Comentário diário

Bancos caem, mas não estragam festa das commodities e Ibovespa sobe 0,6%; dólar cai

Mercado amenizou os ganhos no fim do pregão em meio a uma realização frente aos fortes ganhos recentes

SÃO PAULO – O Ibovespa perdeu força na reta final do pregão desta terça-feira (12) após notícia de que seis bancos centrais dos EUA queriam que as taxas de desconto fossem elevadas em junho, antes do relatório de emprego fraco e do “Brexit”. Isso, junto com uma correção, levaram a uma redução dos ânimos apesar do prosseguimento do rali no mercado internacional em meio a expectativas de estímulos nas duas maiores economias da Ásia: China e Japão. Hoje, o ex-presidente do Federal Reserve (o banco central dos EUA), Ben Bernanke pediu ao primeiro-ministro do Japão, Shinzo Abe, que continue agindo de forma decisiva para derrotar a deflação. 

O benchmark da bolsa brasileira fechou com ganhos de 0,55%, a 54.256 pontos, com volume de R$ 7,182 bilhões. Já o dólar comercial recuou 0,36% a R$ 3,2980 na venda, enquanto o dólar futuro para agosto tinha queda de 0,42% a R$ 3,316. O câmbio acelerou perdas sem se importar com a intervenção do Banco Central, que colocou todo o lote de 10.000 contratos de swap reverso ofertados em leilão esta manhã. 

Segundo o diretor da mesa de trade da corretora Mirae Asset, Pablo Stipanicic Spyer, a alta de hoje reflete um movimento positivo das bolsas globais com a coordenação de juros negativos para prover liquidez. Ele destaca que isso levou o índice norte-americano S&P 500, por exemplo, para o seu maior patamar da história. 

“A gente ouve que o Japão vai dar estímulos e a China pode acompanhar. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve (o banco central dos EUA) parece muito mais paciente antes de elevar os juros”, afirma Spyer.

Ele também lembra que o cenário no próprio Reino Unido melhora com a ministra do Interior, Theresa May, praticamente certa para ser a substituta de David Cameron como líder do país. Spyer lembra que os britânicos têm boas recordações de líderes mulheres com o perfil de May, como foi o caso de Margaret Tatcher, que foi primeira-ministra de 1979 a 1990.

Isso tudo, segundo ele, traz ao mercado um cenário de “tempestade perfeita ao contrário”. “É uma calmaria perfeita”, conclui.

No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2018 opera estável a 12,71%, ao passo que o DI para janeiro de 2021 avança 6 pontos-base a 12,08%. Entre as commodities, o minério de ferro spot (à vista), negociado no porto de Qingdao com 62% de pureza, fechou em alta de 6,65%, a US$ 59,38 a tonelada seca. Ao mesmo tempo, o barril do petróleo Brent avança 3,29% a US$ 47,77, com enfraquecimento do dólar e problemas com a oferta da Nigéria. 

Vendas no Varejo
As vendas no varejo caíram 9% em maio com uma estimativa mediana dos economistas em queda de 6,3%. O Comércio Varejista nacional também registrou variação de -1,0% no volume de vendas em relação ao mês imediatamente anterior, na série ajustada sazonalmente. Nesta mesma comparação, a variação da receita nominal permaneceu praticamente estável (-0,1%), evidenciando uma compensação pela elevação de preços em curso. Quanto à média móvel trimestral, o volume de vendas voltou a registrar variação negativa de 0,5%, enquanto a receita nominal apresentou certa estabilidade (0,2%). 

Eleição na Câmara
No cenário político, as eleições para presidente na Câmara dos Deputados depois da renúncia de Eduardo Cunha seguem no radar. O presidente interino, Michel Temer, recebeu o senador tucano Aécio Neves (PSDB-MG) no Palácio do Jaburu e, segundo informações de alguns jornais, deu liberdade para os tucanos, que relataram dificuldade de apoiar um nome do chamado “centrão” e tendem a votar em Rodrigo Maia (DEM-RJ). O deputado é considerado favorito ao lado de Rogério Rosso (PSD-DF), que deve ser informalmente apoiado por Temer, apesar do presidente interino pregar a neutralidade nessas eleições.  

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Bernanke se encontra com Abe
Em reunião com Abe, o ex-presidente do Fed disse que as medidas de crescimento já adotadas por Tóquio vêm funcionando bem e que o governo japonês precisa prosseguir com sua agressiva política de estímulos, conhecida como “Abenomics”, para encerrar o ciclo de crescimento negativo dos preços, afirmou Hamada, que também participou do encontro.

A expectativa é que Abe lance um novo pacote de incentivos fiscais no curto prazo. Já o secretário de gabinete Yoshihide Suga relatou, durante coletiva de imprensa, que Bernanke disse a Abe que o Banco do Japão (BoJ, na sigla em inglês) tem espaço para relaxar ainda mais sua política monetária.

