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SÃO PAULO – Diferentemente de perspectiva feita pela ABBC (Associação Brasileira de Bancos), a empresa de análise de risco Austin Rating prevê que a criação de um depósito compulsório* para o leasing, em caso de operações interbancárias, resultará em aumento no juro cobrado ao consumidor. A decisão sobre o assunto foi anunciada no final de janeiro pelo Banco Central.
“Em alguns casos, poderá haver repasse integral, porque muitas vezes o consumidor nem percebe o impacto que o aumento dos juros têm no orçamento. Se aumenta em R$ 20 uma parcela de R$ 500, ele não vai se importar”, afirmou Luís Miguel Santacreu, analista da Austin.
Competitividade
Para a ABBC, não haverá impacto ao comprador, porque o recolhimento será feito apenas quando os bancos utilizarem o dinheiro das empresas de arrendamento mercantil. “O que pode acontecer é haver uma diminuição na margem de lucro dos bancos, mas acredito que essa perda será absorvida por causa da concorrência”, disse o vice-presidente da ABBC, Renato Oliva.
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Na avaliação de Santacreu, apesar de a competitividade existir, não será fator determinante nessa situação. “Os clientes aceitam os juros que são cobrados. Talvez pelo fato do conhecimento financeiro, são mais passivos”, disse.
Entenda
Conforme o BC, até 9 de maio, a alíquota sobre o saldo será zero, atingindo 5% naquela data. Depois disso, haverá um aumento progressivo, para 10% (11 de julho de 2008), 15% (12 de setembro de 2008), 20% (14 de novembro de 2008) e 25% (16 de janeiro de 2009).
Segundo a ABBC, estima-se que R$ 160 bilhões tenham sido captados por esse caminho operadora de leasing/banco. O compulsório deve tirar de circulação R$ 40 bilhões.
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Taxa de juro
A modalidade de arrendamento mercantil é mais barata do que o empréstimo convencional, pelo CDC (crédito direito ao consumidor): as médias de juros mensais ficam em, respectivamente, 1,89% e 2%.
E, conforme a Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças), depois que o Governo aplicou os reajustes do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), motoristas que optarem por financiar o carro por meio de leasing economizarão algo em torno de 6% em relação ao CDC.
O IOF diário foi dobrado em contratos de crédito assinado por pessoas físicas (de 0,0041% para 0,0082%), além de ser estabelecida uma cobrança adicional de 0,38% da operação. No arrendamento mercantil, é cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) referente a 0,25% do volume.
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Mercado
Conforme a Abel (Associação Brasileira de Leasing), em 2007, a modalidade cresceu 97%, atingindo R$ 27 bilhões, contra 25% do crédito convencional, que chegou a R$ 79,5 bilhões, em novembro. Com isso, quase um terço das operações de financiamento de veículos para pessoas físicas já é feita por leasing.
* obriga os bancos comerciais e outras instituições financeiras a depositarem, no Banco Central, parte de suas captações em depósitos à vista ou outros títulos contábeis
