Bradesco presta esclarecimentos a ofícios da CVM

SÃO PAULO – O Bradesco enviou o seguinte comunicado ao mercado:

“O Banco Bradesco S.A. (“Bradesco”), CNPJ no 60.746.948/0001-12, com sede na
Cidade de Deus, Vila Yara, Osasco, SP, neste ato representado por seu Diretor de
Relacoes com Investidores, em atencao aos Oficios em referencia, procedentes da
Comissao de Valores Mobiliarios – CVM, vem pela presente prestar as seguintes
informacoes solicitadas no referido Oficio No 588/10, de 28.6.2010,
relativamente a

operacao de aquisicao da totalidade do capital social da IBI Services S. de R.L
Mexico (“IBI”) e da RFS Human Management S. de R.L. (“RFS”) (em conjunto, as
“Sociedades do Negocio”), divulgada em Comunicado ao Mercado datado de 2.6.2010:

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a) numero de acoes ou quotas de cada classe ou especie emitidas pelas sociedade
cujo controle foi adquirido:

As Sociedades do Negocio apresentavam a seguinte distribuicao acionaria
anteriormente a realizacao do negocio (doravante denominadas, em conjunto, as
“Acoes”):

(i) IBI: 1 (uma) parte social detida pela Cofra Latin America Ltda. e 1 (uma)
parte social detida pela PANUCO AG.

(ii) RFS: 1 (uma) parte social detida pela Cofra Services Mexico, S. de R.L. e 1
(uma) parte social detida pelo proprio IBI.

Cofra Latin America Ltda., PANUCO AG e Cofra Services Mexico, S. de R.L. sao
doravante denominadas, em conjunto, as “Vendedoras”:

b) os principais termos e condicoes de cada operacao, incluindo:

i) Numero total de acoes ou quotas adquiridas
Foram adquiridas pela Bankpar Consultoria e Servicos Ltda. e pela Tempo Servicos
Ltda., empresas cujo capital e integralmente detido direta ou indiretamente pelo
Banco Bradesco S.A. (em conjunto, as “Compradoras”), a totalidade das acoes do
IBI e, direta e indiretamente, da RFS.

ii) Preco da acao
Pelas Acoes descritas acima, foi pago o valor total de MXN2,1 bilhoes de Pesos
Mexicanos, equivalente a aproximadamente R$297,6 milhoes sendo que: (i) o valor
de MXN2,1 bilhoes de Pesos Mexicanos refere-se a aquisicao do IBI; e (ii) o
valor de MXN3,8 mil Pesos Mexicanos refere-se a aquisicao da participacao detida
pela Cofra Services Mexico, S. de R.L. no capital da RFS (o “Preco de Compra”).

O Preco de Compra devera ser ajustado levando-se em conta, principalmente, a
diferenca entre o patrimonio liquido constante do balanco patrimonial do IBI em
31.12.2009 (o “Balanco-Base”) e o patrimonio liquido constante do balanco
patrimonial do IBI em 31.5.2010 (o “Valor do Ajuste Final da Operacao”). Tal
valor esta atualmente sob apuracao e a expectativa e de que esse ajuste seja de
montante nao relevante.

iii) Forma de pagamento

O pagamento do Preco de Compra foi feito na Data do Fechamento (2 de junho de
2010), concomitantemente a transferencia das acoes aos Compradores, por meio de
deposito em favor da Cofra Treasury Services S.A., designada pelas Vendedoras
para receber o Preco de Compra por conta e ordem destas.

O pagamento do Valor do Ajuste Final da Operacao, seja ele devido pelos
Compradores ou pelas Vendedoras, devera ser feito em ate 5 (cinco) dias uteis
apos a determinacao de tal valor.

iv) Condicoes suspensivas e resolutivas a que estao sujeitos os negocios

O negocio nao esta sujeito a qualquer condicao suspensiva ou resolutiva. Todas
as condicoes estabelecidas no Contrato foram plenamente atendidas e o negocio
foi concluido na Data de Fechamento.

