Escolha o fundo DI mais adequado às suas necessidades

Apesar de muita gente achar o contrário, o investidor tem diversas opções em fundos para aplicar valores abaixo de mil reais. Para facilitar sua escolha, selecionamos alguns fundos DI para análise, utilizando como referência os dados da Anbid (Associação Nacional dos Bancos de Investimento) e dos sites dos próprios bancos. A escolha dos fundos DI surgiu em função do bom desempenho destes fundos nos últimos meses, além de representarem uma opção de segurança com retorno interessante.

Qual a participação dos Fundos DI no total do mercado?

Segundo dados da Anbid atualizados até 27 de setembro, cerca de 29% do patrimônio líquido total da indústria de fundos, ou cerca de R$ 96 bilhões, está em referenciados DI. Isto faz esta categoria a mais popular dentre as diversas classes de fundos de investimentos, que se beneficiaram de uma forte captação de recursos nos últimos meses, com investidores privilegiando a segurança.

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Como funcionam os fundos DI?
Os fundos referenciados DI obtêm rendimentos equivalentes a taxa de depósito interbancário, ou seja, a taxa de empréstimo de um banco ao outro. O CDI, por sua vez, segue a trajetória da taxa básica da economia brasileira – a Selic – que atualmente está em 19% ao ano.

A maior diferença entre os fundos DI e os de Renda Fixa é o fato dos primeiros serem pós-fixados, significando que alterações nos juros modificarão a rentabilidade do fundo, enquanto que os últimos aplicam a maior parte dos seus recursos em títulos pré-fixados. Os DI também são uma das categorias de fundos mais conservadoras, já que aplicam uma parte substancial da sua carteira em títulos públicos. Além disso, eles acabaram se beneficiando da forte alta nos juros registrada em 2001, passando a ser a opção preferida dos investidores que querem combinar segurança com uma rentabilidade mais atrativa que a poupança.

O IOF, a CPMF e uma comparação com a Poupança

Se você possui apenas R$ 1.000 e pretende sacar o dinheiro antes de 30 dias, a aplicação em fundos DI não vale a pena, pois é cobrado IOF regressivo até o 30§ dia subseqüente a aplicação, isto sem falar na CPMF. Alguns fundos até reembolsam a CPMF, mas costumam cobrar por isso uma taxa de administração maior. Além disso, devemos lembrar que os ganhos obtidos são tributados na fonte com base em uma alíquota de 20%. Nestes casos a poupança pode ser mais vantajosa, já que apesar da baixa rentabilidade está de IOF e imposto de renda. Por outro lado, para quantias maiores e prazos acima de 90 dias, os DI são uma opção atrativa para quem quer segurança e rentabilidade.

Como acertar na escolha do fundo

Ainda existe uma carência de informação para os interessados em aplicar em fundos, já que muitos ainda pensam que é necessário ser cliente do banco para se aplicar em seu fundo. Isso não é verdade, pois para investir em um fundo de investimentos não é necessário possuir conta no banco administrador do fundo. O que pode acontecer é alguns bancos oferecerem vantagens a seus clientes. O Citibank, por exemplo, diminui a aplicação mínima em seu Citi Invest Plus para R$ 500 somente para seus clientes.

Escolhida a categoria de investimento, sempre verificando se esta se enquadra ao seu perfil de investidor. Não pesquise apenas os rendimentos passados do fundo, já que eles não garantem o desempenho futuro. Na hora da escolha do fundo, também é importante verificar a taxa de administração praticada pelo banco, pois elas podem acabar comprometendo seus ganhos.

Segue abaixo uma relação com alguns fundos DI dos principais bancos de varejo, cuja aplicação mínima não excede R$ 1 mil.

Fonte: Anbid e sites dos bancos
* Rentabilidade acumulada desde a criação do fundo em maio de 2001, se anualizada seria 14,9%.