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Em semana marcada pelo vencimento de opções sobre ações, o Ibovespa registrou perdas de 2,77% no período entre 19 a 23 de março, fechando esta sexta-feira (23) aos 65.812 pontos. Após alta no início da semana, o índice recuou por quatro pregões seguidos, na primeira vez desde dezembro do ano passado que o índice registra uma sequência tão negativa.
As ações da Tele Norte Leste foram o principal destaque de alta nesta semana dentre os papéis que compõem o Ibovespa, com valorização de 9,60%, cotadas a R$ 21,70 cada. Enquanto isso, os ativos preferenciais da GOL recuaram 8,65% no período, a principal queda dentro do índice, terminando a R$ 13,31 cada.
Petrobras e Vale
As ações da Vale (VALE3, -3,30%, R$ 41,55; VALE5, -3,32%, R$ 40,51) acompanharam o clima da bolsa e registraram queda. A companhia teve problemas no tráfego na linha de Ferro Carajás, após o desabamento de uma ponte. Além disso, anunciou o pagamento de R$ 11,40 milhões para detentores de debêntures participativas.
Os ativos da Petrobras (PETR3, -2,63%, R$ 24,42; PETR4, -2,19%, R$ 23,70) também fecharam abaixo do patamar do início da semana. Os acionistas da empresa aprovaram o plano de investimento em pauta e atualizaram os valores de seus dividendos. Durante a semana, a companhia comunicou ter encontrado indícios de petróleo na Bacia de Santos e fechou um acordo com a Bumi Armada, companhia provedora de serviços em campos offshore de petróleo, com sede na Malásia.
Europa: otimismo em meio à crise
A semana começou otimista na Europa, com Christine Lagarde, diretora-gerente do FMI, afirmando que as “nuvens negras” sobre a economia estão se dissipando, com sinais de estabilidade. No continente, chamaram a atenção as três emissões de dívida pelo EFSF, totalizando € 7,4 bilhões, em títulos de seis meses, cinco e vinte anos.
Contudo, a atividade econômica no continente decepcionou, como mostrou o PMI Composto da Zona do Euro. O PIB do continente deve encolher em 0,5% em 2012, de acordo com a consultoria Ernst & Young. Para combater o alastramento da crise, é provável a criação de um fundo de resgate permanente no valor de € 940 bilhões.
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O déficit orçamentário do Reino Unido cresceu de £ 8,9 bilhões para £ 15,2 bilhões, contrariando a expectativa de leve queda. Ainda assim, isso não deve impactar o rating do país, afirmou a Fitch Ratings.
Grécia no caminho para retomada?
Lucas Papademos, primeiro-ministro grego, afirmou quer considera que o seu país já completou mais da metade do caminho necessário para a retomada da economia. O Parlamento da Grécia ratificou os termos do segundo pacote europeu de resgate, e apontou Filippos Sachinidis como novo ministro das Finanças após a renúncia de Evangelos Venizelos.
Além disso, investidores que detinham os títulos gregos “originais” deverão receber € 1,9 bilhão em CDSs. Contudo, o país pode verificar um atraso em seu plano de resgate se não fracassar em implementar novas medidas de austeridade.
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Brasil: governo pretende estimular indústria
Durante a semana, ganhou projeção a pretensão do governo de estender estímulos à indústria, para sustentar o crescimento do país. Além disso, houve um novo corte no orçamento governamental, de R$ 368,6 milhões. Na agenda doméstica, a CNI divulgou a sondagem industrial, mostrando novo recuo no mês de fevereiro.
Além disso, a economia viu importantes dados de inflação: o IPCA-15, que mostrou variação de 0,25% nos preços em março, e o IPCA-E, que ficou em 1,44%. Por sua vez, IPC-Fipe marcou inflação de 0,01% e o IGP-M apontou variação positiva de 0,35%, enquanto o IPC-S que apontou inflação de 0,51%.
O investidor também contou com a divulgação da Nota de Mercado Aberto, que mostrou que a DPMFi avançou em aproximadamente R$ 35,866 bilhões em fevereiro. Já a Nota do Setor Externo, relatório contendo informações sobre o balanço de pagamentos e as reservas internacionais do governo brasileiro em fevereiro, apontou superávit de US$ 1,4 bilhão.
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EUA dá sinais de recuperação
Nos Estados Unidos, o senado aprovou uma lei contra insider trading por autoridades políticas. Já o secretário do Tesouro, Timothy Geithner, afirmou que os país não tem intenção de injetar recursos adicionais no FMI para conter a crise da dívida soberana que ameaça a Zona do Euro. O cenário europeu é um dos principais riscos para a economia norte-americana, como assinalado por Ben Bernanke, presidente do Federal Reserve.
Durante a semana, a instituição revisou o resultado do seu teste de estresse para cinco instituições, reduzindo a estimativa de perdas para o Citi. Bernanke considerou os resultados positivos. O Fed também informou ter pago US$ 75,4 bilhões ao Tesouro dos Estados Unidos em 2011. A instituição pode se ver obrigada a elevar os juros já em 2013, um ano antes do prometido.
Na agenda econômica do país, números mistos. Enquanto o Initial Claims, o Leading Indicators e o Building Permits mostraram números melhores do que se era esperado, Existing Home Sales, o Housing Starts e o New Home Sales desapontaram.
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China vai crescer menos?
Em relação a China, diminuíram as expectativas de crescimento, a economia do país já está dando sinais de desaceleração com o PMI do gigante asiático recuando novamente em março. Assim como o expressivo avanço dos preços do petróleo, essa são ameaças para o avanço da economia global.
O país anunciou, juntamente com o BID, a criação de um fundo de US$ 1 bilhão para investir na América Latina, já neste ano. A China pode indicar uma candidatura para presidência do Banco Mundial. No entanto, é provável que o cargo fique com Jim Yong Kim, um médico norte-americano, que deverá ser indicado por Barack Obama, presidente norte-americano.
Dólar e Renda Fixa
O dólar comercial registrou alta de 0,38% nesta semana, terminando a R$ 1,8103 na venda. No mercado de juros futuros da BM&F Bovespa, o contrato de juros de maior liquidez nesta semana, com vencimento em janeiro de 2014, registrou uma taxa de 9,54%, queda de 0,09 ponto percentual no período.
No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado 132,00% de seu valor de face, queda de 0,05% na semana. Já o indicador de risco-País registrou queda de 2 pontos-base na semana, aos 169 pontos.
Confira a agenda da próxima semana
Dentro da agenda norte-americana para a última semana de março, os olhos se voltam para a divulgação para o Núcleo do PCE, medida de inflação mais acompanhada pelo Fed, além dos indicadores de renda e consumo.
No front doméstico, as atenções ficam nos indicadores da indústria e o PIB mensal divulgado pela Serasa Experian. Além disso, o Banco Central divulgará as notas de política fiscal e monetária do mês de fevereiro.
