Resumo do mercado

Ibovespa segue cautela no exterior e opera em queda; DIs têm leve alta após ata do Copom

Índice reflete novo dia de menor apetite a riscos pelos investidores, que monitoram com atenção andamento da reforma da Previdência e desdobramentos da crise entre Estados Unidos e Irã

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SÃO PAULO – Após uma sessão de cautela na véspera, o Ibovespa inicia a terça-feira (25) em baixa, acompanhando o movimento observado em algumas das principais bolsas internacionais. Às 10h08 (horário de Brasília), o benchmark da bolsa brasileira recuava 0,26%, a 101.797 pontos. No radar dos investidores, destaque para a retomada das discussões sobre a reforma da Previdência em comissão especial na Câmara dos Deputados e para as tensões geopolíticas entre Estados Unidos e Irã.

Na agenda interna, também chamam atenção a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), que na semana passada manteve a Selic a 6,5% ao ano, mas deixou a porta aberta para futuros cortes na taxa básica de juros. No documento, divulgado nesta manhã, foi destacado que a evolução dos riscos inflacionários melhorou, mas os integrantes do comitê ainda consideram que o risco preponderante diz respeito ao andamento das reformas estruturais.

“O documento não trouxe grandes novidades em relação ao comunicado divulgado. A evolução dos riscos inflacionários melhorou, devido à estagnação da economia doméstica e perspectiva de redução de juros em diversas economias, mas ainda consideram que o risco preponderante para a condução da política monetária diz respeito ao andamento das reformas estruturais da economia brasileira”, observam os analistas da XP Investimentos. Para eles, ainda é pouco provável um corte de juros na próxima reunião do Copom, marcada para julho.

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A ata “seguiu comunicado”, dizendo “me deem reformas primeiro”, afirmou Roberto Secemski, economista para Brasil do Barclays, em entrevista à Bloomberg. Um dos destaques foi a consideração de que a taxa de juros permanece estimulativa e que isto “não é inconsistente com o desempenho da economia aquém do esperado, posto que a atividade econômica sofre influência de diversos outros fatores”, disse citando as palavras do comunicado.

Os contratos de juros futuros com vencimento em janeiro de 2020 subiam 3 pontos-base, a 5,99%. Já os papéis com vencimento em janeiro de 2022 saltavam 5 pontos-base, a 6,36%. O movimento é uma correção das quedas recentes.

Também é destaque na agenda econômica doméstica a prévia da inflação de junho, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA-15). O indicador fechou o período com 0,06% de alta, em linha com a mediana dos economistas ouvidos pela Bloomberg, de 0,07%.

No exterior, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, discursa, às 14h00, sobre política monetária e perspectivas econômicas. Enquanto isso, investidores estão em compasso de espera ainda por conta do encontro entre os presidentes dos Estados Unidos, Donald Trump, e da China, Xi Jinping, durante a cúpula do G-20, no final desta semana, em Osaka, no Japão.

Os contratos de dólar futuro com vencimento em julho operavam em alta de 0,08%, a R$ 3,828. O dólar comercial, por sua vez, subia 0,17%, a R$ 3,831 na compra.

Confira outros destaques deste pregão:

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Destaques da Bolsa

Pesa sobre o dia negativo do Ibovespa o desempenho das ações da Petrobras (PETR4), da Vale (VALE3), do setor siderúrgico. No noticiário da estatal, vale destacar que a Transpetro, subsidiária de logística, firmou contrato com a TAG no valor de R$ 5,46 bilhões para prestar serviço de apoio técnico ao transporte de gás. A Petrobras também terá de sair totalmente do mercado de gás natural e vender as ações que detém nas empresas de transporte e distribuição, conforme estabelecido por acordo com o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Já na ponta positiva, o destaque são as ações da Kroton (KROT3). No noticiário da companhia, chama atenção o início da cobertura do Credit Suisse para o setor educacional. Os papéis da Kroton receberam recomendação “outperform”, com preço-alvo de R$ 14 por ação.

As maiores baixas dentre as ações que compõem o Ibovespa são:

Cód.AtivoCot R$% Dia% AnoVol1
 SMLS3 SMILES ON41,27-3,10+1,259,35M
 ESTC3 ESTACIO PARTON29,12-1,79+25,482,98M
 B3SA3 B3 ON39,16-1,36+46,9258,03M
 RENT3 LOCALIZA ON EJ40,93-1,33+38,0311,82M
 PETR3 PETROBRAS ON N231,34-1,01+23,8157,94M

As maiores altas dentre as ações que compõem o Ibovespa são:

Cód.AtivoCot R$% Dia% AnoVol1
 JBSS3 JBS ON22,08+1,33+90,5318,29M
 KROT3 KROTON ON11,04+1,01+25,5624,56M
 VIVT4 TELEF BRASILPN50,75+0,93+15,201,74M
 TIMP3 TIM PART S/AON12,01+0,84+2,683,59M
 LAME4 LOJAS AMERICPN16,67+0,73-15,052,35M
* – Lote de mil ações
1 – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão)

Noticiário Político

Todas as atenções estarão voltadas nesta terça-feira para a retomada da discussão do parecer do relator da reforma da Previdência, Samuel Moreira (PSDB-SP). Segundo a Agência Câmara, alguns deputados desistiram de se pronunciar, mas a lista atualizada ainda tem 77 inscritos. Até ontem, deputados e partidos já haviam apresentado 27 destaques ao relatório da PEC da Previdência.

