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SÃO PAULO – Na primeira metade do mês, os fundos Ibovespa Ativo não conseguiram cumprir a sua meta, que consiste basicamente em ter um desempenho superior ao índice de ações de referência. Segundo a Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), esses investimentos tiveram uma rentabilidade positiva de 3,41% nos acumulado do mês até o dia 15, ao passo que o benchmark registrou alta de 4,54% no mesmo período.
E a performance abaixo do objetivo não é uma exclusividade dos fundos ativos atrelados ao Ibovespa. Esses mesmos dados da associação, divulgados nesta segunda-feira (20), mostram que os fundos IBrX Ativo – que adotam como referência o IBrX-50 e o IBrX-100 – viram suas aplicações renderem 3,64% nesses 15 dias, ficando abaixo tanto do IBrX-50 (+3,88%) quanto do IBrX-100 (+3,86%).
Vale mencionar que o desempenho dos fundos passivos – aqueles cujo objetivo é acompanhar a movimentação de um índice de ação – tem sido melhor do que de seus pares ativos, com os fundos Ibovespa Passivo e IBrX Passivo registrando performances de 4,51% e 3,7%, respectivamente, na primeira metade do mês.
No acumulado do ano, distância é ainda maior
O fato do desempenho dos fundos ativos estar abaixo de suas metas não é uma exclusividade para essa primeira metade do mês, já que o mesmo é visto no acumulado de 2010. Segundo a Anbima, os fundos Ibovespa Ativo acumulam rentabilidade negativa de 3,4% entre o dia 1 de janeiro e 15 de setembro. No mesmo período, as perdas do principal índice de ações do mercado brasileiro se limitavam a 0,7%.
Já os fundos IBrX Ativo mostram uma performance negativa média de 2,51% no mesmo período, ficando dentro da banda dos dois índices de ações utilizados como benchmark – no acumulado do ano até 15 de setembro, o IBrX-100 recuou 2,07%, enquanto que o IBrX-50 teve queda de 3,5%.