v) Resumo das declaracoes e garantias dos vendedores

O Contrato contem declaracoes e garantias por parte dos Vendedores a respeito
dos seguintes temas relacionados as Sociedades do Negocio:
(a) A regular existencia das Vendedoras e das Sociedades do Negocio, sua
capacidade de assinar o Contrato, sua adequacao a legislacao em vigor e a
inexistencia de litigios que impecam a celebracao do Contrato;
(b) A validade e exequibilidade do Contrato;
(c) A nao violacao de qualquer disposicao estatutaria, legal ou contratual
resultante da assinatura do Contrato;
(d) A legitima propriedade das Acoes por parte das Vendedoras, bem como sua
livre disponibilidade;
(e) A veracidade e adequacao dos livros e registros societarios, contabeis,
trabalhistas e fiscais e do Balanco-Base;
(f) O correto cumprimento das obrigacoes tributarias relevantes;
(g) A justa propriedade ou titulo das sociedades sobre todos os ativos
relevantes empregados na conducao de seus negocios, bem como a inexistencia de
gravames sobre tais ativos e sua adequacao para a conducao dos negocios;
(h) A ausencia de acordos para aquisicao de ativo imobilizado ou construcao de
ativos permanentes que exijam pagamentos superiores a MXN1,0 milhao de Pesos
Mexicanos, ou em conjunto com atos ou fatos do mesmo tipo, em valor igual ou
superior a MXN3,0 milhoes de Pesos Mexicanos, exceto conforme indicado;
(i) A ausencia de acordos que obriguem as Sociedades do Negocio a realizar
investimentos ou desinvestimentos;
(j) A inexistencia de contencioso trabalhista, civel, criminal, fiscal ou
previdenciarios, ou de autuacoes e inqueritos, alem daqueles expressamente
revelados nos anexos do Contrato;
(k) O correto cumprimento das obrigacoes trabalhistas e previdenciarias, alem
daquelas relacionadas a planos de beneficios;
(l) A inexistencia de obrigacoes de pagar comissoes ou honorarios de
intermediacao a quaisquer terceiros em decorrencia da celebracao do Contrato;
(m) A legalidade das operacoes com afiliadas, a inexistencia de onus para o
termino de tais operacoes e a inexistencia de operacoes do tipo cujos valores
excedam MXN1,0 milhao de Pesos Mexicanos, alem daquelas expressamente reveladas
nos anexos do Contrato;
(n) A adequacao a padroes de mercado de todos os negocios relevantes celebrados
pelas Sociedades do Negocio e sua correta documentacao;
(o) O devido registro em livro, constituicao e conformidade com as praticas de
mercado de todos os recebiveis de clientes das Sociedades do Negocio, bem como a
existencia e legalidade de todas as operacoes realizadas pelas Sociedades do
Negocio;
(p) Todos os contratos celebrados pelas Sociedades do Negocio sao validos,
vinculantes e exequiveis conforme seus termos;
(q) As apolices de seguro mantidas pelas Sociedades estao em pleno vigor e
efeito, seus premios foram pagos, e nao ha qualquer inadimplemento por parte das
Sociedades do Negocio em relacao aos termos de tais apolices;
(r) A propriedade das Sociedades do Negocio sobre os direitos de propriedade
intelectual listados, bem como a adequacao das licencas de propriedade
intelectual recebidas para a conducao dos negocios;
(s) A inexistencia de procuracoes outorgadas pelas Sociedades do Negocio alem
daquelas reveladas nos anexos do contrato;
(t) A conducao dos negocios em seu curso normal e de forma consistente com
praticas passadas desde a data dos Balancos-Base;
(u) A adequacao dos sistemas e equipamentos de informatica e arquivos
eletronicos para a conducao dos negocios, bem como a propriedade ou licenca
sobre os sistemas utilizados para a conducao dos negocios;

(v) A aquisicao das Acoes engloba a aquisicao de todos os ativos, licencas e
servicos necessarios a continuidade da operacao dos negocios, ressalvada a
necessidade de notificacao a terceiros em relacao a certos contratos
operacionais;
(w) Nenhum empregado ou administrador das Sociedades do Negocio era, na data de
assinatura, inelegivel para atuar como conselheiro, diretor ou empregados de
sociedades semelhantes as Sociedades do Negocio;
(x) As Sociedades do Negocio nao outorgaram garantias ou fiancas em favor de
Terceiros; e
(y) Todas as declaracoes e garantias prestadas sao verdadeiras e corretas.

vi) Garantias outorgadas, se houver

A C&A MEXICO, S. DE R.L. (“C&A Mexico”) assina o Contrato na condicao de
interveniente coobrigada, como obrigada principal, responsabilizando-se
solidariamente com as Vendedoras a cumprir com todas as obrigacoes destas
ultimas, inclusive as obrigacoes de indenizacao.

vii) Analise dos beneficios, custos e riscos do negocio

(a) Beneficios
Macro Economia:

Visao macro: a operacao acarretara multiplas oportunidades de negocio, pois o
Mexico representa a segunda maior economia na America Latina, com poder de
consumo per capita e distribuicao de renda atrativos.

Adicionalmente, o Sistema Financeiro Mexicano e solido e apresenta um grande
potencial de crescimento. Entre as evidencias do elevado potencial do Sistema
Financeiro podemos elencar: (i) baixa penetracao de credito, com financiamento
ao consumo abaixo dos patamares da America Latina; (ii) o mercado de servicos
financeiros para as classes C e D esta e continuara crescendo; (iii) os cartoes
vem se tornando um meio de pagamento mais relevante no Mexico.
Negocios:

A operacao visa a estabelecer presenca num mercado atrativo a um investimento
relativamente baixo. Com isso, esperamos capturar o crescimento das classes C e
D no Mexico.

Adicionalmente, a transacao proporcionara maior conhecimento internacional do
mercado de concessao de credito e varejo.

A relacao com o varejista foi firmada em bases similares ao contrato existente
no Brasil, o que devera facilitar a gestao internacional, e representa a entrada
em novo mercado por meio de parceria com grupo conhecido e de excelente
reputacao.

(b) Custos e Riscos
O IBI ja possuia uma estrutura montada no Mexico, a qual sera mantida, de forma
que nao estao previstos custos relevantes para acompanhamento no Brasil desse
investimento.

Com relacao aos riscos inerentes a esse investimento, temos: (i) o risco
regulatorio, por ser este um novo mercado com regras diferentes das aplicaveis
ao Brasil; e (ii) o risco de mercado, que devera tambem ser minimizado pelas
diversas semelhancas culturais existentes entre Brasil e Mexico. Vale destacar
que todas as operacoes do Ibi no Mexico observam padroes de provisionamento
adequados e similares aos adotados e exigidos no Brasil.

c) Estudos/laudos de avaliacao
Anexamos Laudo de Avaliacao do negocio, elaborado pela Terco Grant Thornton
(Membro da Grant Thornton International), alem de apresentacao que demonstra a
capacitacao da Terco Grant Thornton para a elaboracao do referido laudo.
A Terco Grant Thornton nao e parte relacionada as Sociedades do Negocio e foi
selecionada pela experiencia e qualidade de seus trabalhos.

d) Outras informacoes
Nao aplicavel.”