Mandala adquire ações de emissão da Globex, tornando-se sua controladora

SÃO PAULO – A Globex enviou o seguinte Fato Relevante:

“A Globex Utilidades S.A. (“Companhia”), em atendimento ao disposto na Instrucao
da Comissao de Valores Mobiliarios (CVM) n. 358/02, comunica aos acionistas e ao
mercado em geral que recebeu nesta data dos seus acionistas controladores
correspondencia com o seguinte teor, integralmente reproduzido abaixo:

“Globex Utilidades S.A.
Avenida Prefeito Dulcidio Cardoso, 2000
Barra da Tijuca
Rio de Janeiro/RJ.

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At.: Diretor de Relacoes com Investidores, Sr. Marcos Bastos Rocha

Ref.: Assinatura de Contrato de Compra de Acoes

Prezados Senhores,

Vimos pela presente informar que Mandala Empreendimentos e Participacoes S.A.
(“Mandala”), uma sociedade controlada por Companhia Brasileira de Distribuicao
(“CBD”), e os acionistas controladores de Globex Utilidades S.A. (“GLOBEX”),
abaixo assinados, (“Acionistas Controladores”), na presente data celebraram um
Contrato de Compra de Acoes (“SPA”) o qual estabelece a aquisicao por Mandala de
86.962.965 acoes ordinarias, nominativas e sem valor nominal, de emissao de
GLOBEX e detidas pelos Acionistas Controladores, representando 70,2421% do
capital total e votante de GLOBEX (“Acoes”).

O preco total de compra das Acoes e R$824.521.960,00 (“Preco de Compra”),
equivalente a R$9,4813 por acao, nao sujeito a qualquer ajuste ou retencao, e
que sera pago parte a vista, em dinheiro, e parte a prazo.

A operacao para transferencia do controle acionario da GLOBEX sera implementada
atraves dos seguintes passos:

1. Aquisicao de Acoes:

(i) Mandala adquirira 86.962.965 acoes ordinarias, nominativas e sem valor
nominal, de emissao de GLOBEX, detidas pelos Acionistas Controladores, pelo
preco de R$9,4813 por acao, representando 70,2421% do capital total e votante de
GLOBEX.

(ii) O Preco de Compra sera pago parte a vista em dinheiro, em moeda corrente
nacional, e parte a prazo. A parcela em dinheiro e equivalente a
R$373.436.536,00 e R$451.085.424,00 serao pagos em uma unica parcela, ajustada
pela variacao do CDI, devida no quarto aniversario do fechamento.

(iii) o credito referente a parcela a prazo do Preco de Compra podera ser
utilizado pelos acionistas da GLOBEX para subscricao de acoes preferenciais
Classe B de emissao da CBD (“Acoes Preferenciais Classe B”), em um aumento de
capital a ser chamado em ate 5 (cinco) dias uteis contados da assinatura do SPA,
por um preco de emissao de R$40,00 por Acao Preferencial Classe B.

(iv) as Acoes Preferenciais Classe B estarao sujeitas a restricoes de
transferencia (lock up) e cada Acao Preferencial Classe B sera convertida em 1
(uma) acao preferencial classe A livremente negociavel de emissao da CBD,
correspondente a atual Bovespa PCAR4 (“Acoes Preferenciais Classe A”), de acordo
com o seguinte cronograma (“Datas de Liberacao da Restricao de Transferencia”):

(a) 32% das Acoes Preferenciais Classe B serao convertidas em 5 dias contados da
homologacao do aumento de capital da CBD;

(b) 28% das Acoes Preferenciais Classe B serao convertidas em 6 meses contados
do fechamento da operacao;

(c) 20% das Acoes Preferenciais Classe B serao convertidas em 12 meses contados
do fechamento da operacao; e

(d) 20% das Acoes Preferenciais Classe B serao convertidas em 18 meses contados
do fechamento da operacao.

(v) As Acoes Preferenciais Classe B farao jus (a) a dividendos fixos no valor de
R$0,01 por acao; e (b) preferencia no reembolso em caso de liquidacao da CBD.
Ainda, as das Acoes Preferenciais Classe B serao obrigatoriamente conversiveis
em Acoes Preferenciais Classe A.