Segundo contagem da imprensa, o governo já contaria com algo entre 318 e 335 votos. O presidente da comissão, deputado Marcelo Ramos (PL-AM), adiantou ainda que é possível que a votação comece no mesmo dia em que for encerrada a discussão.

O presidente da Câmara, Rodrigo Maia, quer que o parecer seja colocado em votação na comissão ainda nesta semana, mas a oposição se articula para tentar postergar a análise do parecer.

Maia afirmou ontem ainda que a Câmara deverá seguir o Senado e derrubar o decreto do presidente Jair Bolsonaro que flexibiliza o porte de armas. Segundo o jornal o Globo, a intenção é criar uma agenda própria no Congresso, alternativa à do governo, o que inclui o começo do debate sobre a reforma tributária.

Hoje, o presidente Jair Bolsonaro embarca para Osaka, no Japão, onde participará da cúpula do G20. A programação prevê uma primeira parada à viagem em Sevilha, na Espanha, antes de seguir à Ásia. A expectativa é de que o Brasil tenha uma agenda de encontros bilaterais.

Em meio à disputa pela sede da prova de F-1 de automobilismo, Bolsonaro voltou a alfinetar o governador de São Paulo, João Dória, possível concorrente ao Planalto em 2022. Bolsonaro afirmou que Dória precisa “pensar no País”, ao cogitar se candidatar à presidência, enquanto o tucano rebateu, dizendo: “Não é hora de eleição. É momento de gestão”.

Em nova derrota para o governo, o ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) Luís Roberto Barroso suspendeu, de forma liminar, a medida provisória editada por Bolsonaro que transfere a demarcação de terras indígenas da Funai para a Agricultura.

Ainda na política, a Segunda Turma do STF retirou da pauta o recurso em que a defesa do ex-presidente Lula pedia o reconhecimento da parcialidade do ex-juiz e atual ministro Sérgio Moro no seu julgamento, no caso do triplex do Guarujá.

Em nota, Carmem Lúcia, que assumiu a Turma, negou ter incluído o processo de Lula em último lugar. A expectativa é de que o julgamento possa ocorrer em agosto, dizem o Estadão e Globo. Segundo Mônica Bergamo, da Folha, Carmem não está segura de que será possível evitar que Moro seja considerado suspeito no caso.

Noticiário Econômico

Na economia, o destaque foi a anúncio pelo governo de um pacote para promover um “choque” de energia barata e incentivar a indústria, que prevê o repasse, por parte da União, de um total de R$ 5 bilhões a R$ 6 bilhões por ano, do Fundo Social do Pré-Sal aos Estados que privatizarem suas empresas de distribuição de gás e abrirem o mercado à iniciativa privada.

Segundo o ministro da Economia, Paulo Guedes, as mudanças representam a quebra de monopólios no setor de gás. Cálculos do governo apontam que o preço do gás pode cair 40% e o Produto Interno Bruto (PIB) industrial pode avançar 8,46% em dois anos. “Se cair 50% o preço da energia, PIB industrial pode subir 10,5%”, estimou Guedes.

A expectativa é de que os investimentos no setor movimentem cerca de R$ 34 bilhões até 2032. Guedes ressaltou que a quebra do monopólio é um movimento de mercado e que o governo federal não vai socorrer os Estados.

Representante das distribuidoras de gás natural, a Abegás, entretanto, vê com preocupação as medidas. A entidade questiona a participação do governo federal na elaboração de regras, já que a atribuição pertence às agências reguladoras estaduais.

Ainda na economia, o ministro da Infraestrutura, Tarcísio Gomes de Freitas, afirmou que o governo pretende privatizar os aeroportos de Congonhas, em São Paulo, e Santos Dumont, no Rio de Janeiro, em 2021 e “no mais tardar em 2022”.

Segundo ele, todos os aeroportos da Infraero serão transferidos para a iniciativa privada. Freitas diz que a intenção é permitir às empresas estrangeiras operarem no Brasil, sem limitação de capital nacional, o que vai atrair concorrência no País.

Outros movimentos privatistas virão do setor portuário, que começará com a venda da Docas do Espírito Santo e em seguida com a Docas de São Sebastião, em São Paulo. Segundo ele, a intenção é abrir o capital do Porto de Santos e “pensar algo semelhante para o Rio e Janeiro”, anunciou.

Bolsas Internacionais

As preocupações com os rumos das negociações comerciais entre EUA e China, além das tensões com o Irã, levaram os maiores mercados acionários a operarem em queda nesta terça-feira.

Graduadas autoridades da China e dos Estados Unidos concordaram em manter comunicações sobre questões econômicas e de comércio, antes de uma reunião planejada entre os dois líderes dos países.

Segundo, a agência estatal Xinhua, o vice-premiê chinês Liu He falou com o representante comercial americano, Robert Lighthizer, e com o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin. A conversa ocorreu sob instrução de Trump e Jinping, disse a agência, sem dar mais detalhes.

Em relação ao Irã, a CNBC pontua que as novas sanções Trump são um “ato simbólico” e podem deixar Washington sem espaço para exercer mais pressão sobre a energia nuclear. Ontem, Trump decretou a imposição de sanções “contundentes” contra o líder supremo iraniano, o aiatolá Ali Khamenei, e seu gabinete.

Entre as commodities, o petróleo recua, já que as preocupações com a queda na demanda por petróleo foram compensadas pelos riscos de fornecimento ligados às novas sanções dos EUA ao Irã. O minério também opera em queda.

(Agência Estado e Agência Câmara)

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