Itaú lucra acima de R$ 6 bi e mais 3 balanços; 4 notícias de Petrobras e outros destaques no radar

O lucro líquido recorrente do banco veio em linha com as projeções de analistas do mercado, que esperavam em média R$ 6,014 bilhões, segundo sete casas consultadas para a Prévia Broadcast. São elas: Banco do Brasil, Deutsche Bank, Goldman Sachs, BTG Pactual, Credit Suisse, UBS e duas casas que preferiram não ser identificadas.

O lucro do Itaú no primeiro trimestre foi influenciado, conforme explica o banco, em relatório que acompanha as suas demonstrações financeiras, pelas reduções das despesas não decorrentes de juros em 7,8%, impairment em 64,5% e despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa em 7,4%, principalmente no segmento de varejo. “Além desses efeitos, tivemos redução de 8,0% da margem financeira com clientes e de 6,3% da margem financeira com o mercado”, acrescenta a instituição.

A carteira de crédito total da instituição foi a R$ 586,998 bilhões ao final de março, redução de 1,9% em relação a dezembro, de R$ 598,431 bilhões. Em um ano, quando os empréstimos somavam R$ 637,472 bilhões, a retração chegou a 7,9%. Empréstimos para pessoas físicas diminuíram 1,6% e 2,0% enquanto para pessoa jurídica encolheram 2,7% e 10,7%, nesta ordem.

Os ativos totais do Itaú somaram R$ 1,413 trilhão no primeiro trimestre, queda de 1,0% ante os três meses anteriores, de R$ 1,427 trilhão. Na comparação com o primeiro trimestre de 2016, quando estavam em R$ 1,398 trilhão, houve aumento de 1,1%.

Seu patrimônio líquido foi a R$ 114,897 bilhões de janeiro a março, aumento de 7,7% em 12 meses e queda de 0,6% na comparação com os três meses anteriores. O retorno recorrente sobre o patrimônio líquido médio anualizado (ROE) foi a 22,0% no primeiro trimestre contra 20,7% no quarto e 19,6% no primeiro trimestre de 2016.

O Itaú publicou ainda lucro líquido divulgado, que considera o efeito Corpbanca, banco adquirido no Chile, de R$ 6,052 bilhões no primeiro trimestre, aumento de 16,74% em relação ao mesmo intervalo de 2016, de R$ 5,184 bilhões. Em comparação com o quarto trimestre de 2016, que era de R$ 5,543 bilhões, cresceu 9,18%. Sem o efeito Corpbanca, o lucro líquido do banco soma R$ 6,052 bilhões de janeiro a março, alta de 18,41% em um ano, de R$ 5,111 bilhões. 

De acordo com o BTG Pactual, apesar do lucro ter ficado acima do esperado pelos analistas, as expectativas para o balanço se tornaram muito altas após os dados apresentados pelo Bradesco e pelo Santander. “E nós não acreditamos que as expectativas muito altas foram totalmente satisfeitas, principalmente porque a inadimplência de 90 dias para grandes empresas deteriorou-se e a margem financeira com clientes foi fraca”, avaliam os analistas. Porém, olhando para os números, o balanço foi “definitivamente bom”.

Cielo (CIEL3)
A empresa de meios eletrônicos de pagamento Cielo teve lucro líquido de R$ 1,046 bilhão no primeiro trimestre, praticamente estável sobre o desempenho obtido no mesmo período de 2016. A companhia teve geração de caixa medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de R$ 1,32 bilhão, queda de 6,1% sobre o primeiro trimestre do ano passado.

Já a receita operacional líquida da empresa caiu 8,1% no período, para R$ 2,801 bilhões. Segundo a empresa, a queda no faturamento se deveu à redução do preço médio dos serviços prestados e ao ambiente competitivo, entre outros fatores.  

O BB-Banco de Investimento espera reação negativa, “embora ainda acreditemos que CIEL3 é um excelente veículo para navegar na retomada do consumo doméstico, o que esperamos acontecerá em breve”. O Bradesco BBI destaca que o “trimestre foi misto em termos gerais
indicando que os resultados em 2017 podem vir de fontes diferentes do que se esperava, com maiores margens e resultados financeiros, enquanto as receitas ficam para trás”. O Itaú BBA afirma não descartar uma reação negativa do mercado, “uma vez que a dinâmica top-line surpreendeu negativamente”; “no lado positivo, os custos diminuíram nominalmente em bases anuais”.

Multiplus (MPLU3)
A Multiplus registrou lucro líquido de R$ 134,4 milhões no 1° trimestre, crescimento de 5,8% na comparação com o mesmo período de 2016. O resultado veio acima das estimativas de R$ 123 milhões dos analistas consultados pela Bloomberg.

A receita líquida da empresa somou R$ 597,9 milhões, aumento de 5,7% na mesma base de comparação e também acima das projeções da Bloomberg de R$ 567,3 milhões. 

O Itaú BBA espera reação positiva a números que “superaram nossas previsões”, “embora a ação tenha tido um bom desempenho nas última semanas, provavelmente já refletindo as expectativas de melhora na dinâmica dos resultados”. O BTG Pactual também apontou que os resultados foram sólidos, como o esperado, mantendo recomendação de compra para a ação. 

