Publicidade
SÃO PAULO – O Ibovespa teve leve alta nesta sexta-feira (4), registrando sua sexta alta em 7 pregões, em meio às perspectivas de retomada da discussão da reforma da Previdência e com as commodities dando sustentação para as ações da Petrobras, Vale e siderúrgicas.
O índice subiu 0,18% nesta sessão, a 66.897 pontos, encerrando a semana em alta de 2,14%, enquanto o dólar comercial avançou 0,38%, a R$ 3,1247 na compra e R$ 3,1254 na venda.
Clique aqui e veja: Ibovespa rumo aos 69.000 pontos e 3 ações candidatas a andar bem na próxima semana
Masterclass
As Ações mais Promissoras da Bolsa
Baixe uma lista de 10 ações de Small Caps que, na opinião dos especialistas, possuem potencial de valorização para os próximos meses e anos, e assista a uma aula gratuita
Ao informar os dados, você concorda com a nossa Política de Privacidade.
Na semana, as maiores altas do índice ficaram com as ações da Hypermarcas, Banco do Brasil e Suzano, com ganhos entre 7% e 9%. Do outro lado, figuraram os papéis da Cielo, Estácio e MRV Engenharia, com perdas de 8,3%, 5,8% e 3,1%, respectivamente.
Confira os principais destaques de ações da bolsa desta sexta-feira:
Vale (VALE3, R$ 31,29, +1,99%; VALE5, R$ 29,10, +1,78%)
As ações da Vale subiram acompanhando os preços do minério de ferro nesta sessão. A commodity negociada no porto de Qingdao, na China, avançou 1,63%, a US$ 74,12 a tonelada, completando sua 4ª semana com valorização. Os contratos futuros do minério negociados na bolsa chinesa de Dailian subiram 1,10% hoje, a 549 iuanes.
Continua depois da publicidade
Seguiram o movimento positivo as ações da Bradespar (BRAP4, R$ 23,47, +2,27%) – holding que detém participação na Vale – e as siderúrgicas, com Gerdau (GGBR4, R$ 11,16, +2,29%), Metalúrgica Gerdau (GOAU4, R$ 5,40, +1,69%) e CSN (CSNA3, R$ 7,87, +4,38%). A exceção foi a Usiminas (USIM5, R$ 5,50, -0,36%), que perdeu força ao longo da sessão e fechou em queda.
No radar, a Vale e a BHP continuam os esforços para retomar as operações da Samarco no atual contrato de joint venture e estão considerando grandes mudanças. As duas proprietárias da empresa buscam um novo caminho em que possam comprar a parte uma da outra, arrendando ou vendendo os ativos, ou ainda mantendo o contrato de titularidade, mas designando um operador, disse o CFO da Vale, Luciano Siani Pires, para a Bloomberg.
O Globo, por sua vez, informa que começa a ser avaliada na Vale a ideia da companhia fazer uma parceria com o braço de mineração da CSN, segundo fontes ouvidas pelo setor. No foco, estaria a compra de uma fatia ou uma joint-venture com a Congonhas Minérios, subsidiária da siderúrgica que reúne a mina de Casa de Pedra, além de outras duas minas menores (Engenho e Pires), em Minas Gerais, e ativos de logística. Com dívida líquida de R$ 25,8 bilhões, a siderúrgica vem tentado se desfazer de ativos para levantar recursos. A Vale, por sua vez, teria ganhos de sinergia com a operação, já que a ferrovia e o porto usados para escoar o minério da CSN também são utilizados pela mineradora. A companhia informou em comunicado que não há qualquer deliberação no âmbito dos órgãos de administração da empresa sobre uma eventual compra da mina de Casa de Pedra.
