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SÃO PAULO – A BNDESPar, empresa de participações do Banco Nacional de Desenvolvimentos Econômico e Social (BNDES), enviou comunicado ao mercado informando que protocolou um pedido de nova oferta pública de debêntures simples – não conversíveis em ações – no valor de R$ 1 bilhão, com opção de ampliação que pode atingir R$ 1,350 bilhão.
A oferta faz parte do Segundo Programa de Distribuição de Debêntures da empresa, constituído com valor de até R$ 6 bilhões em prazo de dois anos. Em 2006 e 2007, vigorou o Primeiro Programa de Distribuição de Debêntures, onde o BNDESPar realizou ofertas de R$ 600 milhões e R$ 1,35 bilhão.
Objetivos e características
Os objetivos dos dois programas são semelhantes: contribuir para o desenvolvimento do mercado de capitais doméstico e estabelecer programa de captação no mercado local. A oferta prevê esforços de distribuição pulverizada, contando com grupo de vendas diversificado e campanha publicitária para atingir o varejo.
O valor mínimo para aquisição de cada debênture é o preço unitário de subscrição, de R$ 1 mil. E há duas opções diferentes de remuneração: uma com juros prefixados – que serão pagos integralmente em 1º de janeiro de 2013 – e a outra com atualização pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) acrescido de juros fixos – pagos anualmente a partir de 15 de janeiro de 2012 até 2015.
É importante destacar que caso uma das duas opções possua demanda inferior a R$ 250 milhões, a operação da série não será realizada, e o investidor de varejo que tinha intenção de adquirir debêntures nas duas opções poderá realocar sua reserva.
Custos de custódia
As debêntures são favorecidas por uma taxa de custódia reduzida no mercado local para clientes do varejo. Investidores cujas debêntures da BNDESpar sejam o único ativo na BM&F Bovespa pagarão apenas a taxa cobrada pela instituição, de R$ 6,90 semestrais atualmente, independente da quantidade adquirida. Para investidores que possuam outras aplicações, não haverá cobrança adicional.
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Com a presença de formadores de mercado (instituição que se propõe a garantir uma liquidez mínima e prover uma referência de preço para os ativos), no caso BB Investimentos, Banco Bradesco e Caixa Econômica Federal, o investidor de varejo tem possibilidade de negociar as debêntures antes do vencimento.
A agência de classificação de risco Moody’s conferiu aos papéis a melhor nota no mercado (Aaa.br).
