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SÃO PAULO – A Cosan vai buscar refinanciar parte da dívida feita para comprar a Comgás caso o mercado apresente condições interessantes, disse executivo da empresa nesta quinta-feira.
“À medida que o mercado apresente condições interessantes, nós temos interesse em refinanciar parte da dívida que foi levantada para aquisição da Comgás”, disse Marcelo Martins, vice-presidente financeiro e diretor de Relações com Investidores da empresa, durante uma conferência com jornalistas nesta quinta-feira, após apresentação dos resultados do último trimestre.
Segundo ele, por se tratar de uma dívida de longo prazo, a empresa tem bastante tempo para avaliar uma operação deste tipo.
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O executivo observou que a companhia de energia e infraestrutura está acompanhando de perto as condições dos mercados de capitais e de dívida bancária.
“(Se reduzir) substancialmente o nosso custo hoje deste endividamento, nós vamos fazer… A gente hoje monitora o mercado muito de perto e à medida que haja alguma oportunidade que faça sentido nós vamos buscar refinanciar a dívida”, disse Martins.
O executivo acrescentou que a empresa, que tem uma joint venture com a Shell em açúcar, etanol e cogeração, não espera sinergias resultantes da operação de compra da Comgás, ao menos neste ano. Ele afirmou que aquisição foi feita com base na expectativa de crescimento da companhia de gás, e que não foi direcionada tendo em vista as sinergias.
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A Cosan comprou fatia de 60,1 por cento na Comgás por pouco mais de 3 bilhões de reais no ano passado do BG Group. A operação foi aprovada pelo órgão regulador paulista em outubro passado.
Este é o primeiro balanço trimestral a incluir a Comgás, e consequentente de sua dívida. Além disso, o resultado inclui o valor equivalente a 3,3 bilhões de reais da Cosan SA para a aquisição da Comgás, levantado por meio de uma emissão de debêntures feita neste terceiro trimestre do ano fiscal.
Com isso, o endividamento líquido da Cosan subiu para 8,8 bilhões de reais, contra 3,5 bilhões de reais no segundo trimestre de 2013 –o valor inclui também dívidas da Comgás.
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O índice de alavancagem –ou seja, a dívida líquida dividida por Ebitda proforma dos últimos dois meses– passou para 2,4 vezes, o que é considerado pela companhia um nível razoável.
A Comgás teve aumento de 55 por cento no lucro líquido em 2012, para 367 milhões de reais, reflexo de um aumento no volume de gás comercializado pela companhia.
A ação da Comgás operava em queda de 0,8 por cento às 13h20, enquanto o papel da Cosan subia 3,5 por cento e o Ibovespa tinha baixa de 0,4 por cento.
