Resumo Diferencial

Apesar de sinais divergentes trazidos pelos indicadores norte-americanos, resultados corporativos acima do esperado de empresas como Wal-Mart e Home Depot impulsionaram os mercados acionários na terça-feira (17). Por aqui, com os últimos balanços do segundo trimestre sendo divulgados, o Ibovespa subiu 1,32%, a 67.583 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 5,61 bilhões. 

Bolsa
A TAM liderou os ganhos do índice. O presidente da empresa, Marco Antonio Bologna, apresentou a operação de união com a Lan para o ministro da Defesa, Nelson Jobim, que só deve se manifestar sobre o assunto após a formalização do negócio junto à Anac. Os documentos devem ser entregues à agência em setembro. 

Entre as últimas empresas a apresentarem seus números, destaque para a PDG Realty, que entre abril e junho deste ano alcançou um lucro líquido ajustado de R$ 221 milhões. A empresa comunicou ainda a celebração de um instrumento de consolidação de participação com os acionistas da PDG LN, com o objetivo de elevar de 80% para 100% sua fatia na companhia – os 20% restantes, atualmente, são detidos pela LN Empreendimentos Imobiliários. Os papéis da empresa fecharam em alta. 

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A JBS estuda postergar a realização do IPO (Oferta Pública Inicial) de sua unidade norte-americana para o próximo ano, mesmo em vista da multa de US$ 300 milhões que poderá ter de pagar para o BNDES. Os papéis do frigorífico lideraram as perdas do índice.

Com a atenção do mercado ainda voltada para o plano de capitalização da Petrobras, os executivos da companhia buscaram justificar os resultados reportados no segundo trimestre deste ano, em teleconferência realizada com analistas. “Foi um bom trimestre, com grandes eventos que marcam a direção da empresa” disse Almir Barbassa, diretor financeiro da companhia.

Principal ponto de críticas dos analistas, a deterioração do Ebitda (geração operacional de caixa) em 10% frente ao mesmo trimestre do ano passado ocorreu mesmo em um cenário considerado favorável. Segundo os executivos da empresa, parte das explicações recai sobre a necessidade de aumento das importações de petróleo e derivados, por conta da parada programada de algumas refinarias.

Fora do índice, a Marfrig somou no segundo trimestre do ano lucro líquido de R$ 127,4 milhões – a cifra representa uma queda de 68,5% frente aos ganhos contabilizados no mesmo período do ano passado. Ainda no setor, a Minerva registrou prejuízo líquido de R$ 17,5 milhões no mesmo período. 

A Odontoprev, por fim, subiu cerca de 7% após o Valor Econômico noticiar que a empresa pode anunciar na próxima sessão uma grande operação, à exemplo de sua parceria com a Bradesco Dental. Também embaladas pela notícia, as ações da Tempo subiram mais de 5% no dia. 

Agenda
Nos EUA, o índice de preços ao produtor avançou 0,2% em julho, em linha com as expectativas. Pelos dados da indústria, a produção industrial do país avançou 1,0% em julho, superior às projeções do mercado, enquanto os indicadores do setor imobiliário (Housing Starts, que apura o número de casas em início de construção no país, e Building Permits, que mensura o número de autorizações para construção de novas casas) vieram abaixo do esperado em julho.

Por aqui, destaque aos indicadores de inflação: o IPC-Fipe da segunda quadrissemana de agosto apontou variação positiva de 0,20%, taxa idêntica à vista na mediação anterior, enquanto o IGP-10 (Índice Geral de Preços) no período de trinta dias até 10 de agosto foi positivo em 0,46%, ante 0,05% em julho.

Dólar
Após registrar significativas perdas durante todo o intraday – chegando a ser negociado a R$ 1,75 -, o dólar comercial conseguiu se fortalecer na reta final das negociações, mais ainda fechando com leve desvalorização de 0,11%, sendo cotado na venda a R$ 1,755. É a terceira queda consecutiva da moeda norte-americana frente ao real.

No front doméstico, o Banco Central realizou uma compra de dólares no mercado cambial à vista entre as 12h09 e as 12h19 (horário de Brasília). A taxa de corte aceita na operação foi de R$ 1,7515.

Renda Fixa
O mercado de juros futuros fechou sem tendência. O contrato com vencimento janeiro de 2012, que apresentou maior liquidez, fechou cotado a 11,31%, queda de 0,01 ponto percentual.

O mercado de títulos da dívida externa também fechou em queda. O título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou com desvalorização de 0,11%, cotado a 138,55% do valor de face. O Risco País  registrou queda de 8 pontos-base em relação ao fechamento anterior, atingindo 198 pontos-base. 

Mercados operam em leve queda nesta quarta-feira
A agenda de indicadores dá certa trégua nesta quarta-feira (18), transferindo o posto de destaque do dia ao plano corporativo. Por ora, o noticiário traz referências divergentes, instaurando nas bolsas um clima de incertezas que, consequentemente, leva a leves quedas nesta manhã.

É o caso do pré-market em Wall Street, onde os índices futuros do S&P 500 e Nasdaq caem, respectivamente, 0,08% e 0,18%. Na Europa não é diferente: os principais benchmarks do continente também mostraram recuos, como o FTSE 100, cuja desvalorização é de 0,79%.

