Resumo semanal

Com os últimos resultados corporativos do segundo semestre divulgados, os mercados acionários voltaram suas atenções aos indicadores dos EUA que, no geral, vieram abaixo do esperado na semana. Por aqui, com a Petrobras como grande destaque do noticiário, o Ibovespa sustentou alta de 0,62%, encerrando o período aos 66.677 pontos. 

Vale lembrar que o exercício de opções sobre ações de agosto movimentou R$ 3,69 bilhões na BM&F Bovespa, sendo R$ 2,74 bilhões referentes às opções de compra. A BM&F Bovespa divulgou também a segunda preliminar da carteira teórica do Ibovespa que vigorará entre os dias 1 de setembro e 31 de dezembro de 2010. Assim como na prévia anterior, a nova composição mostra a entrada das units do Banco Santander Brasil, além dos ativos da Brookfield.

O destaque de alta da semana ficou com as ações da Braskem, que subiram 8,59%, cotadas a R$ 14,79. Com o avanço, os ativos reverteram as perdas acumuladas no ano, e agora acumulam valorização de 5,04% desde janeiro, contra queda de 2,79% do Ibovespa. 

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Já na ponta negativa, destaque para os ativos da JBS, que recuaram 9,52%, a R$ 7,60. De acordo com o jornal italiano La Repubblica, a empresa estaria disposta a ceder sua fatia de 50% na Inalca JBS à Cremonini, grupo italiano sócio da JBS na joint-venture. Pesou ainda notícia de que o frigorífico estuda postergar a realização do IPO (Oferta Pública Inicial) de sua unidade norte-americana para o próximo ano. 

Entre as ações mais líquidas do índice, o movimento foi divergente. As ações ordinárias da Petrobras caíram 4,60% – terceira maior variação negativa da semana -, enquanto os ativos preferenciais recuaram 3,18%. Já os papéis da Vale subiram 0,90% e 1,07%, respectivamente. 

Petrobras
A petrolífera foi o principal destaque do noticiário na semana, entre indefinições acerca da capitalização da empresa, declarações divergentes, novas descobertas e resultados trimestrais. Na última sexta-feira após o pregão, a Petrobras informou que fechou o segundo trimestre de 2010 com um lucro líquido de R$ 8,295 bilhões, 7% acima do visto no trimestre passado. No mesmo período de 2009, a empresa havia lucrado R$ 8,16 bilhões.

Mas o foco ficou não com os números, mas com o processo de capitalização da estatal. Entre as principais novidades sobre o assunto, a Petrobras negou ter informações concretas a respeito do preço dos barris, após o ministro de Minas e Energias Márcio Zimmermann fazer declarações à Folha de São Paulo que indicavam preço entre US$ 5 e US$ 10 – depois, ele explicou que se referia a áreas com características semelhantes às do pré-sal já concedidas.

Além disso, a estatal e a ANP (Agência Nacional de Petróleo, Gás e Biocombustíveis) entregaram à Casa Civil da Presidência da República e aos ministérios da Fazenda e de Minas e Energia as avaliações preliminares das certificadoras sobre as áreas do pré-sal que podem ser incluídas na cessão onerosa. Rebatendo as crescentes especulações, o ministro da Fazenda, Guido Mantega, confirmou que o prazo para o aumento de capital da estatal está mantido para 30 de setembro.

Na semana, foi anunciado ainda que o Soros Fund Management, fundo dirigido pelo bilionário George Soros, reduziu a zero o seu posicionamento nos ativos da Petrobras, estimados em cerca de US$ 638 milhões ao final do primeiro trimestre deste ano. Por fim, na quinta-feira, a Vale ultrapassou a estatal em valor de mercado, pela primeira vez desde o período entre o final de setembro e o início de outubro de 2007. O valor de mercado da mineradora totalizou R$ 254,914 bilhões, contra R$ 253,132 bilhões da petrolífera ao final do pregão.