(vi) Qualquer acionista da GLOBEX que opte por utilizar o credito decorrente do
Preco de Compra de suas acoes de emissao da GLOBEX na subscricao de Acoes
Preferenciais Classe B recebera um credito adicional de 10% do montante
utilizado para subscricao das Acoes Preferenciais Classe B.

(vii) os Acionistas Controladores optaram por utilizar seus creditos para
subscrever Acoes Preferenciais Classe B e receberao um credito adicional de
R$45.108.542,00, sendo, portanto, o montante total de subscricao de Acoes
Preferenciais Classe B pelos Acionistas Controladores de R$496.193.966,00.
v

(viii) Na hipotese do valor de mercado das Acoes Preferenciais Classe A,
calculado de acordo com a media ponderada do preco nos 15 (quinze) pregoes da
BOVESPA imediatamente anteriores a cada uma das Datas de Liberacao da Restricao
de Transferencia, ser inferior ao preco de R$40,00 por acao, devidamente
ajustado de acordo com a variacao do CDI, desde a data da assinatura do SPA ate
a respectiva Data de Liberacao da Restricao de Transferencia, Mandala e CBD
pagarao aos acionistas de GLOBEX que optarem por subscrever as Acoes
Preferenciais Classe B, no segundo dia util apos a respectiva Data de Liberacao
da Restricao de Transferencia, o valor equivalente a essa diferenca por Acao
Preferencial Classe B subscrita (“Diferenca”).

(ix) Na conversao de Acoes Preferenciais Classe B em Acoes Preferenciais Classe
A programada para o prazo de 5 (cinco) dias da homologacao do aumento de capital
que originou a emissao das Acoes Preferenciais Classe B, o valor da Diferenca e
de R$3,6927 por Acao Preferencial Classe B.

OPA de tag-along da GLOBEX:

(i) Tendo em vista que a operacao constitui transferencia de controle da GLOBEX,
Mandala, de acordo com a regulamentacao aplicavel (Artigo 254-A da Lei 6.404/76
e IN/CVM 361/02), realizara oferta publica para aquisicao das acoes de
titularidade dos acionistas minoritarios de GLOBEX (“OPA de tag-along”), pelo
preco de R$7,5850 por acao, correspondente a 80% do preco a ser pago aos
Controladores, dos quais R$3,44 serao devidos imediatamente e R$4,15 serao pagos
a prazo, nas mesmas condicoes ofertadas aos Acionistas Controladores.

(ii) Alternativamente ao exercicio do direito de aderir a OPA de tag-along, os
acionistas minoritarios da GLOBEX tambem terao o direito as mesmas condicoes de
preco oferecidas aos Acionistas Controladores, incluindo (a) o direito de
utilizar seus creditos decorrentes da parcela a prazo do Preco de Compra para
subscrever Acoes Preferenciais Classe B (b) o direito de receber um credito
adicional de 10% na hipotese de optarem por usar seus creditos na subscricao de
acoes de emissao da CBD e (c) o direito de receber a Diferenca.

A operacao sera submetida a aprovacao das autoridades do sistema brasileiro de
defesa da concorrencia e ao Conselho de Administracao e acionistas da CBD e
GLOBEX, conforme seus respectivos estatutos sociais. A transferencia de controle
do Banco Investcred Unibanco S.A., instituicao financeira co-controlada por
GLOBEX, esta sujeita a aprovacao do Banco Central do Brasil.

Desse modo, requisitamos a imediata divulgacao dos termos da operacao descritos
acima ao mercado, em observancia dos termos do paragrafo 4o do Artigo 157 da Lei
6.404/76, assim como dos termos da IN/CVM 358/02.

Adicionalmente, requisitamos que todas as medidas necessarias a implementacao da
operacao descrita acima sejam devidamente tomadas.

Atenciosamente,

Keene Investment Corporation S.A.; Parvest – Participacao e Administracao Ltda.;
Tamarac Investment, LLC; Blue Springs Holdings, LLC.; Linnetsong Investments
Ltd., LLC; Phillimore Holdings LLC.” Rio de Janeiro, 08 de junho de 2009.”