O poder da alavancagem no Day Trade

Dias atrás recebi uma mensagem com a seguinte pergunta: “Doug, fiz 10% hoje no mini índice, está bom?”. Depois de refletir um pouco, percebi que por trás dessa pergunta há muitos ensinamentos úteis a serem observados.

A primeira questão a se fazer seria, por exemplo, se foram 10% de retorno sobre o valor alocado ou se foram 10% do valor do contrato. Nesse detalhe reside uma grande diferença: num dos casos, foi obtido um retorno impressionante e, no outro, pode ter havido uma operação excessivamente arriscada.

Primeiro, vamos entender qual valor de um mini contrato de índice. Para saber isso, basta pegar o valor atual do contrato, R$ 108.000 em média (no dia 09/08/2022), e multiplicá-lo por R$ 0,20. Assim teremos o valor de R$ 21.600 – ou seja este é o valor em reais de um mini contrato de índice.

Qual é a margem? Desde 31 de janeiro, a B3 incluiu, como regra, o valor mínimo de R$ 100 de margem para abrir um minicontrato futuro de índice em operações de day trade, válido para todas as corretoras. Ou seja, você precisa deixar na sua corretora um valor de R$ 100 para operar um mini contrato de índice, resultando em uma alavancagem de 216 vezes.

Agora conseguimos responder a pergunta que o seguidor me fez: 10% da margem seria R$ 10 e 10% do valor do contrato seria R$ 2.160. Notou a diferença?

De todo modo: 10% é um excelente resultado. Pois, tratando-se de apenas um contrato, seria necessário nada mais nada menos do que 10.800 pontos de movimento no índice. Você que é trader sabe que isso é muito difícil em um dia, não é?

Isso nos leva a uma segunda hipótese, de que tenha acontecido uma sobre-exposição ao risco por meio de uma alavancagem excessiva. Perceba, o retorno foi excelente – mas e se a operação fosse perdedora?

A alavancagem possibilitada pelos minicontratos é uma ferramenta poderosa, que pode gerar ganhos excepcionais se bem utilizada e gerenciada. Mas, para isso, precisamos utilizá-la em nosso favor.

Então, não opere com a margem mínima, deixando na sua conta uma margem considerável de segurança para poder aguentar a oscilação do mercado e adequada ao seu padrão de trading.