Braskem (BRKM5, R$ 39,80, +4,13%)
Segundo o Valor Econômico, os sócios controladores da Braskem, Odebrecht e Petrobras, trabalham numa grande operação de mercado para a petroquímica, com a transferência da sede da empresa para os Estados Unidos e a abertura de capital com oferta de ações na Bolsa de Nova York. O plano considera a pulverização do capital da companhia e a rescisão do acordo de acionistas, diz a publicação. Segundo os analistas do BTG Pactual, essa notícia, somada a uma renegociação do acordo de acionistas e um novo contrato, mais longo, de oferta de nafta por parte da Petrobras pode ser um caminho importante para maximizar o valor da venda. O objetivo dos vendedores é provavelmente convergir o múltiplo de dívida líquida/Ebitda da Braskem para seus concorrentes listados nos EUA. Os analistas comentam, contudo, que tem alguns fatores que podem afetar uma convergência completa, nomeadamente: 1) o fato de ter a parte mais relevante do seu Ebtida proveniente da Latam; e 2) preocupações quanto a uma possível investigação de seu contrato de longo prazo com a Pemex nas operações do México. “Dito isto, se o processo for concluído e a Braskem se tornar uma empresa dos EUA, o papel deve negociar bem”, comentaram. Petrobras (PETR3, R$ 13,88, +0,43%; PETR4, R$ 133,39, +0,60%) No radar, o Credit Suisse traz uma prévia do resultado do 2° trimestre da Petrobras, que será divulgado na próxima quarta-feira (10), após o fechamento do mercado. Para os analistas, menores precos do petróleo, provisões para disputas fiscais e despesas provenientes da venda de NTS devem exercer uma pressão no resultado operacional da empresa. Segundo eles, a receita líquida da empresa deve ficar em US$ 22 bilhões, crescimento de 8% na comparação anual, com destaque para Ebitda de US$ 4,5 bilhões (queda de 22%), número que já inclui as disputas fiscais e outras provisões. Os analistas comentaram que aproveitaram também para atualizar em 12% para baixo o Ebitda projetado para a empresa em 2017, refletindo as estimativas para o resultado do 2° trimestre da estatal e o impacto com as provisões. Segundo os analistas, depois da venda de fatia em gasoduto NTS (por US$ 4,2 bilhões), a Petrobras terá que arcar com os custos de utilização desses gasodutos. “Estimamos um custo aproximado de US$ 1 bilhão por ano, começando no 2° trimestre”, comentaram. Para eles, o grande destaque positivo do trimestre deve ser o fluxo de caixa, além de uma redução estimada de US$ 3 bilhões na dívida líquida. Ainda no radar, a Petrobras efetuou operação junto ao The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ através do pré-pagamento de dívida de US$ 333 milhões, com vencimento previsto para 2018, e contratação, simultânea, de novo financiamento de US$ 500 milhões, com prazo vencimento em 2022, disse a empresa, em comunicado ao mercado. A companhia contratou outro financiamento de US$ 150 milhões com o Banco Safra, também com vencimento em 2022, ambos sem garantias reais. Além disso, a companhia anunciou nesta sexta que manteve os preços da gasolina e cortou os preços do diesel em 1,2%; a mudança passa a ser válida no próximo sábado. Smiles (SMLE3, R$ 66,60, +2,12%) O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês) subiu 32,6%, atingindo R$ 172 milhões, enquanto a margem Ebitda avançou 1,8 ponto percentual, para 38,9%. Segundo o Credit Suisse, os números foram positivos e puxados principalmente pelo crescimento de 10,5% do faturamento bruto na base anual. A estratégia de margem bruta minima de 40% no resgate continua e também são positivos o controle de custos sobre despesas gerais e administrativas. “Continuamos bullish com ‘outperform’ (desempenho acima da média) de Smiles, assim como com o crescimento atrativo de faturamento bruto e de dividendos”, apontaram os analistas, revisando o preço-alvo para R$ 75,00. O BTG Pactual também comentou que o resultado veio acima do esperado, ressaltando que esse foi mais um trimestre em que a empresa ganhou participação de mercado frente a Multiplus. Multiplus (MPLU3, R$ 38,30, -0,52%) O lucro operacional da companhia subiu 0,5% entre abril e junho ante um ano antes, para R$ 147,9 milhões. A margem operacional no trimestre foi de 25,1%, queda de 2 pontos porcentuais em um ano. Já a receita líquida da Multiplus fechou em R$ 589,4 milhões, uma alta de 8,4% na comparação anual. A companhia emitiu 23,2 bilhões de pontos no segundo trimestre de 2017, um aumento de 27% em relação ao mesmo