Publicidade
SÃO PAULO – A abertura de capital, IPOs (Initial Public Offering), durante o terceiro trimestre deste ano apresentou queda de 26% no número de aberturas de capital e 57% nos valores movimentados, em comparação com o trimestre anterior. No comparativo com o ano passado, o recuo é de 6% em números e 46% em volume. Segundo o relatório Q3 Global IPO update da Ernst & Young, 284 transações movimentaram US$ 28,5 bilhões.
De acordo com o líder de Middle Market da Ernst & Young Terco, André Viola Ferreira, os resultados do terceiro trimestre de 2011 mostram que as crises na zona do euro e de débito nos EUA impactaram no mercado de IPOs e na confiança tanto dos emissores quanto dos investidores. “No entanto, há muitas empresas esperando para abrir capital. As companhias estão se preparando e não deixaram de ver o IPO como uma forma de levantar capital. Mas estão esperando pela melhora das condições de mercado”, destaca.
Dados do estudo apontam que no terceiro trimestre deste ano, em todo o mundo, apenas três IPOs movimentaram mais de US$ 1 bilhão. O levantamento destaca ainda que adiantamentos e cancelamentos de processos de abertura de capital aconteceram principalmente devido à volatilidade dos mercados.
IPOs nos continentes
No terceiro trimestre, a Ásia registrou 138 negócios que movimentaram US$ 13,5 bilhões ou 47% de todo o capital levanto por esse tipo de operação no mundo. Porém, de acordo com o estudo, este movimento é o menor desde o segundo trimestre de 2009. Na Europa, foram informadas 69 aberturas de capital que somaram US$ 8,8 bilhões, número inferior aos 96 negócios e US$ 21,7 bilhões do trimestre anterior.
Por sua vez, nos Estados Unidos foram levantados US$ 4,5 bilhões em 41 IPOs durante o terceiro trimestre, comparados com US$ 11,6 bilhões em 55 operações no segundo trimestre.
Brasil
Durante o terceiro trimestre, muitas empresas acessaram a Bolsa de Valores com o objetivo de abrir capital. No entanto, 11 colocaram suas ações à venda e somente duas foram negociadas pelo valor estipulado no lançamento. Segundo Paulo Sérgio Dortas, sócio responsável pela área de IPOs da Ernst & Young Terco, as nove restantes foram para frente com preço inferior. “Ainda há espaço para IPOs na China, mas, para o Brasil, o ano acabou. Começamos 2011 com a expectativa de 30 operações, mas essa previsão não irá se concretizar”, completa.
Continua depois da publicidade
O relatório ainda aponta que o volume de capital levantado em IPOs, no terceiro trimestre de 2011, foram do setor financeiro (US$ 6,8 bilhões em 16 negociações), materiais (US$ 5,8 bilhões e 72 operações) e indústrias (US$ 4,3 bilhões levantados de 48 negociações).
