Aumento do risco Brasil determina elevação das taxas de juros futuro

SÃO PAULO – O mercado de juros foi fortemente influenciado nesta quinta-feira pelo anúncio do rebaixamento da perspectiva soberana para a dívida brasileira, tanto em moeda nacional como em estrangeira, de “estável” para “negativa” pela agência de classificação de risco Moody’s.

Incerteza eleitoral alimenta tensão entre os investidores

A medida, motivada principalmente pelo aumento das incertezas com as eleições, acabou definindo o aumento do risco Brasil, que ultrapassou a barreira de 1.500 pontos nesta tarde. O C-Bond, principal título da dívida externa brasileira foi negociado nesta quarta-feira com uma desvalorização de 2,68%.

Além disso, a divulgação de uma nova pesquisa eleitoral pelo Ibope, mostrando um quadro eleitoral praticamente inalterado, também aumentou o pessimismo dos investidores uma vez que, com a aproximação das eleições, a candidatura governista ainda não parece decolar.

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Risco definiu comportamento do mercado futuro

Com isto, o mercado passou a cobrar um prêmio maior pelo risco dos papéis brasileiros, definindo a alta generalizada dos principais contratos de DI no mercado futuro da BM&F.

Por sua vez,
a taxa do CDB de 30 dias fechou a 18,96%, alta de 0,18 ponto percentual
em relação ao fechamento de quarta-feira. Já a taxa DI-Over encerrou o dia sem variação, rendendo 18,40%.
Contrato de janeiro de 2003 fechou com taxa de 24,20%

O contrato de juros de maior liquidez nesta quinta-feira, com vencimento em janeiro de 2003, registrou uma taxa de 24,20%,
0,25
ponto percentual acima
do fechamento de quarta-feira. O número de contratos negociados chegou a 93.094.

Outros contratos que fecharam com bom volume negociado foram o com vencimento em outubro de 2002, que registrou taxa de 20,90%
e o de agosto de 2002, com taxa de 19,00%. No fechamento de quarta-feira, as taxas apontadas
por estes contratos eram
20,30% e
18,80%, respectivamente.

Taxa do contrato de julho de 2002 subiu para 18,65%

Já o contrato com vencimento mais próximo, o de julho de 2002, apontou taxa de 18,65%, acima da taxa de 18,50%
registrada no último fechamento.

CDB de 30 dias fecha em alta a 18,96%

A taxa do CDB prefixado de 30 dias fechou o dia em alta, rendendo 18,96%
ao ano, enquanto na quarta-feira a taxa atingiu
18,78% ao ano. Por sua vez, a taxa do CDB prefixado de 360 dias encerrou as negociações de hoje
em alta a 27,67%,
acima dos 24,88% registrados
na última quarta-feira.
Sem variação, a taxa DI-Over rendia 18,40% ao ano no fechamento de hoje.

A seguir confira o fechamento das taxas dos principais contratos de DI futuro na BM&F:

	Vencimento	Taxa atual	Taxa Anter	Diferença	Contr Neg
	Julho de 2002	18,65	18,50	+0,15	8.614
	Agosto de 2002	19,00	18,80	+0,20	18.316
	Setembro de 2002	20,00	19,60	+0,40	3.400
	Outubro de 2002	20,90	20,30	+0,60	39.278
	Janeiro de 2003	24,20	23,95	+0,25	93.194
	Abril de 2003	27,50	27,15	+0,35	7.030
	Julho de 2003	29,20	28,80	+0,40	2.105
	Abril de 2004	32,20	29,15	+3,05	50
	Julho de 2004	33,20	33,00	+0,20	20
	Janeiro de 2005	34,00	33,20	+0,80	0