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A Cerebras Systems deve definir o preço de sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos em US$ 185 por ação, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A fabricante de chips de inteligência artificial busca aproveitar o forte aumento da demanda por semicondutores.
De acordo com essas fontes, a empresa deve anunciar ainda nesta quarta-feira o preço acima da faixa indicativa. A Cerebras vinha oferecendo 30 milhões de ações, com preço entre US$ 150 e US$ 160 cada, depois de revisar para cima, na segunda-feira, tanto a faixa quanto o tamanho da oferta.
As conversas ainda estão em andamento, nenhuma decisão final foi tomada e a empresa ainda pode fixar um valor maior, disseram as fontes. Um porta-voz da Cerebras não comentou.
Nesse patamar, a operação levantaria US$ 5,55 bilhões e daria à empresa um valor de mercado de cerca de US$ 40 bilhões, com base nas ações ofertadas e em circulação. Considerando ações restritas, opções de funcionários e warrants, o valor de mercado diluído chegaria a aproximadamente US$ 49 bilhões, de acordo com cálculos da Bloomberg.
O IPO atraiu ordens equivalentes a mais de 20 vezes o número de ações disponível, segundo pessoas a par das negociações.
Cerebras e os bancos que coordenam a oferta vêm tentando administrar o forte apetite dos investidores. A companhia orientou investidores institucionais interessados no IPO a informar, nos pedidos, a quantidade de ações desejada e o preço máximo que estariam dispostos a pagar, para medir de forma mais precisa o tamanho da demanda.
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A empresa se junta a um grupo de fabricantes de chips listadas em bolsa que tentam desafiar a líder do setor, a Nvidia. A Cerebras já tem parceria com alguns dos principais nomes em inteligência artificial, incluindo a Amazon.com, que afirmou neste ano que pretende usar seus chips junto com os processadores Trainium para rodar aplicações de IA, e a OpenAI, que em fevereiro lançou seu primeiro modelo rodando em hardware da Cerebras.
A OpenAI detém 33,4 milhões de warrants de ações da Cerebras, parte deles condicionados a marcos como a entrega de capacidade de computação e o valor de mercado da companhia superar US$ 40 bilhões, segundo os documentos da oferta.
A Arm Holdings Plc e sua controladora, o SoftBank Group, chegaram a sondar a compra da Cerebras semanas antes do IPO, disseram pessoas com conhecimento do assunto.
Em 2025, a empresa registrou lucro líquido de US$ 87,9 milhões, com receita de US$ 510 milhões. Um ano antes, havia tido prejuízo de US$ 484,8 milhões, com receita de US$ 290,3 milhões, mostram os números enviados ao regulador.
A oferta é liderada por Morgan Stanley, Citigroup, Barclays e UBS. As ações serão negociadas na Nasdaq Global Select Market, sob o ticker CBRS.
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