IPCA de outubro, ata do Copom e temporada de balanços com Petrobras (PETR4) e Itaú (ITUB4): o que acompanhar na semana

Após uma curta e animada semana nos mercados, marcada por decisões de juros nos EUA e no Brasil e bom desempenho de mercados mundiais, a agenda nos próximos dias será dominada por resultados de empresas como Petrobras (PETR4) e Itaú (ITUB4). Entre os indicadores, o destaque ficará para IPCA de outubro, que será apresentado na sexta-feira.

A projeção do Bradesco é de aumento de 0,29% na variação mensal, enquanto a XP projeta aceleração menor.

“Esperamos alta de 0,26% frente setembro, o que significaria retração da variação em doze meses de 5,19% para 4,83%. Devemos ter deflação mais leve em alimentação quando comparado às últimas leituras e alta considerável em serviços, devido principalmente à forte variação em passagem aérea. Já os bens monitorados devem apresentar avanço mais moderado, fruto de deflações em gasolina e energia elétrica”, considera a equipe econômica do Research da corretora.

No início da semana, o Banco Central (BC) divulgará dados sobre transações correntes, estimadas pelo consenso de mercado em -US$ 1,4 bilhões, e a nota sobre o setor externo. Além disso, haverá a apresentação do índice PMI Composto de outubro, na segunda (6).

Na terça-feira, o destaque fica para a Ata do Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central), que deve detalhar os aspectos envolvidos na tomada da decisão que cortou 50 pontos base da taxa Selic, atualmente em 12,25%. A ata é considerada importante para compreensão dos rumos que serão tomados pelo Copom na política monetária, bem como antecipar próximos passos.

A agenda segue com apresentação de muitos indicadores na quarta-feira, com destaque para IGP-DI e IPC-S pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). O BC apresentará números de política fiscal e o fluxo cambial (dados semanais) enquanto o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgará a Pesquisa Mensal de Comércio e a Pesquisa Industrial Mensal, ambos de setembro.

“Em relação à atividade econômica, a Pesquisa Mensal de Comércio (PMC) (4ª-feira) deve apresentar contração nas vendas varejistas em setembro, tanto no conceito restrito quanto no ampliado. O consumo de bens continua fraco, em linha com as condições de crédito restritivas e o alto comprometimento de renda das famílias com o serviço das dívidas”, destaca a XP.

Na quinta-feira, serão conhecidos os dados do 2º Levantamento da safra de grãos 2023/2024, pelo Conab. Além do IPCA, a sexta-feira também trará os dados de IPC da FIPE e IGP-M da FGV.

No campo político, houve a convocação de sessão deliberativa para votar o parecer preliminar do projeto da Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) de 2024, pela presidente da Comissão Mista de Orçamento (CMO) do Congresso, senadora Daniella Ribeiro.

“Se aprovado o parecer do deputado Danilo Forte, o governo ficará impedido de enviar mensagem para modificar a meta fiscal de 2024 ou outros pontos do projeto. A possibilidade de mudança na meta de resultado primário de 2024 ganhou força nessa semana, segundo fontes da imprensa, e o mercado acompanhará as discussões de perto”, explica a equipe chefiada por Caio Megale na XP.

Temporada de balanços no Brasil

O noticiário corporativo será foco nesta semana, com destaque para a semana mais agitada da temporada, com divulgações de resultados de companhias como Petrobras (PETR4), Gol (GOLL4), BB Seguridade (BBSE3), Itaú e Bradesco ([ativo=BBDC4)].

Confira abaixo os resultados da semana e o calendário completo clicando aqui:

Cabe ressaltar que a B3 passará a fechar mais tarde a partir da próxima segunda, por causa do fim do horário de verão nos Estados Unidos, como ocorre todos os anos.

A pré-abertura do mercado de ações seguirá às 9h45 e a abertura do mercado, às 10h. Já o fechamento à vista passará agora para às 18h.

Resultados nos EUA e PMI na Zona do Euro 

Nos EUA, a semana foi considerada a melhor dos índices de Nova York em 2023, graças à repercussão da decisão que manteve a taxa de juros no atual intervalo de 5,25% a 5,50% e aos dados de payroll (números da folha de pagamento que dados que metrificam a temperatura do mercado de trabalho nos EUA e, por consequência, da economia). A criação de vagas veio em 150 mil novas para outubro, abaixo do consenso Refinitiv, que indicava 180 mil novos postos.

Nos próximos dias, em uma agenda mais esvaziada, os EUA conhecerão os dados de balança comercial de setembro e crédito ao consumidor do mesmo mês na terça-feira. Na quinta, serão apresentados os números semanais de pedidos de auxílio desemprego e Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, realizará um discurso.

Por fim, na sexta-feira, haverá a divulgação do índice de confiança da Universidade de Michigan, com projeção do mercado em 63,50%, e será também apresentado o Resultado Fiscal Mensal.

A temporada de resultados lá fora segue e, entre os destaques, haverá a divulgação de Disney, Roblox, Sony, Adidas e Warner Bros Discorvery.

Além disso, ainda na agenda internacional, serão destaque as divulgações, na zona do Euro, dos dados do PMI Composto na segunda-feira e, na mesma manhã, o mesmo índice será apresentado pela Alemanha. Além disso, haverá divulgação dos números de confiança do investidor, pelo bloco e da balança comercial, pela China.

Na terça-feira, o foco é no índice de preços ao produtor da Zona do Euro e os números de produção industrial da Alemanha. A China trará os dados de inflação ao consumidor e ao produtor na quarta-feira, enquanto a Alemanha divulgará seu índice de preços ao consumidor e a Zona do Euro apresentará suas vendas no varejo.

Por fim, na sexta-feira, o Reino Unido apresentará seu PIB do terceiro trimestre, com expectativa de contração de 0,1% na comparação trimestral, de acordo com o consenso LSEG.