período do ano anterior. A quantidade de pontos resgatados, por sua vez, cresceu 17% em relação a um ano antes, somando 19,3 bilhões. O Credit Suisse apontou que os números foram melhores do que o banco estava esperando. “O resultado do lucro líquido foi 4% acima do consenso, com destaques positivos para (i) crescimento de faturamento bruto de 10% na base de comparação anual e (ii) alta taxa de resgate, acelerada por esforço comercial da empresa em promoções”, afirmam os analistas. Já o BTG Pactual destacou que o balanço foi em linha com a expectativa, com a queda do lucro líquido afetada principalmente por uma menor receita financeira (queda de 25% na comparação anual). A recomendação da ação de compra foi mantida, embora os analistas tenham destacado que preferem os papéis da Smiles. SulAmérica (SULA11, R$ 17,36, -2,47%) Enquanto isso, as receitas operacionais subiram 5,7% entre abril e junho, para R$ 4,36 bilhões. A sinistralidade destes três meses ficou 3,3 pontos percentuais pior, saindo de 77,5% no ano passado para 80,8% neste ano. O resultado financeiro caiu 8,5%, para R$ 212,6 milhões, em linha com a redução da taxa de remuneração dos ativos, segundo a SulAmérica. Segundo o BTG Pactual, o resultado foi fraco. “Apesar de terem tido um bom controle de custo e uma melhora expressiva em várias linhas de negócio, em saúde o balanço foi bem fraco e levantou uma preocupação, mas acreditamos que o terceiro trimestre vai mostrar que o segundo trimestre foi fora da curva”, apontam os analistas. Eles disseram ainda que veem o papel como um “outperformer” no segmento de saúde, mas sem dúvida esse trimestre vai tirar um pouco o brilho da ação, que, acreditam, deve sofrer hoje. Ser Educacional (SEER3, R$ 25,01, +1,26%)
A Ser Educacional registrou lucro líquido de R$ 64,895 milhões no segundo trimestre de 2017, uma alta de 1,8% na comparação com o mesmo período do ano passado. No acumulado do primeiro semestre, o resultado somou R$ 145,120 milhões, queda de 3% contra igual intervalo de 2016. De abril a junho de 2017, o Ebitda (Lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado somou R$ 102,571 milhões, um crescimento de 12,7% contra 2016, com margem Ebitda de 31,4%, a mesma do ano passado. Nos seis primeiros meses de 2017, o Ebitda ajustado totalizou R$ 214,733 milhões, alta de 5,2%. A receita líquida somou R$ 326,240 milhões no segundo trimestre de 2017, uma expansão de 12,7% contra o mesmo período de 2016. No acumulado de janeiro a abril deste ano, a alta foi de 10,5%, para R$ 635,060 milhões. O resultado financeiro ficou negativo em R$ 21,613 milhões no segundo trimestre de 2017, uma alta de 47,1% ante um resultado também negativo de R$ 14,696 milhões no segundo trimestre de 2016. Segundo o BTG Pactual, o resultado foi bom, com Ebitda 6% acima do esperado pelo banco, enquanto a receita veio forte por conta de uma melhor gestão de ticket médio e controle de evasão no presencial (além de um crescimento mais forte no ensino à distância). IRB Brasil (IRBR3, R$ 28,70, -2,18%)
O ressegurador IRB Brasil Re, que listou suas ações na bolsa na última segunda-feira, 31, registrou lucro líquido de R$ 232 milhões no segundo trimestre, cifra 15% superior à vista um ano antes, de R$ 202 milhões. De janeiro a junho, o resultado chegou a R$ 454 milhões, 10% superior ao registrado em idêntico intervalo de 2016, de R$ 414 milhões. É o primeiro resultado que o IRB divulga como empresa de capital aberto. “Esse resultado foi alcançado por meio da combinação do crescimento no volume de prêmios emitidos e do resultado operacional, mais que compensando a redução do resultado financeiro nos períodos”, destaca o IRB, em relatório que acompanha suas demonstrações financeiras. Em termos de prêmios de resseguro (seguro das seguradoras), o IRB somou R$ 1,513 bilhão no segundo trimestre, elevação de 12% ante o mesmo período do ano passado, de R$ 1,356 bilhão. No semestre, foram R$ 2,856 bilhões, incremento de 13%, na mesma base de comparação. “Mesmo em um ambiente econômico desafiador, fomos capazes de obter êxito em nossa estratégia de compensar a queda da taxa de juros e, consequentemente, de nosso resultado financeiro, com a elevação do resultado de underwriting (subscrição de risco)”, destaca o IRB. O resultado financeiro do IRB, pressionado pela queda dos juros, encolheu 20% no segundo trimestre deste ano na comparação com o mesmo intervalo do exercício passado, para R$ 233 milhões. No primeiro semestre, a