Ibovespa ameniza com exterior, mas não evita queda de 1,8% em semana de tuítes explosivos de Trump

SÃO PAULO – O Ibovespa caiu 1,82% nesta semana marcada por tuítes explosivos do presidente norte-americano, Donald Trump, que chegou a eliminar US$ 1,3 trilhão do mercado na segunda-feira (6) quando anunciou que iria impor tarifas de 25% sobre US$ 200 bilhões em produtos chineses. Os últimos dias também foram marcados por uma derrota do governo no Congresso. 

Nesta sexta-feira (10), o índice amenizou perdas após notícia da Bloomberg de que os Estados Unidos deram um prazo de três a quatro semanas para Pequim chegar a um acordo antes que mais US$ 325 bilhões em produtos chineses sejam tarifados. Além disso, o secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Steven Mnuchin, disse que as negociações com as autoridades chinesas foram construtivas. 

A declaração ajudou a amenizar o clima de pessimismo que tomou conta dos mercados pela manhã com tuítes do presidente norte-americano, Donald Trump, que demonstrou não ter pressa para fechar um acordo com a China. 

O principal índice da B3 teve baixa de 0,58% a 94.257 pontos, com volume financeiro negociado de R$ 13,2 bilhões, enquanto o dólar comercial registrou queda de 0,24% a R$ 3,9436 na compra e a R$ 3,9443 na venda. Na semana, o câmbio ficou quase estável, subindo apenas 0,13%. O dólar futuro com vencimento em junho tem leve variação positiva de 0,08% a R$ 3,958. 

Mnuchin fez os comentários que diminuíram o desânimo do investidor ao deixar o escritório do Representante de Comércio dos EUA, onde negociadores dos Estados Unidos e da China realizaram a mais recente rodada de conversas em uma tentativa de encerrar a guerra comercial que se iniciou no ano passado. O secretário disse que as negociações previstas para o dia foram concluídas. 

Enquanto isso, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Raphael Bostic, afirmou que o banco central dos EUA pode ter que cortar as taxas básicas de juros da economia se o consumo sofrer como resultado da nova rodada de taxas em cima dos produtos chineses. 

Pela manhã, Trump postou no Twitter que a taxação das mercadorias chinesas farão mais bem aos EUA do que um “acordo fenomenal”. “O processo começou para aplicarmos tarifas adicionais de 25% nos US$ 325 bilhões restantes [de importações vindas da China]. Com os mais de US$ 100 bilhões em tarifas que tomaremos, iremos comprar produtos agrícolas de nossos grandes fazendeiros em quantidades maiores do que a China jamais fez”, escreveu. 

Ele mudou o tom, contudo, no fim da tarde, afirmando que os EUA e a China tiveram conversas construtivas e a sua relação com o presidente Xi Jinping continua forte. Trump confirmou que as negociações continuarão no futuro. 

Em relatório, o estrategista global da XP Investimentos, Alberto Bernal, destacou esta semana que a guerra comercial não teria vencedores, com a China preocupada com o seu crescimento e Trump de olho nas eleições de 2020. “Na nossa visão, apesar da volatilidade, China e EUA devem, eventualmente, chegar a um consenso nas negociações comerciais”, aponta a equipe de análise da XP.

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No Brasil, o presidente Jair Bolsonaro confirmou que manterá o recriado Ministério das Cidades com Alexandre Baldy (PP-GO), mas voltou atrás no caso da Integração Nacional, que deve ficar com Gustavo Canuto. Bolsonaro havia concordado em ceder os dois ministérios, mas os líderes do Centrão se coordenaram para tirar o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) da alçada do Ministério da Justiça de Sérgio Moro, de modo que nos bastidores se diz que o presidente está reclamando de “engolir sapos” sem receber a garantia do apoio dos partidos.

É destaque ainda o estudo do governo para aumentar a rentabilidade dos recursos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), que tem ganhos abaixo da inflação.

