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NOVA YORK/SINGAPURA, 4 Nov (Reuters) – As bolsas mundiais oscilavam entre ganhos e perdas nesta quarta-feira, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas de uma regulamentação mais rígida, aumento de impostos e maior fiscalização em áreas como inteligência artificial e criptomoedas, após o Partido Democrata ter obtido uma vitória esmagadora nas eleições de meio de mandato nos EUA.
Com os democratas conquistando o controle tanto do Senado quanto da Câmara dos Deputados após a votação de terça-feira, os mercados perceberam o potencial para um impasse legislativo entre o governo do presidente dos EUA, Donald Trump, e o recém-eleito Congresso democrata.
Ainda assim, o resultado pode ter amplas implicações para setores sensíveis ao mercado, incluindo a expansão de data centers de IA, as perspectivas fiscais dos EUA, os gastos com defesa e a regulamentação em áreas como saúde, setor bancário e criptomoedas.
Um Congresso liderado pelos democratas poderia exercer maior fiscalização sobre as empresas de IA, em parte devido à crescente oposição pública aos centros de dados — um risco para um mercado que vem sendo impulsionado por esses investimentos.
Embora os analistas vejam poucas chances de uma legislação viável que prejudique gravemente a expansão dos centros de dados, eles esperam que uma vitória esmagadora dos democratas leve a investigações no setor de tecnologia.
Pesquisas de opinião já haviam indicado que os democratas provavelmente conquistariam a Câmara, mas que a disputa pelo Senado estava acirrada demais para se definir um vencedor. O Partido Republicano de Trump controlou ambas as câmaras do Congresso durante os dois primeiros anos de seu segundo mandato.
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“Ainda há várias áreas nas quais o presidente Trump pode influenciar os mercados — comércio e tarifas, política externa e regulamentações existentes”, disse Tai Hui, estrategista-chefe de mercado para a Ásia-Pacífico da J.P. Morgan Asset Management em Hong Kong.
Mas mesmo que a chamada “onda azul” se concretizasse, parecia improvável que os democratas conseguissem a maioria qualificada de dois terços necessária para anular o poder de veto de Trump, disse ele. “Esse será um dos pontos de atrito nos dois anos restantes do mandato do presidente Donald Trump”, acrescentou Hui.
OPERAÇÕES COM IA ENFRENTAM TURBULÊNCIA
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Os futuros dos índices de ações despencavam à medida que os resultados começaram a surgir, mas depois reduziram as perdas na quarta-feira, com os futuros do S&P 500 caindo 0,5% e os futuros do Nasdaq recuando 0,8%. O índice do dólar norte-americano , que mede a força da moeda em relação a uma cesta de seis moedas, recuava 0,2%, atingindo a mínima de um mês em 101,51. [MKTS/GLOB]
Os investidores também estavam de olho nas disputas eleitorais locais e em suas implicações para a expansão da IA em estados como o Texas, onde o democrata James Talarico venceu a disputa pelo Senado e a democrata Gina Hinojosa derrotou o republicano Greg Abbott, que buscava a reeleição, na disputa para governador. Os democratas Keisha Lance Bottoms e Jon Ossoff também venceram as disputas para governador e pelo Senado na Geórgia, respectivamente.
“Esses dois estados representam, efetivamente, cerca de um terço de todos os gastos e projetos relacionados a data centers de IA”, disse Tapas Strickland, estrategista-chefe de mercado da Moomoo ANZ em Sydney. “O potencial para uma desaceleração é bem real, e isso obviamente se refletiria no restante do setor de IA”, acrescentou ele. “Não acho que isso necessariamente pare todo o movimento da IA, mas certamente o desacelera.”
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FORNECEDORES ASIÁTICOS EM ALTA E BAIXA
No mercado asiático, compradores oportunistas surgiram para aproveitar as oportunidades no final da tarde.
A fabricante japonesa de chips de memória Kioxia Holdings chegou a cair 15%, enquanto a SoftBank Group , investidora em IA, despencou 10%, mas ambas reduziram as perdas posteriormente.
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“As quedas nas ações japonesas de IA serão limitadas, pois elas estão baratas”, disse Kazunori Tatebe, estrategista-chefe da Daiwa Asset Management em Tóquio. “Seus lucros são sólidos, e elas revisaram para cima o lucro por ação enquanto os preços das ações estão em baixa.”
Na China, o Índice CSI New Energy subiu 3,5%, enquanto o Índice SSE Star 50 disparou 10% com os ganhos das fabricantes chinesas de chips.
O índice mais abrangente da MSCI para ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão , subiu 0,1%, recuperando as perdas após uma reviravolta nas ações coreanas , que superaram uma queda de até 4% antes de se recuperarem e fecharem com alta de 0,6%.
RELAÇÕES COMERCIAIS
A Casa Branca ainda detém autoridade significativa para conduzir a política externa e aplicar tarifas sem a aprovação do Congresso, embora seus poderes tenham sido restringidos por decisões da Suprema Corte no início deste ano.
“Para países como a Índia, que ainda estão negociando acordos comerciais com os Estados Unidos, os resultados das eleições de meio de mandato podem servir de incentivo para adotar uma postura de esperar para ver, enquanto os governos avaliam as implicações para as relações comerciais mais amplas”, disse Dhiraj Nim, economista sênior e estrategista cambial do ANZ em Mumbai.
A relação entre Trump e o presidente chinês Xi Jinping também estará em foco, com alguns investidores expressando otimismo de que o status quo possa ser mantido.
“Alguns descreveram a relação entre os EUA e a China como ‘em forma de L’ — caindo e, em seguida, permanecendo estável no nível mais baixo”, disse Shan Weijian, presidente executivo e cofundador da PAG em Hong Kong. “Eu concordo. Não acho que a relação vá melhorar ou se deteriorar significativamente.”
ATIVOS DIGITAIS ENFRENTAM NOVA REALIDADE
As criptomoedas também caíam, com o bitcoin registrando queda de até 2,79%, para US$75.666,11, e o ether recuava 1,9%, para US$2.248,65, antes de reverterem as perdas e fecharem estáveis no final do dia.
“Embora a vitória esmagadora dos democratas já fosse consenso, a magnitude da margem provavelmente faz diferença”, disse Nick Ferres, diretor de investimentos da Vantage Point Asset Management, em Cingapura. “O risco está em uma maior regulamentação do setor de IA e criptomoedas”, acrescentou.
Um dos maiores reveses para os otimistas do mercado de criptomoedas foi o retorno do democrata Sherrod Brown, que venceu a eleição para o Senado dos EUA em Ohio na terça-feira, dois anos após perder sua cadeira na Câmara.
PREOCUPAÇÕES FISCAIS
Os investidores também enfrentaram a possibilidade de um aumento do impasse legislativo, com os democratas no controle de ambas as câmaras do Congresso. Isso poderia levantar o espectro de um impasse nas negociações orçamentárias e complicar o quadro fiscal que já abalou os preços dos ativos, além de desestimular o setor de IA, que tem impulsionado o crescimento econômico dos EUA.
O rendimento do título do Treasury dos EUA de 10 anos caía 1,3 pontos-base, para 4,933%.
Alex Morris, fundador da F/m Investments, disse que os investidores podem se concentrar cada vez mais em questões fiscais nas próximas semanas. “E, francamente, nenhum candidato apresentou uma plataforma baseada na responsabilidade fiscal”, afirmou Morris.
