Com alta de 18%, bolsa tem o melhor trimestre da década

SÃO PAULO – Depois de seis pregões consecutivos de baixa, o Ibovespa reagiu ao teste da faixa de 73 mil pontos e encerrou a sexta-feira (29) em alta de 0,99%, aos 74.293 pontos, reagindo positivamente ao resultado do núcleo do índice de preços PCE (Personal Consumption Expenditures) dos EUA, que ficou abaixo do esperado e pode frear o ímpeto do Fed em aumentar os juros.

Apesar da recuperação, o mercado amargou a segunda semana seguida de queda (-1,45%), o pior desempenho desde junho deste ano, mas nada que atrapalhasse a performance de setembro, período em que o índice subiu 5% e acumulou o quarto mês seguido de valorização. No terceiro trimestre, o mercado subiu 18%, o melhor resultado trimestral desde 2009.

O índice de inflação, que é a principal referência de preços acompanhada pelo BC dos EUA, registrou avanço de 0,1% na passagem de julho para agosto, enquanto o mercado esperava +0,2%. “O número sugere que o Fed poderá não subir os juros em dezembro, conforme previsto na reunião da semana passada e discurso de Yellen na terça-feira”, afirma o diretor de câmbio da Wagner Investimentos, José Faria Júnior. 

Baixe agora (e de graça)!

Desde a última terça-feira (26), os rendimentos dos Treasuries norte-americanos subiram e atingiram o maior patamar em dois meses por conta do discurso da presidente do Fed, Janet Yellen, quando confirmou a leitura de que promoverá nova alta dos juros na reunião de dezembro e que os juros devem subir antes da inflação atingir o objetivo de 2%, ou seja, um pouco mais cedo do que o previsto pelo mercado. Porém, com a inflação ainda fraca, o que mostra ociosidade da economia, os investidores começam relevar o tom mais “hawkish” de Yellen, que pode manter o ritmo gradual de aumento dos juros e seguir com sua política monetária expansionista.

Por conta desta expectativa, o dólar futuro com vencimento em outubro registrou desvalorização de 0,61%, aos 3.177 pontos, enquanto os juros futuros com vencimento em janeiro de 2019 fecharam em queda de 3 pontos-base, cotados a 7,27%, ao passo que os contratos de janeiro de 2021 recuaram 5 pontos-base, negociados a 8,80%.

Destaques do mercado

Na ponta positiva, destaque para as ações da Kroton, que subiram forte com a possível compra das operações da Somos Educação (veja mais aqui), enquanto os papéis da Suzano recuaram seguindo o movimento do dólar e corrigindo a alta de 5% da última quinta-feira.

As maiores altas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

Cód.	Ativo	Cot R$	% Dia	% Ano	Vol1	Links
CSNA3	SID NACIONALON	9,61	+5,84	-11,43	112,27M
KROT3	KROTON ON	20,05	+4,97	+53,60	202,23M
SMLE3	SMILES ON	80,48	+4,60	+93,44	54,97M
QUAL3	QUALICORP ON	37,90	+3,38	+103,23	60,92M
RAIL3	RUMO S.A. ON	12,09	+3,33	+96,91	134,51M

As maiores baixas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

Cód.	Ativo	Cot R$	% Dia	% Ano	Vol1	Links
SUZB5	SUZANO PAPELPNA	18,31	-2,45	+32,40	123,47M
TIMP3	TIM PART S/AON	11,55	-1,20	+48,39	22,71M
CMIG4	CEMIG PN	7,98	-0,87	+6,32	55,12M
EMBR3	EMBRAER ON	17,89	-0,72	+13,32	45,25M
FIBR3	FIBRIA ON	42,85	-0,70	+37,67	288,56M

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o índice Bovespa, foram:

Código	Ativo	Cot R$	Var %	Vol1	Vol 30d1	Neg
VALE3	VALE ON	31,87	+0,38	485,96M	720,23M	24.901
ITUB4	ITAUUNIBANCOPN	43,35	+0,86	425,12M	377,75M	19.951
PETR4	PETROBRAS PN	15,30	-0,26	423,09M	649,34M	24.197
FIBR3	FIBRIA ON	42,85	-0,70	288,56M	88,66M	9.904
ABEV3	AMBEV S/A ON	21,04	-0,10	267,51M	279,25M	15.740
USIM5	USIMINAS PNA	7,78	+2,50	253,51M	200,00M	20.152
BBDC4	BRADESCO PN	35,05	+1,42	241,07M	310,64M	16.544
BBAS3	BRASIL ON	34,90	+1,07	230,45M	272,54M	15.934
KROT3	KROTON ON	20,05	+4,97	202,23M	147,80M	34.731
BRFS3	BRF SA ON	45,67	+0,18	197,85M	124,65M	8.735

^* – Lote de mil ações
¹ – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão)

Agenda de indicadores

O destaque ficou por conta da divulgação do núcleo do índice de preços PCE nos EUA, que ficou abaixo do esperado pelo mercado, mas o dia ainda reserva números importantes. Na China, às 22h00, o Caixin divulgará o PMI industrial da China de setembro, importante indicador para medir o nível da atividade econômica do gigante asiático e que pode influenciar na cotação do minério de ferro, vetor para as ações da Vale.

Por aqui, os dados da Pnad Contínua apontaram que o desemprego ficou em 12,6% no trimestre encerrado em agosto, resultado em linha com a expectativa do mercado. Confirmando a expectativa, o déficit primário do setor público ficou em R$ 9,53 bilhões em agosto, abaixo dos R$ 15 bilhões previstos e após déficit de R$ 16,1 bilhões no mês anterior.

Além disso, na noite de ontem, o CMN (Conselho Monetário Nacional) decidiu não alterar a TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo) para o próximo trimestre, que ficou em 7%, contrariando a expectativa de corte para 6,5%. Vale lembrar que, a partir do próximo ano, os novos financiamentos do BNDES deixarão de ser regidos pela TJLP e serão corrigidos pela TLP (Taxa de Longo Prazo).

Vitória de Temer

O governo Temer contabilizou uma vitória política no final da tarde de ontem após o deputado aliado Bonifácio de Andrada (PSDB-MG) ter sido escolhido relator de denúncia da PGR (Procuradoria Geral da República). Por outro lado, essa vitória pode ter um efeito colateral, uma vez que a escolha do nome reabriu a crise no PSDB. 

O presidente da CCJ, Rodrigo Pacheco (PMDB-MG), ignorou os apelos do líder do PSDB, Ricardo Trípoli (SP), para que, desta vez, não escolhesse um tucano para a relatoria. Na primeira denúncia, o relatório que livrou o presidente foi produzido pelo deputado Paulo Abi-Ackel (PSDB-MG) e a bancada ficou dividida no plenário. 

Hora da decisão para o Ibovespa

Com a perda de 74.318 pontos na última quarta-feira (27), o Ibovespa confirmou um OCO (Ombro-Cabeça-Ombro) pelo gráfico de 60 minutos (confira a análise neste link), mas deveria encontrar maior pressão de compra ao teste da média móvel exponencial de 21 dias por conta da sua tendência principal de alta, movimento confirmado nesta sexta-feira com a alta de 1% e o repique até a “linha de pescoço” do padrão de baixa, o que já era esperado e será decisivo para o rumo do mercado em outubro – veja análise completa.