Além disso, a área econômica prevê mais um corte no orçamento, como forma de refletir a nova expectativa de alta do PIB, que deverá recuar dos 2,2% previstos inicialmente, para algo entre 1,5% a 2%. Os valores dos novos bloqueios não foram ainda definidos.

No mercado de juros futuros, os DIs seguem em queda após o Comitê de Política Monetária (Copom) manter a Selic em 6,5% na quarta-feira e fazer algumas sinalizações mais dovish no comunicado. O DI para janeiro de 2021 recua três pontos-base a 6,88%, ao passo que o DI para janeiro de 2023 tem queda de quatro pontos-base a 8,00%.

Inflação

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) teve alta de 0,57% em abril, ante um avanço de 0,75% em março, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O resultado ficou abaixo da mediana das estimativas do mercado financeiro, de 0,63%.

A variação acumulada no ano é de 2,09% e em 12 meses a inflação está em 4,84%. A alta de abril e a variação desde janeiro são as maiores desde 2016, quando o IPCA do mês subiu 0,61% e atingiu 3,25% no ano. 

O resultado do IPCA de abril sofreu forte influência dos grupos Alimentação e bebidas (0,63%), Transportes (0,94%) e Saúde e cuidados pessoais (1,51%). Juntos, estes três grupos responderam por 89,5% do índice do mês.

FGTS e Orçamento

O governo estuda medidas para aumentar a rentabilidade dos recursos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), que tem ganhos abaixo da inflação. Segundo o Estadão, a equipe econômica avalia ainda a ampliação da possibilidade de saque do fundo, admitida ontem pela manhã pelo secretário especial da Fazenda, Waldery Rodrigues, mas negada posteriormente.

A publicação afirma que o plano não deve ser colocado em prática imediatamente. Em nota, a secretaria informa que a proposta respeitará “os contratos firmados e a função social do fundo”, que conta com estoque de R$ 525 bilhões e tem uso limitado.

Em 2016, o governo Temer liberou R$ 44 bilhões de contas inativas, o que teria ajudado na expansão de 0,7 ponto porcentual do 1,1% de avanço do PIB daquele ano. O jornal O Globo acrescenta que o governo cogita ainda quebrar o monopólio da Caixa como gestora dos recursos do FGTS.

A revisão nas projeções de crescimento do País – que deverá passar dos atuais 2,2% para 1,5% – pode levar a novo corte no orçamento, que já havia sido bloqueado em R$ 30 bilhões, afirmou Rodrigues. O valor do corte anda não foi fechado, já que a equipe econômica analisa os números e as novas projeções macroeconômicas.

Os números serão anunciados em 22 de maio, destaca o Estadão. A publicação informa, com base em fontes da área econômica, que o País caminha para um “shutdown” na máquina pública, até pior do que o registrado em meados de 2017, quando vários serviços públicos federais foram prejudicados. A situação fiscal de fragilidade deverá ainda levar a União a não permitir o repasse este ano dos 70% previstos por Paulo Guedes na partilha do pré-sal com os estados, que deverá ficar para 2020, diz O Globo.

Noticiário Político

A comissão do Congresso que analisa a Medida Provisória (MP) da reforma administrativa impôs derrota a Sérgio Moro ao tirar o Coaf do ministério da Justiça, recolocando-o na Economia. Para não correr o risco de perda da validade da MP, o governo não se empenhou pelo ex-juiz. A sessão de ontem da Câmara foi encerrada por Rodrigo Maia, sem que a matéria fosse ao Plenário.

Além de retirar o Coaf da Justiça, a comissão que analisa a reforma administrativa retirou da Economia e colocou na Ciência e Tecnologia, do ministro Marcos Pontes, as políticas de desenvolvimento da indústria, comércio e serviços. Ainda no Congresso, Maia afirmou ontem que tentará “reorganizar” o decreto sobre o porte de armas, por conta de “inconstitucionalidade”. Juristas ouvidos pelo Estadão afirmam que o texto abre espaço para armar o Movimento dos Trabalhadores Rurais Sem Terra (MST).

