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SÃO PAULO – A Citi Corretora divulgou sua carteira recomendada para o mês de junho, que teve como modificações a inclusão das ações da Hypermarcas (HYPE3) em contraste com a exclusão dos papéis da Natura (NATU3), Petrobras (PETR4) e Pão de Açúcar (PCAR4).
Segundo os analistas Fernando Siqueira e Hugo Rosa, para este mês os riscos relacionados ao setor de consumo estarão concentrados nas ações da Hypermarcas, cujo patamar de avaliação encontra-se em níveis muito mais atrativos que as outras candidatas do setor.
Vale mencionar que a corretora elevou o peso das ações da Localiza (RENT3) de 5% para 10%, buscando alavancagem em nomes mais sensíveis às perspectivas decorrentes das práticas de política monetária.
Exclusões
A Citi optou por retirar os papéis do Pão de Açúcar já que as incertezas a respeito do valuation e dos riscos de execução deverão continuar interferindo no desempenho das ações, aponta a dupla de analistas. Contudo, os analistas não descartam os ganhos significativos de sinergia na possivel fusão do grupo Carrefour com o Pão de Açúcar.
Por sua vez, as os ativos NATU3 foram retirados do portfólio em função do patamar das ações da Hypermarcas estar muito mais convidativo para o investidor. Por sua vez, a corretora afirma que deverá concentar sua exposição no setor de energia nas ações da OGX (OGXP3), que apresentam um potencial de alta superior aos papéis da Petrobras no curto prazo.
Desempenho
No último mês a carteira recomendada pelo Citi registrou desvalorização de 1,9%, ao passo que o Ibovespa recuou 2,3%. Os analistas afirmam que o desempenho da carteira no mês passado foi positivamente impactado principalmente pelo desempenho dos papéis do setor imobiliário, com destaque para as ações da PDG Realty (PDGR3), Randon (RAPT4) e BR Malls (BRML3).
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Por sua vez as ações do Pão de Açúcar (PCAR4), Petrobras (PETR4) e OGX da (OGXP3) figuram entre os desempenhos mais fracos do portfólio, permanecendo na outra ponta.
Além disso, os investidores afirma que a performance relativamente fraca da bolsa no mês de maio não impediu o retorno do fluxo de investimentos estrangeiros, que totalizou R$ 2,6 bilhões no período após marcar três meses com o fluxo no campo negativo. Com isso, é gerado um “sentimento positivo para a performance do mercado brasileiro em junho”, destacam.
| Empresa | Ticker | Preço-alvo | Upside* | Peso |
|---|---|---|---|---|
| OGX Petróleo | OGXP3 | R$ 25,00 | 65,34% | 15% |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | R$ 52,00 | 46,81% | 20% |
| Vale | VALE5 | R$ 59,40 | 33,54% | 15% |
| Randon | RAPT4 | R$ 17,50 | 42,39% | 10% |
| PDG Realty | PDGR3 | R$ 13,40 | 39,44% | 10% |
| Hypermarcas | HYPE3 |
R$ 20,50 |
37,58% | 10% |
| Localiza | RENT3 | R$ 35,00 | 32,08% | 10% |
| BR Malls | BRML3 | R$ 20,80 | 12,13% | 10% |
* Potencial teórico de valorização calculado com base na cotação de fechamento do pregão de 1 de junho
