Bolsas caem às vésperas de dados de inflação nos EUA e com queda das importações da China; ata do Copom e mais destaques

Os principais mercados do mundo operam com baixa nesta terça-feira (9), com investidores aguardando pelo índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) nos EUA, previsto para quarta-feira (10), enquanto digerem dados da balança comercial da China.

As importações da China caíram 7,9%, abaixo do esperado, o que levanta questões sobre a força da recuperação econômica da segunda maior economia do planeta.

Na véspera, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse que não aumentar o teto da dívida seria uma “catástrofe econômica ” e que os reguladores não estão próximos de nenhuma política que limite a venda a descoberto de ações de bancos regionais.

Enquanto isso, o governador do Fed, Philip Jefferson, e o presidente do Fed de Nova York, John Williams, devem falar em eventos ao longo do dia.

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Por aqui, o Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) tornou pública às 8h a ata de sua última reunião. Na semana passada, o BC manteve a taxa Selic em 13,75% ao ano, em decisão unânime.

No documento, o Comitê discutiu os impactos do cenário fiscal sobre a inflação e avalia que a apresentação do arcabouço fiscal reduziu a incerteza associada a cenários extremos de crescimento da dívida pública, apontando que seguirá acompanhando a tramitação e a implementação do arcabouço fiscal apresentado pelo Governo e em apreciação no Congresso.

“O Copom novamente enfatizou que não há relação mecânica entre a convergência de inflação e a aprovação do arcabouço fiscal, uma vez que a trajetória de inflação segue condicional à reação das expectativas de inflação e das condições financeiras. A materialização de um cenário com um arcabouço fiscal sólido e crível pode levar a um processo desinflacionário mais benigno através de seu efeito no canal de expectativas, ao reduzir as expectativas de inflação, a incerteza na economia, o prêmio de risco associado aos ativos domésticos e, consequentemente, as projeções do Comitê”, destacou.

A CVC Brasil (CVCB3), EcoRodovias (ECOR3), Minerva (BEEF3), Telefônica Brasil (VIVT3) e mais empresas divulgam resultados após o fechamento dos mercados.

1.Bolsas Mundiais

Estados Unidos

Os índices futuros dos EUA recuam nesta manhã de terça-feira, revertendo parte dos ganhos da véspera, com investidores se posicionando para dados de inflação ao consumidor de abril, previsto para quarta-feira, e o índice de preços ao produtor, na quinta-feira, para obter os dados mais recentes sobre a trajetória da inflação no país.

Veja o desempenho dos mercados futuros:

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,33%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,34%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,43%

Ásia

Os mercados asiáticos fecharam no vermelho, com exceção do índice Nikkei, da Bolsa do Japão, com a repercussão de dados comerciais da China, que incluíam um declínio nas importações de 1,4% e um crescimento lento das exportações de 8,5%.

As exportações da China cresceram 8,5% na comparação anual em abril, marcando o segundo mês consecutivo de crescimento depois que a economia registrou um salto surpreendente de 14,8% em março, mostraram dados do governo. Já as importações caíram 7,9% no mês.

Economistas consultados pela Reuters estimaram que as exportações subiriam 8% em abril, enquanto as importações deveriam se manter após uma queda de 1,4% na comparação anual no mês anterior.

O superávit comercial chinês subiu para US$ 90,21 bilhões, acima do superávit de US$ 88,2 bilhões em março. Uma pesquisa da Reuters previu um superávit de US$ 74,3 bilhões para o mês.

• Shanghai SE (China), -1,10%
• Nikkei (Japão), +1,01%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -2,12%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,13% 
• ASX 200 (Austrália), -0,17%

Europa

Os mercados europeus operam com baixa na sessão de hoje, também à espera de dados de inflação vindos do Estados Unidos.

No campo corporativo, o UBS anunciou nesta terça-feira que o CEO do Credit Suisse, Ulrich Koerner, se juntará ao conselho executivo da nova entidade conjunta assim que a compra de emergência do Credit for concluída.

O gigante suíço disse que o fechamento legal da aquisição é esperado nas próximas semanas, e a entidade combinada operará como um “grupo bancário consolidado”.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,31%
• DAX (Alemanha), -0,21%
• CAC 40 (França), -0,62%
• FTSE MIB (Itália), -0,41% 
• STOXX 600, -0,51%

Commodities

Os preços do petróleo operam com baixa, apagando parte dos ganhos registrados nas duas sessões anteriores, enquanto o mercado permanece cauteloso antes dos números da inflação dos EUA em abril, que serão a chave para a próxima decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros.