queda ficou em 18%, totalizando R$ 438 milhões. Em contrapartida, os resultados de underwriting aumentaram 85% no segundo trimestre ante um ano, para R$ 174 milhões. A sinistralidade do IRB foi a 61,3% ao final de junho, melhora de 7 pontos porcentuais em um ano. No semestre, a queda foi de 8 p.p., para 57,5%. Como consequência, o índice combinado, que mede a eficiência operacional de seguradoras e resseguradoras, foi a 86,6% no primeiro trimestre, redução de 11 p.p. em um ano. Neste caso, quanto menor, melhor. Acima de 100% indica prejuízo da operação. Na primeira metade do ano, o índice combinado da companhia ficou em 86,0% contra 94,7% no mesmo intervalo de 2016. O retorno sobre o patrimônio líquido do IRB (Roae, na sigla em inglês) foi a 30% no segundo trimestre, melhora de 3 p.p. em um ano. O indicador consolidado do primeiro semestre foi de 28%, aumento de 2 p.p., na mesma base de comparação. O ressegurador comenta seus resultados do segundo trimestre nesta sexta-feira, 4, em teleconferências (às 12h em português e às 13h em inglês). O IPO do IRB movimentou mais de R$ 2 bilhões na B3. Desde que listou suas ações, na segunda, os papéis acumulam alta de 0,17%. Suzano (SUZB5, R$ 15,30, -0,91%) A companhia registrou lucro líquido de R$ 199 milhões no período, queda de 79,2% na comparação com o mesmo trimestre de 2016. O Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado somou R$ 1,157 bilhão, crescimento de 19,6%, enquanto a margem Ebitda (Ebitda/Receita Líquida) ajustada passou de 38,6% para 45,7%. A receita líquida ficou em R$ 2,530 bilhões, leve aumento de 1,1%. Lojas Renner (LREN3, R$ 29,25, -1,91%)
A Bradesco Corretora cortou a recomendação para Lojas Renner para neutra, com preço-alvo de R$ 33,00. Cielo (CIEL3, R$ 23,70, -1,13%) Após reportar dados do 2° trimestre que não agradaram o mercado na quarta-feira, a Bradesco Corrretora revisou ontem a recomendação das ações da companhia de “outperform” (desempenho acima da média) para neutra, além de ter cortado o preço-alvo de R$ 30,00 para R$ 28,00. Grande encontro do mercado com a Cielo virá no 4° trimestre; clique aqui e confira essa análise. Indústrias Romi (ROMI3, R$ 5,08, -13,90%) No “Especial Setores” do 2° semestre desta semana, a ação da Indústrias Romi foi um dos destaques positivos. Clique aqui e confira. Sobre o balanço do 2° trimestre, o analista João Noronha, do Santander, destacou que o resultado foi surpreendentemente positivo, guiado por margens melhores do que o esperado (margem Ebitda de 12,1%, 390 pontos-base acima da projeção), em meio ao forte processo de reestruturação da empresa, que continua a amadurecer, enquanto os melhores volumes de fundição promovem a alavancagem operacional da empresa. “Olhando para o segundo semestre de 2017, esperamos que a empresa continue a colher os benefícios de seu forte processo de reestruturação que ocorreu nos últimos anos, resultando em um risco potencial de alta de nossas estimativas”, comentou. J&F
A JBS (JBSS3, R$ 7,83, +0,77%) fechou acordo para vender a totalidade de sua participação na Vigor Alimentos para o mexicano Grupo Lala, por um valor de aproximadamente R$ 1,112 bilhão. A JBS tinha 19,43% de participação no capital da Vigor. A JBS vai receber aproximadamente R$ 780 milhões no fechamento da operação. O Grupo Lala é o maior grupo da indústria de lácteos do México e um dos principais das Américas. O valor de mercado da empresa é de aproximadamente US$ 4,8 bilhões e o faturamento líquido em 12 meses, ao final de junho, foi de US$ 2,9 bilhões. A JBS afirma que pretende utilizar parte dos recursos obtidos com a operação para amortizar dívidas que estão sujeitos no acordo de estabilização fechada recentemente com os bancos. Ainda sobre o grupo J&F, o Valor informa que a Arauco e a J&F não conseguiram chegar a um acordo ontem à noite para a venda da Eldorado Brasil Celulose ao grupo chileno, apurou o Valor. O prazo do contrato de exclusividade expirava ontem. Sem acordo, a partir de hoje a concorrência pela Eldorado está aberta a todos os interessados. Segundo uma pessoa a par das negociações, a brasileira Fibria, a indonésia April e a própria Arauco passam a disputar o ativo. Oi (OIBR4, R$ 3,35, 0,0%)
