Ibovespa cai mais de 2% e perde os 100 mil pontos em meio a vencimento de opções “atípico” e preocupações com o cenário fiscal

SÃO PAULO – O Ibovespa opera em queda pressionado pelas ações de bancos nesta segunda-feira (17) em meio ao vencimento de opções sobre ações na B3. A briga entre comprados e vendidos movimentou R$ 12,8 bilhões no pregão.

Segundo o matemático e professor de derivativos, Su Chong Wei, geralmente a volatilidade ocorre em dias de vencimento de opções até às 13h (horário de Brasília), mas hoje o movimento foi atípico, pois muitos investidores estavam vendidos em opções de venda (put), então eles foram obrigados a comprar o papel ao preço preestabelecido, e posteriormente a vender a mercado.

“Alguns incautos se alavancam e vendem mais put do que o patrimônio permite, potencializando tanto os ganhos como as perdas. Com isso, acabam tendo que assumir uma compra de ativo sem ter o dinheiro. Quando exercidos, são obrigados a vender a mercado esses ativos”, explica.

Os investidores acompanham ainda a queda de braço entre o ministro da Economia, Paulo Guedes, e os ministros que querem flexibilizar a regra do teto de gastos. Segundo informações da Folha de S. Paulo, o presidente Jair Bolsonaro teria cobrado de Guedes um controle menos rígido dos gastos públicos.

Hoje, mais um integrante do Ministério da Economia deixou o governo, desta vez foi o subsecretário de Política Macroeconômica, Vladimir Kuhl Teles.

Já no exterior, no fim de semana, as reuniões entre China e Estados Unidos para falar sobre a primeira fase do acordo comercial foram adiadas, mostrando que a tensão entre as duas maiores economias do mundo deve continuar. Na última sexta-feira, o presidente americano, Donald Trump, ordenou oficialmente que o proprietário chinês do aplicativo Tik Tok vendesse seus ativos nos Estados Unidos.

O avanço de casos da Covid em alguns países da Europa, levando a restrições de viagens, também está no radar dos investidores, que avaliam o impacto dessas medidas na retomada da economia.

Às 15h48 (horário de Brasília) o Ibovespa caía 2,37%, aos 98.954 pontos, operando abaixo dos 100 mil pontos pela primeira vez desde 14 de julho.

Já o dólar futuro para setembro opera em alta de 1,62%, a R$ 5,514. Enquanto isso, o dólar comercial tem ganhos de 1,55% a R$ 5,5093 na compra e a R$ 5,5118 na venda.

No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2022 opera com alta de sete pontos-base a 2,86%, o DI para janeiro de 2023 ganha nove pontos, a 4,09% e o DI para janeiro de 2025 avança 17 pontos-base a 5,96%.

Entre os indicadores, os economistas revisaram suas projeções para o Produto Interno Bruto (PIB) de 2020 de uma queda de 5,62% para uma levemente menor, de 5,52%, mostrou o Relatório Focus do Banco Central. Já para 2021 a expectativa mediana se manteve em crescimento de 3,5% da economia brasileira.

Em relação ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) as estimativas foram elevadas de 1,63% em 2020 para 1,67%. Para 2021 a expectativa continuou em 3,00%.

As projeções para o dólar não se alteraram e ficaram em R$ 5,20 até o final de 2020 e em R$ 5,00 para 2021.

Por fim, as expectativas para a taxa básica de juros, Selic, ficaram estáveis em 2,00% ao ano para 2020, mas foram cortadas de 3,00% para 2,75% para 2021.

Questão fiscal

O presidente Jair Bolsonaro (sem partido) tem cobrado do ministro Paulo Guedes (Economia) postura menos resistente ao aumento de gastos públicos e dessa forma garantir recursos para obras públicas e benefícios sociais, segundo reportagem do jornal “Folha de S.Paulo”.

Segundo a reportagem, o presidente teria se queixado a interlocutores que o ministro precisa ser menos inflexível e intransigente em relação aos recursos orçamentários, cobrando que a política econômica deve estar em sintonia com o projeto de governo.

A discussão gira em torno do respeito ao teto de gastos, regra que limita o aumento das despesas à inflação do ano anterior. Uma alta do governo quer incluir obras públicas no chamado “Orçamento de Guerra”. Esse orçamento foi criado com recursos extraordinários para garantir ações de combate à Covid-19.

Ainda no front político, uma pesquisa divulgada pelo Datafolha neste final de semana mostrou que 47% dos brasileiros entrevistados acreditam que Jair Bolsonaro não tem qualquer culpa pelas mortes causadas pela pandemia.

Orçamento de 2021

O Orçamento do ministério da Defesa deve superar em R$ 5,8 bilhões o da Educação, segundo reportagem do jornal “O Estado de S. Paulo”. A divisão de recursos faz parte da proposta de lei orçamentária que o Ministério da Economia precisa encaminhar ao Congresso até o final do mês.

Segundo a reportagem, a previsão de orçamento para o Ministério da Defesa é de um aumento de 48,8% em relação ao orçamento deste ano, chegando a R$ 108,56 bilhões em 2021. A verba da Educação deve cair de R$ 103,1 bilhões para R$ 102,9 bilhões.

Os valores consideram todos os gastos das duas pastas, desde o pagamento de salários, compra de equipamentos e projetos em andamento.

Radar corporativo

E no final da temporada de balanços, a companhia de energia Cemig registrou lucro líquido de R$ 1,04 bilhão no segundo trimestre do ano, recuo de 50% na comparação com igual período do ano passado.

Já a construtora EZtec Empreendimentos e Participações informou que pediu registro para oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de seu braço de imóveis comerciais, a EZ Inc Incorporações Comerciais.

Segundo fato relevante, a assembleia de acionistas aprovou a oferta e também a adesão da EZ Inc ao Novo Mercado da B3.

Na sexta-feira à noite, o Banco do Brasil informou que começou os procedimentos para confirmar a eleição de André Guilherme Brandão para o cargo de presidente da companhia.

Os trâmites começarão após comunicação do Ministério da Economia, afirmou o banco em fato relevante, indicando que o governo federal, acionista controlador, indicou o executivo para a posição.

A escolha acontece três semanas após o atual presidente do banco, Rubem Novaes ter anunciado que iria deixar o cargo.

E a elétrica paulista Cesp aprovou a emissão de R$ 1,5 bilhão em debêntures com vencimento em dez anos. Os papéis terão remuneração de IPCA mais 4,3% ao ano.

A operação, com esforços restritos de distribuição, visa levantar recursos para pagamento parcial de debêntures emitidas anteriormente e que foram destinadas ao pagamento da outorga da renovação da concessão da hidrelétrica Porto Primavera.

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