Resultados e ofertas
A fabricante de turbinas Vestas Wind Systems amargou prejuízo em seu resultado no segundo trimestre deste ano, contrariando projeções do mercado, e reduziu suas projeções de ganhos com vendas nesse ano de 7 bilhões para 6 bilhões. Em resposta, assiste seus papéis despencarem mais de 20%.

Outra notícia de destaque na Europa vem novamente do mercado de fertilizantes. A gigante de mineração BHP Billiton decidiu lançar uma oferta hostil de US$ 40 bilhões para aquisição da Potash, que na última terça-feira recusou oferta formal de US$ 38,6 bilhões. As ações da BHP caem mais de 2% em Londres.

Em contrapartida, algumas referências positivas também marcam presença. A Swiss Life vê seus papéis subirem mais de 6% depois de ter reportado um crescimento de 89% em seu lucro líquido no primeiro semestre desse ano, superando estimativas do mercado.

Nos EUA, destaque à Deere & Co.. A maior fabricante de equipamentos agrícolas do mundo reportou lucro líquido trimestral de US$ 617 milhões, bem acima das projeções dos analistas.

Política monetária
No campo econômico, dado a escassez de indicadores agendados para a sessão, a política monetária ganha certo destaque. O presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, afirmou em entrevista ao Wall Street Journal que o Federal Reserve deveria elevar seus programas de aquisição de títulos para manter a inflação sob controle.

Já no Reino Unido, foi divulgada a minuta da última reunião do BoE (Bank of England), que revelou ao mercado o porquê de Andrew Sentance, um dos diretores da instituição, ter mantido posicionamento contrário em relação à manutenção da taxa básica de juro.

Sentance sugeriu uma elevação de 0,25 ponto percentual na taxa de referência britânica, em meio a preocupações sobre uma deterioração das expectativas de inflação. Ainda assim, o placar foi amplamente favorável à manutenção do juro básico em 0,5% ao ano, bem como da continuidade do plano de aquisição de títulos em £ 200 bilhões.

Mercado imobiliário europeu
Entre os poucos indicadores econômicos da sessão, a Eurostat, o órgão oficial de estatísticas da Comissão Europeia, informou que a construção de imóveis na Zona do Euro teve avanço de 2,7% em junho, frente ao resultado de junho. Em comparação anualizada, o ganho registrado foi de 3,1%.

 Petrobras
Por aqui, dado o fim da temporada de anúncio de resultados trimestrais, o noticiário corporativo é significativamente mais tranquilo que o das últimas sessões. Ainda assim, rumores ganham destaque, muitos ao redor da Petrobras, que segundo o jornal Folha de São Paulo, prepara para 7 de setembro o início de seu “road show” no exterior.

O evento consiste numa série de viagens e reuniões com investidores globais com o intento de promover a capitalização da companhia. Segundo a reportagem do jornal, o “road show” deve durar cerca de 10 dias, ao passo que a reserva de ações está prevista para entre 17 e 20 de setembro.

Na noite passada, o ministro de Minas e Energia, Márcio Zimmermann, disse ao jornal que o barril de petróleo de áreas com características similares às do pré-sal vale entre US$ 5 e US$ 10. A afirmação dá indícios de que deve ficar nesse intervalo de preço o valor a ser fixado nas reservas que a União usará na capitalização da Petrobras.

Fato mesmo, por ora, é a determinação da Petrobras em quebrar seus recordes em 2010. Almir Barbassa, diretor financeiro da companhia, revelou na última terça-feira em teleconferência realizada que a companhia pretende perfurar mais seis poços na região do pré-sal da bacia de Santos até o final do ano, totalizando 16 poços perfurados na região em 2010. “Isso é mais do que tudo o que havia se furado antes”, destacou.

Odontoprev e BB
Enquanto isso, a OdontoPrev e o Banco do Brasil deverão anunciar nos próximos dias uma associação na venda de planos odontológicos. Segundo a notícia publicada pelo Valor Econômico, os 18.286 pontos de atendimento do banco irão disponibilizar da venda de planos odontológicos da OdontoPrev. A parceira também contemplaria uma carteira de 900 mil beneficiários do BB – funcionários, dependentes e aposentados.

Em comunicado enviado ao mercado, a OdontoPrev limitou-se a dizer que, “em bases regulares, prospecta novas oportunidades e que, no momento, está participando de processos competitivos que visam à expansão de seus negócios”.

Tele Norte Leste Participações
A Tele Norte Leste Participações, controladora da Oi, aprovou em assembleia sua proposta de emissão de R$ 1,5 bilhão em debêntures simples, não-conversíveis em ações. Serão distribuídas 150 debêntures ao valor de R$ 10 milhões cada. A operação, a segunda em tais moldes, será coordenada pelo Banco Itaú BBA e o BB Banco de Investimentos.

Wilson Sons
Por fim, a Wilson Sons comunicou em nota enviada no final da noite passada que não irá renovar o contrato pelas atividades de agente formador de mercado com o UBS Pactual. O motivo para a não renovação do contrato, que deixa de valer em 21 de setembro, seria a “otimização de custos”.