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SÃO PAULO – A Autometal está em processo de IPO (Initial Public Offering), com previsão de estrear no Novo Mercado da BM&F Bovespa no dia 7 de fevereiro. No entanto, antes de realizar algum investimento, conheça um pouco mais sobre a empresa e seus objetivos para o futuro.
Grupo CIE Automotive
A empresa faz parte do grupo CIE Automotive – o qual fornece componentes e subconjuntos para o mercado global de automação em diversas tecnologias. Deste modo, a companhia se descreve como uma fornecedora de componentes e subconjuntos de alta complexidade e elevado valor agregado diretamente aos principais fabricantes de automóveis e aos fornecedores de componentes Tier 1 – os quais oferecem sistemas e funções completas aos fabricantes.
Além disso, a companhia afirma que, devido às instalações flexíveis e à fabricação de componentes e subconjuntos, a taxa de ocupação é mantida em níveis altos e com despesas fixas relativamente baixas.
“Nosso crescimento tem sido historicamente gerado por via orgânica, a partir da expansão de plantas existentes e projetos greenfield, e por meio da aquisição de companhias, atividade recorrente que caracteriza nossa estratégia de crescimento”, descreve a empresa no prospecto preliminar da oferta.
Crescimento orgânico e aquisições
Deste modo, os objetivos da empresa são o de manter o crescimento sustentável e rentável, além de consolidar a posição de liderança no Brasil e na Nafta, maximizando as oportunidades de crescimento nestes mercados.
Segundo a empresa, “existem oportunidades concretas para a realização de novas aquisições em nosso setor de atuação”. As oportunidades de crescimento no Brasil recaem na entrada na tecnologia de alumínio, aquisições visando o desenvolvimento do setor de caminhões e de companhias familiares que atuam como Tier 2 (fornecedores para as empresas Tier 1), além da expansão das atividades para outras regiões no País, onde o custo trabalhista seja menor.
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Já no México, as possibilidade de crescimento decorrem de aquisições de tecnologias já detidas no Brasil, de ativos de empresas em dificuldades financeiras, tecnologias que gerem expertise na produção de carros compactos e na expansão das atividades para novos mercados e localizações no México.
No entanto, a estratégia de crescimento de forma orgânica é mantida. “Também planejamos acelerar nosso crescimento por meio da realização de determinados projetos greenfield, visando aproveitar oportunidades que nos permitirão continuar com a estratégia de diversificação em todos os aspectos de nosso negócio”, comunica a empresa.
Números
Deste modo, a Autometal informa que pretende continuar focando as atividades no desenvolvimento de produtos de alta complexidade e valor agregado, que permita a exploração ao máximo das margens operacionais.
Segundo o prospecto preliminar, a receita líquida de vendas duplicou no período 2006 a 2009, passando de R$ 675,3 milhões para R$ 1,27 bilhão. Quanto aos números dos nove primeiros meses de 2010, o lucro líquido atingiu R$ 107,4 milhões e o Ebitda (geração operacional de caixa), R$ 234,7 milhões, ante R$ 115,2 milhões e R$ 215,3 milhões alcançados no ano de 2009, respectivamente.
Reestruturação societária
A empresa iniciou um processo de reestruturação societária no primeiro trimestre de 2010, quando a Autometal tornou-se controladora do Grupo Autometal, através de aportes de ações e quotas de diversas empresas brasileiras e mexicanas, todas controladas pela CIE Automotive.
Além disso, a Autometal possui um capital social de R$ 481,2 milhões, com 94,4 milhões de ações ordinárias, sendo que a CIE Autometal possui 99,66% do montante. Após a conclusão da oferta, caso o exercício da opção de ações suplementares e adicionais não seja efetuado, a participação da controladora cairá para 74,74%, com 25% das ações em circulação no mercado.
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No entanto, se os lotes suplementares e adicionais forem subscritos, as ações em circulação responderão por 28,75% do capital social, enquanto a participação da CIE Autometal será de 70,99%.