo federal antecipou o fim da isenção do IOF sobre operações financeiras, em compensação aos gastos com a gratuidade temporária de tarifa de energia para moradores do Amapá afetados pelo apagão. O evento durou 22 dias, a energia foi restabelecida na terça, e chegou a 100% do estado na quarta.

A antecipação da volta da cobrança do IOF foi assinada na tarde desta quarta-feira (25) pelo presidente Jair Bolsonaro (sem partido). A medida havia sido tomada como forma de impulsionar a economia durante a pandemia, e estava inicialmente prevista para o fim de 2020. Mas foi antecipada para hoje, quinta-feira (26).

Com a volta da cobrança, a Secretaria-Geral da Presidência diz esperar que a União repasse até R$ 80 milhões à CDE (Conta de Desenvolvimento Energético), sem ratear o custo entre consumidores de energia do restante do Brasil, como chegou a ser cogitado. A isenção de tarifa aos moradores afetados no Amapá é implementada em contexto de calamidade pública.

4. Reforma tributária

O deputado Aguinaldo Ribeiro (PP-PB), relator da PEC (proposta de emenda constitucional) 45, da reforma tributária, prometeu a partidos de oposição que apresentará na próxima semana seu parecer.

A PEC unifica cinco tributos num Imposto sobre Bens e Serviços.

Segundo o jornal Valor, o relator pretende incluir no texto a tributação de dividendos, a proibição de juros sobre capital próprio nos balanços e a tributação de herança e patrimônio em modelo progressivo, ou seja, com cobranças maiores de acordo com o montante.

Atualmente, a tributação de dividendos de empresas é proibida por lei. Atualmente, o ITCMD (Imposto sobre Transmissão Causa Mortis e Doação) é de competência dos estados, com alíquota máxima de 8%. De acordo com parlamentares ouvidos pelo Valor, a votação da PEC abriria a possibilidade de aumentar a alíquota máxima.

O relator também indica a possibilidade de incluir na PEC a cobrança de IPVA (Imposto sobre Veículos Automotores) de aeronaves e barcos, como forma de aumentar os impostos sobre os mais ricos. As alterações no Imposto de Renda de pessoas físicas e jurídicas ficariam para o debate em leis futuras.

Na quarta-feira o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmou, em um evento virtual promovido pela cooperativa de crédito Sicoob, que o Brasil precisa ganhar credibilidade por meio de reformas e de um plano que mostre que o país está preocupado com a dívida pública.

Ele afirmou que a economia ganharia mais com credibilidade do que com a prorrogação de medidas de mitigação do efeito da pandemia que impliquem em mais gastos públicos. “Chega um ponto em que a situação fiscal está tão fragilizada que pode gerar crescimento a curto prazo, mas a falta de credibilidade pode afetar isso lá na frente e gerar um efeito contrário ao desejado, contracionista”, afirmou.

Em meados de novembro, o ministro da Economia Paulo Guedes chegou a afirmar que o governo poderia prorrogar o pagamento do auxílio emergencial em caso de ressurgência do coronavírus. Posteriormente, fez uma afirmação no sentido de descartar essa possibilidade.

Questionado em frente ao Ministério da Economia na noite de quarta, Paulo Guedes foi questionado sobre a afirmação feita horas antes por Campos Neto, e respondeu: “o presidente Campos Neto sabe qual é o plano. Se ele tiver um plano melhor, pergunte a ele qual o plano dele, qual plano que vai recuperar a credibilidade”. “Quem estiver sentindo falta de um plano quinquenal dá um pulinho ali na Argentina, na Venezuela”, afirmou.

Em uma palestra com empresários realizada mais cedo, o ministro também afirmou que a falta de produtos no mercado interno é um “bom sinal” de que demanda de consumo está retornando com força, junto à geração de emprego.

“Derrubamos um pouco a capacidade produtiva [no início da pandemia], os estoques não foram repostos e de repente [houve] um empurrão de demanda forte. Falta papel, embalagem (…) Mas é bom sinal, de que a demanda está vindo, está puxando”, disse.

5. Radar corporativo

Em destaque no noticiário corporativo, a Petrobras divulgou plano estratégico, prevendo capex de US$ 55 bilhões para 2021-2025; 84% em exploração e produção.

Na Cielo, Mauro Ribeiro Neto assume a presidência do conselho de Administração. Já a Oi inicia leilões para venda de ativos de data center e torres.

Ao menos 17 bairros da cidade do Rio de Janeiro, onde moram cerca de um milhão de pessoas sofrem há mais de uma semana com o abastecimento irregular, ou desabastecimento completo de água. O problema se iniciou no dia 17, quando um motor em Senador Vasconcelos quebrou. Outro equipamento já estava em pane, e o de reserva estava em manutenção.

O jornal O Globo estampa em chamada de capa que a crise ocorre às do lançamento do edital de licitação da concessão dos serviços de distribuição de água da Cedae (Companhia Estadual de Águas do Estado da Guanabara), marcado para o dia 18 de dezembro. A Cedae afirma que o conserto pode levar até 25 dias para ser concluído. Até lá deve ocorrer rodízio entre os bairros.

O Espírito Santo planeja abrir mão do controle de sua empresa de distribuição de gás por meio da venda de 25% das ações da companhia em uma operação na B3, a bolsa de valores de São Paulo, disseram autoridades locais à agência internacional de notícias Reuters na quarta.

O governo do Estado possui atualmente 51% da ES Gás. A distribuidora de combustíveis BR Distribuidora possui a fatia restante, mas também irá vender 25%, afirmou à Reuters o governador capixaba, Renato Casagrande (PSB), antes de anunciar na quinta-feira a privatização da companhia.

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