As cotações do minério de ferro na China registram nova alta nesta terça-feira, com expectativas de implementação de novas medidas de estímulo promovidas pelo governo chinês.

• Petróleo WTI, -1,03%, a US$ 72,41 o barril
• Petróleo Brent, -1,01%, a US$ 76,23 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,28%, a 714,00 iuanes, o equivalente a US$ 103,07 

Bitcoin

• Bitcoin, +0,60% a US$ 27.594,00 (em relação à cotação de 24 horas atrás)

2. Agenda

A agenda desta terça-feira traz a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom). Na semana passada, o BC manteve a taxa Selic em 13,75% ao ano, em decisão unânime.

No documento, o Comitê discutiu os impactos do cenário fiscal sobre a inflação e avalia que a apresentação do arcabouço fiscal reduziu a incerteza associada a cenários extremos de crescimento da dívida pública, apontando que seguirá acompanhando a tramitação e a implementação do arcabouço fiscal apresentado pelo Governo e em apreciação no Congresso.

“O Copom novamente enfatizou que não há relação mecânica entre a convergência de inflação e a aprovação do arcabouço fiscal, uma vez que a trajetória de inflação segue condicional à reação das expectativas de inflação e das condições financeiras. A materialização de um cenário com um arcabouço fiscal sólido e crível pode levar a um processo desinflacionário mais benigno através de seu efeito no canal de expectativas, ao reduzir as expectativas de inflação, a incerteza na economia, o prêmio de risco associado aos ativos domésticos e, consequentemente, as projeções do Comitê”, destacou.

O documento destaca ainda que iniciou seu debate avaliando se a estratégia de juros estáveis traçada anteriormente seria suficiente para a convergência da inflação para suas metas. Para tanto, o Comitê manteve seu processo de analisar os principais determinantes da trajetória de inflação e como eles se comportaram no período mais recente. Não houve grande alteração no cenário prospectivo do hiato do produto.

“Com relação à inflação de serviços e aos núcleos de inflação, observa-se maior resiliência e menor velocidade da desinflação nas últimas divulgações, em linha com o processo não linear que o Comitê já antecipava. Além disso, as expectativas de inflação seguem desancoradas, em parte relacionado ao questionamento sobre uma possível alteração das metas de inflação futuras”, destacou.

Cabe destacar que, na véspera, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT), confirmou os dois nomes que serão indicados pelo governo para as primeiras vagas abertas no Banco Central nesta administração: seu atual secretário-executivo, Gabriel Galípolo (que deixará o cargo na pasta), para a diretoria de Política Monetária, e o servidor Ailton Aquino dos Santos, para a diretoria de Fiscalização.

Brasil

8h: Ata do Copom

8h: Roberto Campos Neto, presidente do BC, participa, por videoconferência, da Global Economy Meeting, promovida pelo Banco de Compensações Internacionais – BIS, em São Paulo. (fechado à imprensa)

12h: Campos Neto tem reunião com Rodrigo Maia, Diretor-Presidente da Confederação Nacional das Instituições Financeiras (CNF), e Marcos Lisboa, Ex-Presidente do Instituto de Ensino e Pesquisa (Insper), em São Paulo, para tratar de assuntos institucionais. (fechado à imprensa)

EUA

9h30: Discurso do membro do Fed, Philip Jefferson

13h05: Discurso do presidente do Fed de Nova York, John Williams

17h30: Estoques de petróleo (API)

3. Noticiário econômico

Nunes Marques será relator de ação do governo que questiona limite de votos na Eletrobras

O ministro Kassio Nunes Marques, do Supremo Tribunal Federal (STF), foi designado, na última segunda, o relator da Ação Direta de Inconstitucionalidade (ADI 7.385) apresentada pela Advocacia Geral da União (AGU) que questiona item da Lei de Desestatização da Eletrobras que limita a participação da União e demais acionistas a 10% do direito de voto na companhia.

O magistrado já é relator de outras ações em tramitação no tribunal que questionam pontos ou o processo de desestatização da empresa.