Ações em destaque
Papéis de commodities seguiram em disparada nesta sessão. As ações da Petrobras (PETR3, R$ 13,29, +3,10%; PETR4, R$ 10,65, +2,80%) subiram pelo quinto pregão seguido. Com a arrancada, os papéis PNs da estatal renovaram máxima na Bolsa desde julho de 2015. O contrato Brent registrou alta de 4,63%, a US$ 48,38 o barril, enquanto o WTI subia 4,58%, a US$ 46,81 o barril.

As maiores altas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

 Cód.AtivoCot R$% Dia% AnoVol1
 GOAU4 GERDAU MET PN ES2,26+7,11+36,1463,63M
 GGBR4 GERDAU PN6,64+5,90+42,80150,41M
 VALE3 VALE ON17,69+4,92+35,76166,86M
 CSNA3 SID NACIONALON9,57+4,70+139,2593,33M
 VALE5 VALE PNA14,03+3,93+36,88379,75M

Em meio ao rali do minério de ferro, as ações da Vale (VALE3, R$ 17,69, +4,92%; VALE5, R$ 14,01, +3,78%), Bradespar (BRAP4, R$ 10,07, +3,28%) e as siderúrgicas Usiminas (USIM5, R$ 2,13, +2,90%), Gerdau (GGBR4, R$ 6,64, +5,90%), Metalúrgica Gerdau (GOAU4, R$ 2,26, +7,11%) seguem em disparada nesta sessão. Hoje, o minério de ferro fechou em alta de 6,65% no Porto de Qingdao, na China, cotado a US$ 59,39 a tonelada.

As maiores baixas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

 Cód.AtivoCot R$% Dia% AnoVol1
 CESP6 CESP PNB12,70-2,98-4,6528,78M
 SANB11 SANTANDER BRUNT EJ18,65-2,61+23,2716,68M
 MULT3 MULTIPLAN ON EJ N260,35-2,60+60,1633,48M
 MRFG3 MARFRIG ON5,44-2,16-14,3312,30M
 RUMO3 RUMO LOG ON5,51-2,13-11,7040,76M

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o índice Bovespa, foram :

 CódigoAtivoCot R$Var %Vol1Vol 30d1Neg 
 PETR4 PETROBRAS PN10,65+2,80617,17M528,46M57.760 
 ITUB4 ITAUUNIBANCOPN ED31,98-0,84478,45M388,46M29.311 
 VALE5 VALE PNA14,03+3,93379,75M288,87M38.100 
 BBDC4 BRADESCO PN EJ26,59-0,82315,03M274,67M24.930 
 BBAS3 BRASIL ON17,79-1,28189,92M162,77M23.348 
 VALE3 VALE ON17,69+4,92166,86M87,06M27.054 
 BBSE3 BBSEGURIDADEON28,10+1,81154,45M128,73M16.258 
 GGBR4 GERDAU PN6,64+5,90150,41M65,51M28.437 
 ABEV3 AMBEV S/A ON ED19,30+0,16146,66M239,04M18.574 
 PETR3 PETROBRAS ON13,29+3,10145,05M127,97M22.250 

* – Lote de mil ações
1 – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão)
 

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Dentro do setor mais pesado no Ibovespa, o financeiro, bancos grandes caíram. Itaú Unibanco (ITUB4, R$ 31,98, -0,84%), Bradesco (BBDC3, R$ 27,64, +0,14%; BBDC4, R$ 26,59, -0,82%) e Banco do Brasil (BBAS3, R$ 17,79, -1,28%) recuaram. Juntas, as quatro ações respondem por pouco mais de 20% da participação na carteira teórica do nosso benchmark.

Agenda política
A CAE (Comissão de Assuntos Econômicos) tem reunião deliberativa com 26 itens. Entre eles, o PLC 30/2016, que reajusta a remuneração dos servidores da Câmara dos Deputados, e o PLC 33/2016, que dispõe sobre gratificações de qualificação e de desempenho e estabelece regras para incorporação de gratificações às aposentadorias e pensões. Além disso, a CCJ (Comissão de Constituição e Justiça) da Câmara faz reunião para apreciação do recurso do deputado afastado Eduardo Cunha contra decisão do Conselho de Ética que aprovou parecer a favor da recomendação da cassação do ex-presidente da Câmara, às 14h30.

Especial InfoMoney: 60 dias com Temer
Ainda nesta terça a InfoMoneyTV fará um programa especial ao vivo a partir das 17h (horário de Brasília) com um balanço de como foi o primeiro bimestre de gestão do presidente interino Michel Temer. Participarão do debate Jason Vieira, economista-chefe da Infinity Asset, e Leonardo Palhuca, mestre em economia pela universidade de Freiburg e editor do blog Terraço Econômico.