Dicas básicas para a Gestão de Risco no day trade

Se você já opera, sabe que ter um capital apropriado é essencial. Investir esse dinheiro não pode afetar o cumprimento das suas obrigações, ser tirado do valor para pagar uma conta ou o dinheiro do mercado do mês, nem da sua reserva de emergência, por exemplo.

E você também já sabe que a base para operar no mercado como day trader é ter conhecimento técnico. Seja em análise técnica ou na leitura de fluxo, o trader tem que saber identificar os sinais para a tomada de decisão.

E não basta aprender um setup e já começar a operar na conta real. É preciso testar e fazer replay de mercado. Além disso, também será necessário montar estratégias com tamanho de mão, realizações parciais ou alvos finais nesses testes para saber qual o melhor resultado.

Uma das coisas que pode fazer uma enorme diferença no seu resultado final é saber controlar o position size. Ou seja, o tamanho de mão que você usará em cada situação e em cada fase do mercado.

Agora começamos a falar sobre Gestão de Risco, que é um tópico que temos que aprofundar o nosso conhecimento. Vamos falar sobre alguns princípios básicos neste artigo.

Antes, gostaria que vocês lembrassem que no mercado existem três hipóteses para o preço: SUBIR, CAIR e LATERALIZAR. Infelizmente, não conseguimos controlar o preço para que ele ande a nosso favor, só conseguimos controlar uma coisa: NOSSO CAPITAL. Ou seja, quanto nós arriscamos nas operações.

A primeira coisa a analisar ANTES de fazer uma operação é calcular o RISCO x RETORNO dela. O que isso quer dizer? Vou usar um exemplo de compra para facilitar o raciocínio:

Você analisou o gráfico e identificou um ponto de entrada, o stop loss e o alvo.

Ponto de entrada: 109.100
Stop loss: 109.000
Alvo: 109.400

Portanto, o seu risco nesta operação é o quanto você pode perder se o ativo cair 100 pontos. Nesta operação seria R$ 20,00.

O retorno é o quanto você pode ganhar se o ativo subir 300 pontos. Nesta operação o seu ganho seria de R$ 60,00.

Ou seja, o seu risco x retorno está de 1×3. Se der errado, perde 1x. Se der certo ganha 3x.

No meu operacional, que tem uma taxa de acerto acima de 50%, uso o primeiro alvo com risco x retorno de 1×1 e tento alongar a operação para encerrar com pelo menos 1×3, que é um ótimo risco x retorno.

Principalmente no day trade, temos que compreender que existem dias bons, dias ruins e dias mais ou menos. E aquela frase clichê faz todo sentido: temos que perder pouco quando estiver ruim e ganhar muito quando estiver bom. Se for definido bem o risco x retorno, essa frase será verdadeira para seus resultados!

Voltando para o tópico do capital adequado. Quero falar um pouco mais por que não é aconselhável começar utilizando somente o valor da margem.

Vamos supor que você estudou e começou a operar na conta real com R$ 200,00. Existe uma estratégia de gerenciamento de risco que aconselha que você não aceite mais que 3% de risco do seu capital por operação.

Utilizando essa estratégia, você poderia perder R$ 6,00 por operação. Ou seja, 30 pontos no mini índice e 0,5 ponto no mini dólar.

A volatilidade média do mini índice está em 300 pontos e do mini dólar 10 pontos. Logo, existem grandes chances de você ficar de fora de boas operações ou ser estopado por usar um stop muito curto. Não é impossível, mas dificulta bastante, principalmente para quem está começando.

Agora, se você começa com um capital de R$ 2.000 – que é o valor que eu aconselho a começar no mini índice – você já consegue trabalhar usando essa estratégia da % e montar o seu operacional com uma sobra maior. Isso deixará você mais confiante na hora de fazer as operações.

Mas se você ainda não dispõe de um capital mais alto para começar, o primeiro passo é estudar e testar seus conhecimentos no simulador, enquanto acumula um montante para iniciar as operações na conta real.

Finalizo esse artigo com uma frase que gosto muito do livro “Trading Systems and Methods”, do Perry J. Kaufman: “Planeje para investir seu tempo antes do seu dinheiro, para quando você começar a operar você ter expectativas mais realistas”.