Noticiário corporativo

No noticiário corporativo o destaque é para os resultados do primeiro trimestre da Vale (VALE3), que capta os impactos da tragédia de Brumadinho. A empresa apresentou um prejuízo líquido de R$ 6,4 bilhões, revertendo lucro de R$ 5,1 bilhão do mesmo intervalo de 2018.

O rompimento da barragem levou a empresa a registrar, pela primeira vez, um potencial de geração de caixa, medido pelo Ebitda, negativo, em 2,8 bilhões. As provisões relacionadas ao incidente do final de janeiro somaram R$ 17,1 bilhões, porém estes valores poderão ser revistos e ajustados de forma significativa, aponta a empresa, com base na análise de auditores do balanço.

A empresa informou que R$ 7,1 bilhões serão usados para descomissionamento de barragens do sistema de alteamento a montante e outros R$ 6,8 bilhões por conta do acordo assinado entre a Vale e a Defensoria Pública de Minas Gerais.

Ontem, o governo definiu ontem as regras para o processo de venda das refinarias da Petrobras (PETR3; PETR4), como forma de aumentar a concorrência no setor e tentar reduzir os reços dos combustíveis. A resolução aprovada pelo Conselho Nacional de Política Energética prevê que a estatal se desfaça das operações, dando preferência a grupos econômicos que não operem de forma verticalizada no mercado. O presidente da Petrobras, Roberto Castello Branco, afirmou essa semana que a empresa pretende vender suas refinarias, mas “sem criar monopólios regionais”.

Ainda na matriz energética, o governo pretende anunciar em breve um plano para baratear o preço do gás, o que incluiu a saída da Petrobras do setor e a privatização de distribuidoras estaduais, destaca O Globo. Além disso, estão previstas mudanças na regulação do setor, como a permissão do acesso de gasodutos, pertencentes aos estados, para acesso de terceiros. Assim como no setor de energia elétrica, o governo quer incentivar a figura do consumidor livre de gás, permitindo que as empresas decidam de quem querem comprar o produto. Pela lei atual, os estados controlam a maioria das distribuidoras, que contam com a Petrobras como sócia.

As maiores baixas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

As maiores altas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o Índice Bovespa, foram :

^* – Lote de mil ações
¹ – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão) IBOVESPA

Bolsas internacionais

As bolsas dos Estados Unidos fecharam em alta com a mudança de tom de Trump após caírem forte pela manhã. Os comentários do secretário Steven Mnuchin levaram os índices a amenizarem perdas perto da hora do almoço e os mais recentes tuítes de Trump deram o fôlego final que os mercados precisavam. 

Na Europa, o movimento foi de recuperação das bolsas, mas os principais índices acionários tiveram seus ganhos reduzidos após os tuítes de Trump.

Entre os indicadores, destaca-se o Produto Interno Bruto (PIB) do Reino Unido, que cresceu 0,5% no primeiro trimestre ante o anterior e avançou 1,9% na comparação com igual período do ano passado, informou nesta sexta-feira o Escritório Nacional de Estatísticas (ONS, na sigla em inglês). Na taxa anualizada, o crescimento econômico do país foi de 2,0% no primeiro trimestre.

Também foi divulgada a balança comercial do Reino Unido, que registrou um déficit de 13,6 bilhões de libras em março, montante inferior ao de fevereiro, de 14,4 bilhões de libras.

Já na Ásia, as bolsas de Xangai e Shenzhen encerraram o pregão com altas respectivas de 3,1% e 4%, mesmo com os aumentos nas tarifas e a promessa de retaliação chinesa à elevação. Segundo analistas, o avanço pode estar relacionado à correção para baixo dos mercados nos últimos dias, porém é preciso aguardar os desdobramentos das reuniões entre os representantes dos dois países, que poderá levar a novos ajustes nos mercados acionários na segunda-feira (13).

Entre as commodities, o preço do minério de ferro disparou 2,2% nos futuros de Dalian, após a divulgação do balanço da Vale. O preço do petróleo também opera em alta, diante da escalada da guerra comercial EUA-China.