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SÃO PAULO – O Brasil voltou nesta quinta-feira ao mercado internacional de capitais, com uma emissão no montante de 500 milhões de Euros e prazo de 7 anos. O novo papel, que paga um cupom de 11,5% ao ano foi emitido com um rendimento de 11,55% ao ano, que corresponde a um spread de 646 pontos base acima do título europeu de referência.
Esta foi a primeira emissão na moeda comum européia de um país latino-americano este ano. Segundo informações de mercado, a operação não foi bem sucedida, uma vez que o apetite dos investidores por papéis latino-americanos caiu muito após a moratória argentina.
A Argentina tinha uma longa tradição de emissão no mercado europeu, principalmente junto ao segmento de varejo e a moratória representou um duro golpe para os investidores. Nem mesmo durante a moratória de 1982 de diversos países latino-americanos, como Brasil, México, Argentina e Venezuela, os pagamentos dos títulos colocados junto aos investidores europeus haviam sido interrompido.