Cenário corporativo
A OdontoPrev e o Banco do Brasil anunciaram acordo para o desenvolvimento e a comercialização de produtos odontológicos. A operação vinha sendo alvo intenso de rumores e especulações no mercado. A “aliança estratégica” envolve estudos para criação de uma nova empresa com participação de 75% no capital social da BB Seguros e de 25% da OdontoPrev.

A Embratel postergou a data de realização de sua OPA das ações preferenciais da NET, de acordo com alterações no edital publicadas pela empresa. A nova data para realização do leilão para a aquisição dos ativos será em 29 de setembro deste ano. Ademais, a empresa anunciou que a oferta também ocorrerá nos EUA.

A Eletrobras afirmou em nota que sua subsidiária Chesf (Companhia Hidrelétrica do São Francisco) entrará com recurso contra a decisão do STJ (Superior Tribunal de Justiça) que prevê o pagamento de uma indenização por parte da companhia às empreiteiras CBPO, Mendes Júnior e Constran, em decorrência das obras de construção da usina hidrelétrica de Xingó.

A TAM esclareceu que as ações da HoldCo, empresa a ser formada com as ações de emissão da TAM detidas pela TAM Empreendimentos e Participações, não serão convertidas em ações da Latam, empresa resultante da integração com a chilena. Ademais, a empresa resultante terá apenas papéis ordinários.

Resultados corporativos
Por aqui, a Bradespar, Eletrobras, Fibria, JBS, PDG Realty e BR Foods estão entre as principais empresas que divulgaram resultados.

Ainda entre os balanços, destaque para o Banco do Brasil, que somou R$ 2,725 bilhões em seu lucro líquido, 16,1% a mais que o apurado no mesmo período do ano passado. Em termos semestrais, a maior instituição financeira do País conquistou lucro líquido de R$ 5,076 bilhões na primeira metade desse ano, crescimento de 26,5% na mesma base anual de comparação.

Agenda
O PIB (Produto Interno Bruto) do Japão cresceu 0,4% no segundo trimestre de 2010 em termos anualizados, bem abaixo da expansão de mais de 2% esperada pelos analistas. Assim, a China toma o segundo lugar na lista das maiores economias do mundo. O PIB trimestral dos países da OCDE (Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Econômico) cresceu 0,7% no segundo trimestre deste ano, mantendo o mesmo patamar observado entre janeiro e março.

Na Europa, o Bundesbank, banco central alemão, elevou suas projeções para o crescimento da economia alemã em 2010 de 1,9% para 3,0%, enquanto a França reduziu suas estimativas para o avanço do PIB em 2011, de 2,5% para 2%. A inflação na Zona do Euro acelerou para 1,7% em julho, na comparação de base anual.

Nos EUA, diversos indicadores decepcionaram os analistas, como o nível de atividade industrial na região da Filadélfia e da Nova York em agosto , o Leading Indicators e os dados do setor imobiliário de julho. O mercado de trabalho também trouxe sinais de fragilidade, com 500 mil novos pedidos de auxílio-desemprego na última semana, maior número desde novembro do ano passado.

Já a produção industrial do país avançou 1,0% em julho, superior às projeções do mercado. O índice de preços ao produtor avançou 0,2% em julho, em linha com as expectativas.

Por aqui, destaque para o Caged (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados), que mostrou que foram geradas 1.655.116 vagas de trabalho nos primeiros sete meses deste ano no País. O resultado é recorde para o período. Somente no mês de julho, foram criados 181.796 empregos formais, equivalente ao crescimento de 0,53% na comparação com o mês anterior.

Entre os indicadores de inflação, destaque para o IPCA-15 (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – 15) apontou deflação de 0,05% em agosto, variação 0,04 ponto percentual maior que a registrada no mês passado (-0,09%).

Câmbio e Renda Fixa
A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,76, acumulando na semana depreciação de 0,68%.

No mercado de renda fixa, os juros futuros encerraram em queda. O contrato com vencimento em janeiro de 2012, que apresenta maior liquidez, encerrou apontando taxa de 11,17%, queda de 0,30 pontos percentuais em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 138,75% de seu valor de face, alta de 0,28% na semana. O risco-país fechou cotado a 197 pontos-base, alta de 1 ponto na variação semanal.