A Inspirali, vertical de educação em medicina da Ânima (ANIM3), assinou um contrato nesta terça-feira para a aquisição da participação restante de 49% no IBCMED, instituição de pós-graduação na área médica, para 100%, informou a empresa.
Para a conclusão da transação foi acordado o pagamento de R$ 90 milhões em duas parcelas: a primeira de R$ 70 milhões – na presente data – e a segunda de R$ 20 milhões após 12 meses, corrigidos pelo IPCA, segundo comunicado ao mercado.
Com a transação, a Inspirali promove uma redução de seu passivo em R$ 41 milhões, pois o saldo nas demonstrações financeiras consolidadas do primeiro trimestre, a título de dívida ou obrigações a serem pagas referente à aquisição do IBCMED, totalizava R$ 131 milhões, disse a empresa.
A receita líquida estimada para 2023 é de R$ 35 milhões e o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) projetado é de R$ 13 milhões. “Com isso a transação configura um múltiplo EV/Ebitda de aproximadamente 7,5 vezes”, acrescentou o documento.
Os analistas do JPMorgan apontam ser importante entender que essa aquisição na verdade diminui a alavancagem: as parcelas variáveis e a opção de compra já estavam contabilizadas como dívida no valor de R$ 131 milhões e o pagamento efetivo de R$ 90 milhões reduz a dívida em R$ 41 milhões. “Devido a isso, vemos o movimento como um pequeno positivo”, aponta o banco, que tem recomendação neutra para ANIM3.
(com Reuters)