Na presente peça, o governo do presidente Lula enfatiza não estar questionando a privatização, mas sim o dispositivo específico que, nas palavras da AGU, “reduziu drasticamente” os direitos políticos da União de forma “injustificável”.

No entendimento do governo, houve prejuízo de representatividade pela norma, já que a União não poderia mais exercer posição proporcional em votações ao volume de cerca de 43% das ações ordinárias que possui da companhia.

STF tem maioria em julgamento que renderá R$ 5,8 bilhões à União

O Supremo Tribunal Federal (STF) formou nesta segunda maioria de votos para validar o decreto do presidente Luiz Inácio Lula da Silva que trata das alíquotas do Programa de Integração Social (PIS) e da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (Cofins) sobre receitas de empresas do lucro real. De acordo com o Ministério da Fazenda, a decisão garante os cofres públicos R$ 5,8 bilhões por ano.

Até o momento, seis ministros se manifestaram na Ação Direta de Constitucionalidade n° 84 para manter a decisão individual do ex-ministro Ricardo Lewandowski, que, em março deste ano, suspendeu todas as decisões judiciais que impediram a aplicação do Decreto 11.374/2023.

Apesar da maioria formada, o julgamento, que ocorre de forma eletrônica, ainda não terminou e será finalizado às 23h59 de hoje. Faltam os votos de Rosa Weber e de Nunes Marques.

4. Noticiário político

GT deve apresentar revisão da legislação trabalhista no 1° semestre

O ministro do Trabalho e Emprego, Luiz Marinho, disse nesta segunda-feira (8), em entrevista à Agência Brasil, que o governo pretende apresentar novas propostas para revisão da atual legislação trabalhista até o final deste semestre. A expectativa é de que, já no segundo semestre, essas propostas sejam encaminhadas para votação pelo Congresso Nacional.

As revisões, explicou o ministro, estão sendo discutidas em grupos de trabalho tripartites, com participação de governo, trabalhadores e empregadores. No próximo dia 23, por exemplo, lideranças empresariais e representantes dos trabalhadores estarão reunidos para estabelecer datas e prioridades dos grupos.

5. Radar Corporativo

A CVC Brasil (CVCB3), EcoRodovias (ECOR3), Minerva (BEEF3), Telefônica Brasil (VIVT3) e mais empresas divulgam resultados após o fechamento dos mercados.

TIM Brasil (TIMS3)

A TIM (TIMS3) registrou lucro líquido normalizado de R$ 437 milhões no primeiro trimestre de 2023 (1T23), o que representa alta de 4,3% sobre igual etapa de 2022.

O lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) normalizado totalizou R$ 2,612 bilhões no 1T23, um crescimento de 23% em relação ao 1T22.

Braskem (BRKM5)

A Braskem (BRKM5) encerrou o primeiro trimestre de 2023 com lucro líquido de R$ 242,4 milhões, o que representa uma queda de 94% ante o lucro de R$ 3,9 bilhões de igual período do ano passado.

Já o lucro líquido atribuído aos sócios da empresa controladora somou R$ 184,4 milhões. O valor representa queda de 95,25% na comparação com o lucro atribuído aos controladores de R$ 3,9 bilhões em igual período do ano anterior.

O lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) recorrente totalizou R$ 1,063 bilhão nos primeiros três meses do ano, uma queda de 78% ante o apurado um ano antes.

Natura &Co (NTCO3)

A Natura &Co (NTCO3) apresentou prejuízo líquido de R$ 652,4 milhões no primeiro trimestre de 2023, com leve alta de 1,4% em relação ao prejuízo de 12 meses atrás.

O lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado ficou em R$ 841,7 milhões, alta de 41,3% em relação ao mesmo período de 2022. Já a Receita líquida teve queda de 2,8% e ficou em R$ R$ 8,021 bilhões.

A empresa explica, porém, que, em moeda constante, houve alta de 3,4% na receita. Esse crescimento foi puxado pelo desempenho das operações da América Latina e da Aesop (cuja venda foi fechada em abril) e parcialmente compensado pelos desafios na The Body Shop e, em menor grau, na Avon International. Excluindo a Aesop, a receita líquida consolidada totalizou R$ 7,3 bilhões, crescimento de 2,2% em moeda constante e queda de 3,8% em reais na comparação anual.

(Com Estadão, Reuters e Agência Brasil)