Segundo fontes ouvidas pela Bloomberg, a Oi propõe reduzir injeção de dinheiro novo para R$ 5 bilhões. O Conselho da companhia apresentou à Agência Nacional de Telecomunicações esboço de um plano que inclui R$ 5 bilhões em dinheiro novo, queda de 38% em relação ao plano anterior, de R$ 8 bilhões. O rascunho da proposta também prevê troca de dívida por R$ 3 bilhões em ações que garantiriam a credores até 25% do capital da companhia. Os credores terão ainda o direto de trocar seus eurobônus por um título novo de R$ 6 bilhões. O esboço de proposta, apresentado à Anatel em reunião nesta semana, mostra o pensamento do conselho de administração de uma companhia que protagonizou o maior pedido de recuperação judicial da história brasileira, em junho do ano passado, com dívidas alegadas de R$ 65 bi na época. A Anatel, além de agência reguladora, é também a maior credora da Oi pelo acúmulo de cerca de R$ 11,1 bilhões em multas por descumprimento de obrigações da Oi. Após a reunião na terça, a Anatel pediu que a Oi reformulasse o plano de recuperação, dizendo que a minuta do plano apresentava margem para questionamento. A Oi, procurada pela Bloomberg, disse que não iria comentar. Eletrobras (ELET3, R$ 14,25, +3,11%; ELET6, R$ 17,79, +3,43%)
A Eletrobras disse que vem estrategicamente estudando e avaliando diversas iniciativas para reduzir a relação dívida líquida/Ebitda, disse a companhia em comunicado de esclarecimento ao mercado. Entre as opções, ela avalia a possibilidade de novas captações de recursos para quitação ou gestão de dívidas com custos mais elevados. A companhia disse que informará eventual lançamento de operações financeiras de captação de recursos, que dependem de janela de oportunidade do mercado, segundo o comunicado. AES Tietê (TIET11, R$ 14,49, +0,21%)
A AES Tietê concluiu a aquisição da totalidade das ações da Nova Energia, detentora, por meio da Renova Eólica, do complexo eólico Alto Sertão II, por R$ 600 milhões, disse a empresa, em comunicado ao mercado. Além do preço de aquisição, a companhia assumiu a dívida do complexo eólico Alto Sertão II no valor de R$ 1,15 bilhão. A Aquisição representa passo importante para estratégia da AES Tietê de, até 2020, compor 50% do seu Ebitda com fontes não hidráulicas com contratos regulados de compra e venda de energia elétrica de longo prazo, e de criação de valor para seus acionistas, segundo documento. Magazine Luiza (MGLU3, R$ 393,00, +5,52%)
A Magazine Luiza reiterou a suspensão dos estudos quanto à possibilidade de realização de uma oferta pública de distribuição de ações, diz a empresa em comunicado de esclarecimento ao mercado. Em 2 de agosto, o Estadão informou que Magazine Luiza planejava retomar oferta de R$ 1 bilhão.
As ações da Petrobras subiram nesta sexta-feira, sustentadas pelos preços do petróleo no mercado internacional. Em Nova York, os contratos do petróleo WTI fecharam em alta de 1,1%, a US$ 49,44 o barril, após dados fortes do Relatório de Emprego dos Estados Unidos. Os futuros do Brent, negociados em Londres, subiram 0,52%, a US$ 52,28 o barril.
A empresa de programas de fidelidade Smiles registrou lucro líquido de R$ 146,2 milhões no segundo trimestre, uma alta de 18,3% ante o mesmo período do ano passado. A receita líquida, por sua vez, ficou em R$ 441,7 milhões entre abril e junho, crescimento de 26,3% em relação a um ano antes.
A Multiplus fechou o segundo trimestre com lucro líquido de R$ 125,9 milhões, uma queda de 7,7% em relação ao mesmo período de 2016. De acordo com a companhia, o recuo é atribuído principalmente a queda da taxa de juros e a menor receita financeira.
As ações da SulAmérica desabaram até 6,29%, a R$ 16,68, após balanço do 2° trimestre. A seguradora registrou lucro líquido de R$ 80,6 milhões no período, uma queda de 36,3% ante o mesmo período do ano passado. A última linha do balanço recuou com a sinistralidade mais alta do ramo de saúde e odontológico e com a influência negativa da queda de juros no resultado financeiro da empresa.
As ações da Suzano tiveram recomendação cortada para venda pelo UBS, com preço-alvo em R$ 13,50. Ontem, a empresa divulgou seu balanço do 2° trimestre e, embora tenha sido interpretado pelos analistas como “bom”, as ações tiveram reação negativa na bolsa (veja mais aqui).
As ações da Cielo caíram pela terceira sessão seguida, acumulando perdas de 9% no período, entre balanço fraco do 2° trimestre e corte de recomendação pela Bradesco Corretora.
Depois de subirem por nove pregões seguidos, acumulando ganhos de 58,6% no período, as ações small caps da Indústrias Romi tiveram forte correção nesta sexta-feira. A euforia em torno do papel ocorreu na esteira do balanço do 2° trimestre, que veio bem acima do esperado pelo mercado.
