Oferta da Multiplus pode ofuscar IPO da Smiles e ação da Gol cai forte

Segundo analista, oferta de ações pode diluir interesse dos acionistas pelo IPO da Smiles; movimento negativo ocorre após seis pregões consecutivos de ganhos

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*Atualizado às 13h02 (horário de Brasília)

SÃO PAULO – Após fortes ganhos nos últimos dias, as ações da Gol (GOLL4) são penalizadas na bolsa paulista nesta sexta-feira (8). Às 13h02 (horário de Brasília), os papéis da companhia caíam 7,06%, sendo cotados a R$ 13,19 – na mínima do dia, o papel marcou R$ 13,17, ou queda de 8,40%. No mesmo horário, o Ibovespa recuava 0,51%, aos 58.546 pontos. 

Chama atenção também o volume financeiro movimentado com as ações, de R$ 73,379 milhões, bem acima da média dos 21 pregões, de R$ 25,958 milhões. 

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O desempenho negativo ocorre depois de seis sessões de ganhos, levando as ações a acumularem valorização de 16,82% no período. 

Segundo o analista Rodolfo Amstalden, da casa de research Empiricus, essa queda de hoje pode estar relacionada a oferta de ações da Multiplus (MPLU3) anunciada nesta manhã. 

Em comunicado enviado na manhã desta sexta, a companhia apresentou à Anbima (Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiro e de Capitais) pedido de análise prévia de registro de distribuição pública primária de ações ordinárias. O montante da oferta, sem incluir as ações suplementares e adicionais, é estimado em cerca de R$ 800 milhões.

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Amstalden acredita que o mercado estava posicionado em Gol com base na iminência do IPO (Initial Public Offering) da Smiles S.A.. No final de fevereiro, a Gol enviou o pedido de registro de companhia aberta do seu programa de milhagem à CVM. Porém, a oferta de ações da Multiplus pode diluir o interesse dos acionistas no IPO da Smiles, principalmente se a oferta da Multiplus for bem sucedida, e isso deve estar pesando sobre o papel nesta sessão. 

No mesmo horário, as ações da Multiplus registravam desvalorização de 15,25%, sendo cotadas a R$ 28,23 – patamar próximo a mínima do dia, de 15,85%, queda de R$ 28,03. O movimento ocorre pois com a oferta de ações, a emissão de novos papéis dilui a participação dos atuais acionistas que optarem por não comprar os ativos. Além disso, para aderir a oferta, o investidor deseja pagar um valor menor pela ação do que o negociado pelo mercado.