Energias do Brasil (ENBR3)
A elétrica EDP Energias do Brasil, do grupo português EDP Energias de Portugal, fechou o primeiro trimestre com lucro líquido de R$ 134,8 milhões, queda de 55,4% na comparação com o mesmo período de 2016, quando o resultado foi favorecido por itens não recorrentes.

A geração de caixa da companhia medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) somou R$ 539,7 milhões no período, queda de 33,9% ante os primeiros três meses do ano anterior. De acordo com o Santander, a ação deve ter uma reação neutra ao balanço. 

Petrobras (PETR3; PETR4)
O Tribunal Regional Federal da 5ª Região suspendeu nesta terça-feira liminar que paralisou a venda pela Petrobras de 66% de sua participação do bloco BM-S-8, onde está o prospecto de Carcará, no pré-sal da Bacia de Santos, informou a estatal em nota. Com a decisão, os efeitos da venda à petrolífera norueguesa Statoil estão mantidos, “podendo a adquirente prosseguir com a exploração do Campo de Carcará”.

A ação que suspendeu a venda do ativo foi feita pela Federação Nacional dos Petroleiros (FNP), que representa cinco sindicatos de funcionários da Petrobras. A federação defende que, como empresa mista, a petroleira obrigatoriamente teria que fazer licitação para vender qualquer um de seus ativos. Dessa forma, tem sido responsável por uma série de ações contra o plano de desinvestimentos da Petrobras.

A operação de venda, anunciada em julho, foi concluída em novembro com o pagamento de 1,25 bilhão de dólares, correspondente a 50 por cento do valor total da transação. Foi acertado que o restante do valor para a compra do ativo seria pago por meio de parcelas contingentes relacionadas a eventos subsequentes, como, por exemplo, a celebração de um Acordo de Individualização da Produção (unitização). A negociação com a Statoil marcou a venda, pela Petrobras, da primeira grande área do pré-sal incluída no plano de desinvestimentos da estatal, que visa a colaborar com o programa de redução de endividamento da companhia.

A companhia ainda informou  alguns dados que mostram avanços relacionados ao Campo de Libra, especialmente em ganhos de eficiência que geraram economia para a companhia. Segundo o documento, a colaboração com os parceiros que fazem parte do consórcio de exploração da área possibilitou uma redução de aproximadamente US$ 13 por barril no preço de equilíbrio do empreendimento.  A estatal relata que este ganho é resultado principalmente da otimização de custos e do aumento no fator de recuperação das jazidas do bloco, que integram o projeto “Libra@35”, com o objetivo de alcançar o preço de equilíbrio de US$ 35/barril.

Ainda no radar da companhia, ela teve a recomendação elevada de manutenção para compra pela Planner Corretora e, por fim, um decreto regulamentou a preferência da estatal como
operadora. 

Oi (OIBR4)
O comitê diretivo e Orascom trabalham na revisão do plano alternativo da Oi com base nas contribuições recebidas dos outros credores e demais partes interessadas, segundo comunicado dos credores da companhia reunidos pela Moelis.

Otavio Guazzeli, da Moelis & Company, assessor financeiro do grupo de credores, disse que uma série de desenvolvimentos recentes levaram à necessidade de rever o plano apresentado pelo grupo. “Continuamos a trabalhar com outros credores e demais partes interessadas e esperamos apresentar um novo plano nas próximas semanas”, disse Guazzeli no comunicado. 

Lojas Americanas (LAME4)
A Lojas Americanas anunciou na noite de ontem que concluiu a emissão de R$ 1,5 bilhão em debêntures simples, não conversíveis em ações, de espécie quirografária, em duas séries.

Segundo a empresa, os recursos líquidos captados por meio da integralização das debêntures serão utilizados para o alongamento do perfil de endividamento da companhia, no âmbito da gestão ordinária de seus negócios. 

Atenção ainda para as recomendações: a companhia teve a cobertura reiniciada pelo Itaú BBA com recomendação outperform e preço-alvo de R$ 21,00, enquanto a B2W Digital (BTOW3) foi reiniciada com recomendação marketperform e preço-alvo de R$ 15,00. 

Cia Hering (HGTX3)
A CVM rejeitou proposta de acordo feita por diretor da Cia Hering. O processo, instaurado pela Superintendência de Relações com Empresas (SEP), responsabiliza Carlos Tavares D’Amaral por realizar negócios de posse de informação relevante não divulgada ao mercado. Em decisão, a autarquia recusou a segunda proposta de acordo do executivo, em que ele propunha pagar R$ 100 mil. 

O acusado vendeu ações da companhia em abril de 2015, já com conhecimento do resultado não auditado da empresa, segundo a CVM. O Comitê de Termo de Compromisso “entendeu que a proposta final do acusado não era adequada para surtir efeito paradigmático junto ao mercado, tampouco desestimular a prática de condutas dessa natureza”, segundo o comunicado da autarquia.

BR Malls (BRML3)

Ruy Kameyama tomou posse na última terça-feira como novo diretor presidente da BR Malls, em substituição a Carlos Medeiros.