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A Compass (PASS3), companhia de gás do Grupo Cosan (CSAN3), fez sua estreia na Bolsa brasileira nesta segunda-feira (11), com a sua ação alternando entre leves ganhos e perdas. O papel, de ticker PASS3, registraram queda de 2,18%, a R$ 27,39 no pregão.
A companhia confirmou na última quinta-feira a fixação do preço de R$ 28 por ação em sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), movimentando R$ 2,8 bilhões na oferta base. Considerando os lotes extras, o valor totaliza R$ 3,199 bilhões. A companhia chega, com isso, avaliada em R$ 20 bilhões na B3.
A oferta da Compass encerra um período de quase cinco anos sem IPO na B3, um dos maiores intervalos da história sem ofertas do tipo. A Cosan tentou realizar um IPO da Compass em 2020, mas arquivou a oferta devido a condições desfavoráveis do mercado.
Os últimos foram realizados em agosto de 2021, quando a Raízen (RAIZ4), também do grupo Cosan, e a Oncoclínicas (ONCO3) fizeram suas ofertas. Em dezembro daquele ano, o Nubank (BDR: ROXO34) fez um IPO em Nova York e somente em 2026 as ofertas de empresas brasileiras voltaram a ocorrer, com PicPay e Agibank captando.
A transação foi integralmente secundária, ou seja, com a venda de ações detidas por acionistas Cosan, Fundos Atmos, Bradesco Vida e Previdência, Brasil Capital, Manaslu LLC – Banco BTG Pactual, Manzat Inversiones Auu e Ricardo Ernesto Correa da Silva.
A empresa está listada no Novo Mercado, segmento de listagem da B3.
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A oferta tem coordenação do BTG Pactual (coordenador líder), Bank of America Merrill Lynch, Bradesco BBI, Citigroup, Itaú BBA Banco Santander (Brasil), Banco JPMorgan, XP Investimentos, Banco BNP Paribas Brasil e do UBS BB.
O que faz a Compass
A Compass é uma empresa de gás e energia com controle de diversos negócios e atua em diferentes etapas do mercado de gás natural no Brasil, incluindo distribuição, infraestrutura e comercialização.
Entre os principais ativos está a participação na Comgás, maior distribuidora de gás canalizado do país, com atuação em São Paulo. A empresa também detém participação em outras distribuidoras, como a Sulgás (RS), a Compagás (PR), a MS Gás e a SCGás, além de ser responsável pela operação do Terminal de Regaseificação de São Paulo (TRSP), localizado no Porto de Santos.
Esse terminal tem a função de importar gás natural liquefeito (GNL) — combustível transportado em navios e, posteriormente, reconvertido em gás no Brasil para suprir a demanda do mercado interno.
A Compass ainda direciona recursos para ampliar a rede de distribuição, com o objetivo de atender clientes residenciais, comerciais e industriais, sobretudo em áreas com intensa atividade econômica.
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Com aproximadamente 3,1 milhões de consumidores conectados, a companhia administra uma malha de cerca de 28 mil quilômetros, por meio da qual são distribuídos 14,4 milhões de metros cúbicos de gás diariamente. Desde 2020, os aportes totalizaram em torno de R$ 15 bilhões, de acordo com a empresa.
(com Reuters e Estadão Conteúdo)