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SÃO PAULO – De fato, investidores como George Soros e Warren Buffett interagem com o mercado de uma forma própria que os conduz a operações bem sucedidas. Mas, ao contrário do que possa parecer à primeira vista, os fundamentos do comportamento destes mestres podem ser incorporados por quem estiver disposto.
Mais do que isso, de acordo com Mark Tier, no livro Investimentos: os Segredos de George Soros e Warren Buffett, é possível atingir o que ele chama de competência inconsciente, em que a aplicação de todas as regras se torna uma atitude natural, testando metodicamente o seu sistema de investimentos. Para tanto, o autor sugere o seguinte programa:
Garimpe com ânimo e critérios
Primeiro, decida “como encontrar os investimentos que atendem aos critérios”. Isto porque, apesar de ser possível encontrar idéias em muitos lugares, é muito importante definir qual é o “terreno mais fértil para você”, em qual nicho você atua da maneira mais eficaz, como fazem os mestres.
Tier ressalta que este processo nunca acaba e alerta que, em muitas ocasiões, o investidor poderá se sentir desmotivado por não conseguir encontrar boas opções. Mas, quando isso acontece, a dica é: “aja como os mestres e continue procurando”.
Cuidado ao perguntar
Depois que encontrar uma idéia promissora, inevitavelmente você será envolvido em algum tipo de pesquisa e, neste processo, é possível que a tentação de testar a sua análise consultando alguém apareça.
De fato, quando se trata de algum tipo de mentor nos investimentos, a consulta pode ser útil. Mas, “se você fez sua pesquisa adequadamente, é pouco provável que mesmo um especialista saiba tanto quanto você”.
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Escrever, escrever e escrever
Tomada a decisão, antes de “chamar seu corretor”, não dispense as seguintes etapas. Elas até podem parecer dispensáveis, mas, de acordo com Tier, é através do método sugerido que o sistema e, conseqüentemente, os resultados dos investimentos, poderão ser cada vez melhores.
De uma forma geral, a recomendação é: escreva. Primeiro, é preciso escrever o que justifica um dado investimento e porque vale a pena aplicar tal montante nele. Através deste método será possível manter a memória fresca e monitorar o progresso de seus investimentos.
Mais importante é poder revisar o processo quando algo não der certo e, desta forma, identificar o erro. Escrever é fundamental, pois, sem um “registro minucioso como o de Warren Buffett, provavelmente você terá uma vaga lembrança, na melhor das hipóteses” dos motivos que teve para iniciar a empreitada.
Motivos para sair
Depois de escrever os motivos que tem para comprar, escreva o que pode te levar a vender. “O mestre sabe por que venderia um investimento antes de comprá-lo. Isso faz parte de seu sistema”. Agora, se você não souber quando pretende vender, nem compre, diz Tier.
O passo seguinte é escrever o que você espera que aconteça com seu investimento, como uma potencial fusão, aumento de participação no mercado, enfim, não importa o que você espera que aconteça, escreva suas expectativas detalhadamente.
Imprevistos acontecem
Depois, escreva o que mais poderá acontecer, isto é, os possíveis imprevistos. Naturalmente, esta etapa demandará mais trabalho. Mas, é interessante ter em conta que, no mercado, a maioria dos erros decorre de imprevistos, ou seja, sempre treine sua resposta ao pior dos cenários.
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E é quando chega mais um passo: escrever o que você fará se acontecerem eventos diferentes daqueles que você espera. Se você não tem qualquer controle sobre os fatos, pode ter total sobre as suas reações à eles.
Para cada cenário anote a reação desejada. Essa tática é chamada por Buffett de Regra de Nóe: prever a chuva não resolve, o bom mesmo é construir a arca, cita Tier. Finalmente, a última tarefa é monitorar os investimentos e seu desempenho.
Monitor e cautela
A etapa de monitoramento é uma extensão da estratégia de pesquisa e envolve uma avaliação contínua dos mesmos critérios que o levaram a decidir por um determinando investimento. Registrando tudo, o processo fica mais objetivo.
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Por fim, Tier recomenda para os iniciantes alguma cautela. Quando o sistema começar a ser testado, mesmo quem está confiante na sua eficácia, ainda não poderá ter certeza absoluta. Por isso, o ideal é começar investindo apenas aqueles valores cuja perda pode ser suportada.
Com o tempo, a boa preparação, a aquisição dos hábitos dos mestres e a colocação do sistema à prova, com respectivo ajuste se necessário, o conduzirão ao estado de competência inconsciente. Você saberá que chegou nesse ponto quando investir todo seu patrimônio sem pestanejar, concluiu o autor.