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SÃO PAULO – A Gradual Investimentos alterou sua carteira recomendada para o período de 17 a 26 de agosto, frente ao . Assim, a empresa optou por incluir Multiplus (MPLU3), Valid (VLID3) e Suzano (SUZB5), excluindo Randon (RAPT4) do portfólio. Além disso, Cemig (CMIG4) e Vale (VALE5) tiveram seus pesos reduzidos.
Essas duas primeiras mudanças focam aumentar a exposição no mercado interno, enquanto Suzano foi incluída por conta de mostrar-se como uma “barganha” na bolsa, após forte desvalorização em um período próximo, sendo negociada atualmente a 35% do seu valor contábil.
Além disso, a Gradual afirma que essa carteira será valída até a sexta-feira (26), e sua nova carteira recomendada será divulgada a partir de segundas-feiras, e não às quartas, como fora habitual.
Cenário
De acordo com Paulo Esteves, analista da Gradual Investimentos, as preocupações acerca de Estados Unidos e Europa persistem, mas o cenário apocalíptico de um calote norte-americano foi afastado, levando o mercado a perder ímpeto de volatilidade nos últimos dias.
Por conta do fraco desempenho das economias desenvolvidas, Esteves acredita que os mercados de maior risco deverão apresentar perda de valor. Contudo, a Bovespa tem tido resultados piores que as principais bolsas mundiais, sem nenhuma justificativa fundamentalista.
Esteves ressalta que o Brasil está bem protegido para a deterioração do mercado externo, com boas reservas internacionais e crescimento da classe média de maneira sustentável, o que contribuirá para um crescimento acelerado da economia nacional.
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Confira a carteira:
| Empresa | Código | Preço-alvo* | Upside** | Peso |
|---|---|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | R$ 37,50 | 80,64% | 15% |
| Marisa | AMAR3 | R$ 31,00 | 49,40% | 15% |
| Multiplus | MPLU3 | R$ 38,60 | 47,33% | 10% |
| Copasa | CSMG3 | R$ 36,00 | 20,00% | 10% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | R$ 38,50 | 54,06% | 10% |
| Sonae Sierra | SSBR3 | R$ 32,00 | 40,97% | 10% |
| Vale | VALE5 | R$ 60,50 | 52,20% | 5% |
| Cemig | CMIG4 | R$ 36,70 | 31,78% | 5% |
| Brookfield | BISA3 | R$ 11,70 | 87,80% | 5% |
| Eucatex | EUCA4 | R$ 9,60 | 57,12% | 5% |
| Valid | VLID3 | R$ 24,70 | 37,22% | 5% |
| Suzano | SUZB5 | R$ 14,70 | 66,10% | 5% |
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* Preço-alvo para 12 meses **Potencial de valorização em relação ao fechamento de 16 de agosto |
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Desempenho
Na última semana, a carteira da Gradual teve desempenho positivo de 6,44%, contra alta de 6,20% no mesmo período do Ibovespa. No mês, a corretora apresenta queda de 8,47% na performance, ante recuo de 7,65% do benchmark.
No acumulado de 2011, a lista de recomendações da Gradual mostra depreciação de 12,12%, enquanto o principal índice da bolsa paulista apresenta baixa de 21,62%.
